Das Schöne am Quantower-Team ist, es hört auf seine Kunden und baut früher oder später viele Wünsche in die Plattform ein, um diese beständig zu verbessern. So ist auch die aktuelle Implementierung von Naked VPOCs nur ein kleiner Bruchteil dessen, was in letzter Zeit an Neuerungen und Verbesserungen ergänzt wurde. Doch die Darstellung von Naked VPOCs ist eigentlich schon ein elementarer Bestandteil jeder professionellen Analysesoftware im Segment Volumentrading und war bislang ein echtes Manko der Plattform. So musste man bislang auf eine weitere Software wie Multicharts ausweichen oder den POC aus dem TPO-Chart nutzen, was aber in Bezug auf die Datenlage nicht zwangsläufig derselbe Preisbereich sein muss.

Was ist ein Naked (V)POC?

Wer jetzt glaubt, dass sich ein nackter (V)POC den ganzen Tag am FKK-Strand räkelt, der täuscht sich. Besser wäre daher eigentlich die Bezeichnung „jungfräulicher VPOC“, denn er wurde noch nicht ein weiteres Mal vom Kurs berührt. Was bedeutet das? POC-Zonen haben die Eigenheit, dass sie recht gerne noch mal vom Kurs aufgesucht und angelaufen werden. Das verwundert wenig, denn immerhin dreht sich rund um den (V)POC das meistgehandelte Volumen und der Markt giert ständig nach dieser Liquidität. Betrachtet man sich einmal einen Chart mit eingeblendetem Volumenprofil fällt auf, dass die Preisbereiche des Vortages oder der Vortage mit dem meistgehandelten Volumen (POC-Bereich) auf welchen Umwegen auch immer meistens noch mal angehandelt werden, um sich dort wieder Liquität zu holen. Somit kann man die Naked VPOCs, also die Preisbereiche, die der Markt im Nachhinein nicht noch einmal besucht hat, an einer Hand abzählen.

Naked VPOC für den Handel nutzen

Grau ist nun die Theorie, aber wie kann man so einen Naked VPOC für den Handel konkret nutzen? Zunächst natürlich der obligatorische Disclaimer, vor allem für Tradinganfänger. Denn nichts im Trading funktioniert immer und schon gar nicht zu 100 Prozent. Naked VPCOs wirken eher wie ein Magnet auf den Markt und werden in der Regel gerne nochmal angelaufen. Das muss nichtmal direkt der Folgetag sein, es kann auch Tage oder Wochen später passieren. Somit sollte man den Naked VPOC eher als Zielzone für einen Trade ansehen, den man aus anderen Gründen eingegangen ist, als dort zu versuchen einen Einstieg zu finden. Aufgrund der potenziell guten Liquidität an diesem Punkt wird man mit hoher Wahrscheinlichkeit aber auch eine sehr gute Ausführung bekommen.

Naked VPOC in Quantower

Naked VPOC in Quantower einfügen

Um den Naked VPOC in Quantower anzuzeigen, wählt man in der „Volume Analysis Toolbar“ am Fuß des Charts entweder sein Step Profile (das Tagesprofil) oder das rechte bzw. linke Profil (für die Darstellung des übergeordneten Profils auf Wochen- oder Monatsbasis). Hier klickt man auf das kleine Zahrad rechts unten, um die Einstellungen zu öffnen. Unter den Einstellungen zum POC im entsprechenden Profil wählt man die Checkbox „Extend POC until intersection“. Nun sollte man seinem nackten POC auch noch eine ansprechende Farbe geben, damit er auch auffällt und schon kann es losgehen mit der Chartanalyse.

Nicht umsonst ranken sich um den „Trend“ im Börsenhandel verschiedene Sprichworte: „The trend is your friend“ ist zum Beispiel eine der geflügelten Aussagen, an die sich jedoch die wenigsten Trader halten, weil sie denken, es besser zu wissen als der Markt. Dabei ist eine der ersten Lektionen, die ein profitabler Trader lernen muss, dass der Markt immer Recht hat und dass es keinen Sinn macht, stattdessen seine eigene Meinung oder nach Sternschnuppen und Voodoo-Puppen zu traden.

Erkenne die Trendstruktur

Die erste wichtigste Übung für den Tradinganfänger ist es daher, die drei verschiedenen Trendstrukturen immer besser beurteilen zu können, da er nur so seine Einstiege und Ziele planen kann. So ist es im Seitwärtsmarkt zu empfehlen, die Gewinne möglichst schnell an den nächsten Widerständen vom Tisch zu nehmen, während man in einem Trendmarkt versuchen sollte, die Position auszubauen. Dass sich die Trendgrößen dabei häufig ineinander verschachteln, macht die Sache nicht gerade einfach – aber wenn Trading so einfach wäre, würde es auch jeder machen. Stattdessen ist es harte (emotionale und gedankliche) Arbeit. Einer der häufigsten Fehler des Tradinganfängers ist es dabei, sich zu sehr auf den Kursverlauf der weiten Vergangenheit zu fokussieren, anstatt dem jüngeren Trendverlauf und der Gegenwart die größere Beachtung zu schenken. Zwar gibt es manchmal wichtige Unterstützungen auf Wochen- und Tagesbasis, die häufig eine Reaktion zeigen. Aber die Motivation der Trader diese zu respektieren, kann sich bis heute längst geändert haben.

Verschachtelte Trendstrukturen

Wie rechts zu sehen ist, befindet sich der Dow Jones Index zur Zeit zweifelsohne in einem Aufwärtstrend, bestehend aus höheren Hochs und höheren Tiefs. In der untergeordneten Zeiteinheit hat er es jedoch nicht mehr geschafft, ein neues Verlaufshoch auszubilden. Ein Trader, der nun kurzfristig in Short-Richtung unterwegs ist, muss sich darauf gefasst machen, dass der Markt wieder massiv hochgekauft wird, wenn eine wichtige Unterstützung auf Tagesbasis erreicht wird. Auf der anderen Seite muss der Tages-Trader damit rechnen, dass seine Unterstützung gebrochen wird, wenn die Jungs und Mädels auf M30 es schaffen, den Trend zu kippen.

Video-Tutorial: Trendstrukturen erkennen und ihnen folgen

Um Trendstrukturen und mögliche Einstiege in einen Trade möglichst schnell zu lernen, begibt man sich am besten zu Übungswecken auf eine kleinere Zeiteinheit, da hier die Trends schneller wechseln, als auf dem Tages- oder Wochenchart. Natürlich ist dies nur der erste kleine Schritt auf dem Weg zum profitablen Trader. Denn mit dem Risiko- und Moneymanagement wartet noch ein weiteres, viel wichtigeres Kapitel auf den angehenden Trader. Je häufiger man einen Trendwechsel gesehen, verstanden und analysiert hat, desto besser erkennt man ihn am Ende auch. Zu diesem Zweck gibt es zwei neue Video-Tutorials, die sich mit der Thematik auseinandersetzen und in denen einige Tricks und Kniffe live und in der Praxis angewendet werden:

Teil 1: Chartanalyse für Trading-Anfänger: Was sagt die aktuelle Trendstruktur?

Teil 2: So findest Du einen Einstieg in den Trend

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Die aktuelle (nicht vorhandene) Volatiltät ist normal für die Sommerpause zwischen Juni und September. Tradinganfänger wundern sich häufig darüber und die Gefahr besteht, dass man sich an die geringen Bewegungen des Marktes gewöhnt, die Size hochfährt und plötzlich hoffnungslos überrannt wird, wenn die Volatilität plötzlich wieder anzieht und sich der Markt mehr als 5 Punkte am Tag hoch und runter bewegt, zum Beispiel 1000. Die wichtigste Aufgabe für den Trader ist es daher, ständig die ATR zu überwachen, das Sentiment zu fühlen und seinen Handel auf die aktuelle Marktphase einzustellen, welche sich schlagartig ändern kann.

Auf der Suche nach Bewegung

Trader leben von Bewegung. Selbst für Range-Systeme, die unten kaufen und oben verkaufen, ist ein Mindestmaß an Bewegung nötig, um ein paar Punkte aus dem Markt zu ziehen. Insofern ist es auch keine Schande, den Handel einfach so lange zu pausieren, bis sich wieder die Marktbedingungen einstellen, die man gewohnt ist und mit denen man besser umgehen kann. Nicht jeder Trader kann jede Marktphase gleichgut handeln. Und so ist es auch nicht verkehrt, sich entweder den passenden Markt für seinen Handel zu suchen oder zu warten, bis man sich wieder sicherer fühlt. Spätestens ab September kommen meistens wieder normale Handelsbedingungen zum Tragen. Alternativ kann man sich auf die Suche nach Werten machen, die sich aktuell noch bewegen – oder in Nacht traden, wo meist die besseren Bewegungen zustande kommen. Dazu ist es von Vorteil, zur Handelsvorbereitung einen separaten Bildschirm mit sämtlichen handelbaren Werten aus verschiedenen Assets zu betrachten, denn in den wenigsten Fällen ist in allen Assets gleichzeitig tote Hose. Während derzeit die meisten Indizes am Allzeithoch rumdümpeln und das große Schlafprogramm gestartet haben, geht zum Beispiel im Öl aber auch im Euro die Post ab. Auch der Nasdaq, der vielen Tradern in der normalen Marktphase viel zu volatil ist, bietet aktuell noch gute Chancen. Ein Index, der ähnlich illiquide ist wie der NASDAQ ist der deutsche DAX, der sich dann natürlich eher für den deutschen Vormittagshandel aufdrängt.

Pullback mit dem Trend

Dabei kann und sollte man sein Setup so einfach wie möglich halten: Widerstand wird zu Support und Support wird zu Widerstand. Es braucht keinen großen Voodoo und keine großen Trading-Geheimnisse, wenn man sich an dem Prinzip von Bewegung und Korrektur orientiert. Wer den Markt etwas länger beobachtet wird feststellen, dass er häufig Ausbruchslevels nochmals ansteuert, um von da aus die Trendbewegung fortzusetzen. Hier legen wir uns mit unserer Mausefalle auf die Lauer und der Rest ist nur noch Risiko- und Money Management.

DAX-Scalping am Morgen: Warten auf den Pullback

Timos Tools: Diese Funktionen brauche ich

Als Hilfestellung im Handel nutze ich die StereoTrader AddOns Gost und Timos Toolbox, die den StereoTrader um wichtige und hilfreiche Funktionen erweitern und ergänzen und dem Trader das Leben somit deutlich einfacher machen:

• Anzeige der Außenstäbe und Wochenhochs- und Tiefs aus Timos Toolbox
• Die P-BE-Linie aus Timos Toolbox zur Anzeige des künftigen Break Evens bei Positionsaufstockungen
• GostPro zum Auflegen eines Stop-Grids nach dem Fill der letzten Limit-Order
• Das GostPro Quickpanel für schnelle Teilverkauf-Trails im TA-Modus.
• PLOC für die volle Kontrolle meines Risikos auch bei komplexen Grid-Setups und ungefillten Limit-Orders.

Fazit

Viele Trader suchen nach dem heiligen Gral, dem perfekten Einstieg oder dem neuartigen Volumengeheimnis. Dabei gibt es einige Grundregeln an der Börse, die einem sehr einfach weiter helfen: Widerstand wird zu Support, Support wird zu Widerstand. Das eigentliche Geheimnis zum Tradingerfolg liegt im Risikomanagement. Solange man ein gesundes Verhältnis von Gewinnen und Verlusten wahrt, ist man langfristig auf dem richtigen Weg. Der Grund, warum die meisten Trader scheitern, ist nicht der fehlende „Heilige Gral“. Meist ist es auch nicht die falsche Stratgie, sondern die psychische Herausforderung, sich konsequent, diszipliniert und dauerhaft an sein Risiko- und Money-Management zu halten.

Live-Trading im DAX am Vormittag

Wer als diskretionärer Daytrader auf dem Minuten- oder gar Tickchart unterwegs ist, läuft schnell Gefahr, das „große Ganze“, oder wie man im großen Buch der Markttechnik sagen würde, die Großwetterlage, aus dem Blick zu verlieren. Der Trader gräbt sich dann förmlich in den kurzfristigen Chart hinein und tradet sich in Extase, während er auf dem Stunden- oder Tageschart leicht sehen würde, dass der Markt durchaus noch ein paar Meter Spielraum hätte, um sich auszutoben. Für den manuellen Handel im kurzfristigen Daytrading ist es daher durchaus förderlich, mehrere Zeiteinheiten gleichzeitig zu beobachten, um den großen Überblick nicht zu verlieren, auch wenn die einzelnen Trades dann auf dem Minutenchart ausgeführt werden. Auch wenn der MT5 von Haus aus schon ein paar nette Funktionen mitbringt, mehrere Fenster nebeneinander anzuordnen, gibt es im StereoTrader neuerdings eine weitere Funktion, die das Ganze einfach optisch noch schöner gestaltet.

Charts automatisch anordnen

Mithilfe der neuen StereoTrader-Funktion „Charts automatisch anordnen“ wird der eigentliche Trading-Chart automatisch größer skaliert als die anderen beiden, die nur der Analyse dienen. Der Trader behält so auch in turbulenten Märkten den Überblick über die Gesamtsituation.

Video-Tutorial: Ein Multi-Timeframe-Setup mit dem StereoTrader/MT5

Wie man den StereoTrader entsprechend konfiguriert und mit seinen Tools und Indikatoren ausstatten kann, um das fertige Setup dann als Profil abzuspeichern, das besprechen wir im aktuellen Trading-Tutorial:

Der Einsatz von vollautomatischen Handelssystemen oder Expert Advisorn kann dem menschlichen Trader einiges an Arbeit abnehmen. Doch ein einfaches System zu finden, was Tag und Nacht Gewinne aufs Konto schaufelt ohne jemals justiert oder angepasst zu werden, ist mehr als unrealistisch. Um die Vorteile beider Systeme kombinieren zu können, betrachten wir erstmal beide getrennt voneinander und listen die jeweiligen Eigenschaften auf.

Vor- und Nachteile des menschlichen Traders

Ein Handelsroboter hat gegenüber dem menschlichen Trader einiges an Vorteilen zu bieten. Schaut man sich mal die Tradingperformance von menschlichen Tradern an, so liegt das Scheitern meist an der menschlichsten aller Eigenschaften: EMOTIONEN, wie

• Gier
• Angst
• Wut
• Ungeduld
• Rechthaberei
• Nervosität

und den damit verbundenen Nachteilen auf das Trading. Die Folgen sind, dass Trading-Positionen zu früh oder zu spät geschlossen werden, Positionsgrößen zu stark erhöht oder zu stark verringert werden, bis der Handel mit dem ursprünglich geplanten System eigentlich nichts mehr zu tun hat. Auf der anderen Seite kann ein menschlicher Trader sehr schnell komplexe Zusammenhänge, wie Korrelationen oder News erfassen und auswerten sowie seine Handelserfahrung ins Spiel bringen: Welche Uhrzeiten sind am besten für den Handel? Wie reagiert mein Wert auf News? Wie hoch ist die durchschnittliche ATR zur Zeit? Wo steht die implizite Volatilität? All diese Faktoren sind für einen Handelsroboter nur extrem schwer einzuordnen.

Vor- und Nachteile der Maschine

Auf der anderen Seite haben wir mit dem Handelsroboter oder Expert Advisor ein unbestechliches System, das die geplanten Trades nach Vorgabe einfach knallhart durchzieht und dabei auch stets die vorgegebene Positionsgröße verwendet. Ein großer Vorteil gegenüber dem emotional beeinflussbaren Menschen. Ein Expert Advisor wird den Trading-Plan konsequent umsetzen, allerdings unter Umständen mit dieser Konsequenz auch mal vor die Wand fahren, wenn diese Position zu unmöglichen Zeiten eröffnet wird oder andere wichtige Parameter gegen den Trade sprechen. Anders als ein menschlicher Trader ist der Expert Advisor auch stark von durchgängig funktionierender Technik abhängig, während der menschliche Trader im „Notfall“ auch schnell mal auf die Trading-App switchen oder den Broker telefonisch erreichen kann, um eine Position zu schließen bevor sie das Konto in den Abgrund reißt.

Fazit: Mensch vs. Maschine, wer tradet besser?

Wie sieht nun das Fazit aus und wie können wir die positiven Aspekte der beiden Welten möglichst geschickt miteinander kombinieren? Das alles gibt es im neuen Video-Tutorial:

Nachhaltiges profitables Trading ist mit Sicherheit eine der anspruchsvollsten Disziplinen, die man sich für sein Leben aussuchen kann. Auf dem Weg zum profitablen Trader wird man häufig mit den Abgründen seiner Psyche konfrontiert und vor extreme Herausforderungen gestellt. Und all jene, bei denen heute das Trading so spielend leicht aussieht, hatten zu Anfang dieselben Herausforderungen zu meistern, wo sie permanent zwischen Stress, Angst, Wut, Freude und Gier hin und hergerissen waren. Doch eines unterscheidet sie von den unprofitablen Tradern: Sie sind konstant am Ball geblieben, waren wissbegierung, haben nicht aufgegeben und sich Tag für Tag erneut mit den Märkten beschäftigt, um das ganze System zu verstehen und zu meistern.

Jeder will reich werden …

… aber niemand will etwas dafür tun. In Zeiten, in denen so viele Yolo-Kids mit dem Kauf irgendwelcher Shit-Coins auf Binance in kurzer Zeit extrem reich werden, ist es nicht einfach zu vermitteln, dass das Ganze mit nachhaltigem Trading weniger zu tun hat als mit purem Zufall. Und dass die meisten davon wieder alles verlieren, bekommt auch keiner mit, denn medial sind meist nur die wenigen Gewinner präsent, die es am Ende tatsächlich schaffen, ihre Gewinne auch zu konservieren und auszubauen. Doch kommen wir zurück zum realen, nachhaltigen Trading. Was müssen wir wissen und verstehen, um es am Ende zum profitablen Trader zu schaffen?

1. Es gibt kein free money und keine leichte Abkürzung im Trading. Wer dauerhaft an den Märkten bestehen will, der teilt mit mächtigen Gegnern wie Goldman Sachs und JP Morgan dasselbe Spielfeld, die ihr Geld ebenfalls lieber einfach als kompliziert verdienen würden. Börse ist keine Einbahnstraße und so geht es mal rauf und mal runter.
2. Es gibt keine Alternative dazu, sich eingehend mit der Struktur der Märkte die man handelt zu beschäftigen, Tag für Tag. Denn Märkte und Marktstrukturen ändern sich – und das mitunter sehr schnell. Wenn man nicht entsprechend darauf reagiert, können hohe Verluste die Folge sein. Dabei tickt jeder Markt ein bisschen anders und man muss lernen, diese Ticks in etwa einschätzen zu können, auch wenn man mithilfe eines automatischen Programms handelt. Denn ohne zu wissen wie hoch die durchschnittliche ATR in einem Wert ist, kann man sein Tradingsystem auch nicht eigenhändig auf neue Gegebenheiten, wie eine veränderte Volatilität einstellen.
3. Es gibt keine Alternative dazu, seine Handelsplattform in- und auswendig zu lernen, um in Extremfällen auch entsprechend reagieren zu können. Wer das Trading wirklich lernen will, der klickt im Demo-Modus jede einzelne Funktion seiner Handelsplattform durch, bis er weiß, was daraufhin passiert. Wer zu faul dazu ist, hat es als Buy-and-Hold-Anleger besser und sollte sich den schnellen kurzfristigen Handel lieber gleich aus dem Kopf schlagen.
4. Es gibt keine Alternative dazu, sich ausgiebig mit Risiko- und Money Management zu beschäftigen. Auch wenn alle Anfänger immer den geheimen Heiligen Gral und die geheime Zauberstrategie kennenlernen möchten, sie kann immer nur so gut sein, wie das Money Management dahinter. Wer auf Dauer profitabel sein will, der muss auf Wochen- und Monatsbasis mehr verdient als verloren haben. Dazu muss er genau ausrechnen, welche Wertigkeit ein Punkt oder Tick in seinem Markt hat und wie viele Kontrakte er handeln kann, ohne sein Risikomanagement zu überstrapazieren.
5. Es gibt keine Alternative dazu Research zu betreiben um zu verstehen, wann sich ein Markt wie bewegt. Wer die Absichten der anderen Marktteilnehmer nicht nachvollziehen kann, wird immer ein bisschen im Nebel stochern.

Keine Gewinne ohne Verluste

Ohne Verluste geht es nicht, auch im Trading nicht. Verluste gehören zum Trading-Business wie zu jedem anderen Geschäft. Bevor der Sportartikelverkäufer morgens seinen Laden überhaupt öffnet, hat auch er erstmal jede Menge Verluste am Hals: die Ladenmiete muss bezahlt werden, ebenso die Steuern und die Gehälter für seine Angestellten. Auch hat er nicht jeden Tag so viele Kunden, dass er seine ganzen Kosten und Ausgaben decken kann. Die Hauptsache ist, dass am Ende des Monats ein Plus auf dem Konto steht, sonst sollte er sein Geschäftskonzept besser überdenken. Der große Vorteil des Traders: zwar hat er keine kostspielige Ladenmiete zu bezahlen, in der Regel auch keine Lieferanten oder Angestellten, aber seine Verluste muss er dennoch in sein Geschäft mit einkalkulieren. So wie der Ladenbesitzer muss auch der Trader von vorneherein mit den unvermeidlichen Verlusten rechnen, sie aber im Laufe der Zeit so klein wie möglich halten.

Die schwerste Art leicht Geld zu verdienen

Nicht umsonst sagt uns ein bekanntes Trader-Sprichwort:

Trading ist die schwerste Art, leicht Geld zu verdienen

Wobei sich das „leicht“ auch nur auf die körperliche Herausforderung bezieht, die Maus zu bedienen und vor dem Computer zu sitzen. Tatsächlich sind vor allem die psychischen Herausforderungen im Trading extrem und nur wer konstant am Ball bleibt, wird am Ende auch die Früchte seiner Arbeit ernten können. Wer also keine Lust auf Trading, auf die Märkte und seine Handelsplattform hat, der hat auch keine Chance, dauerhaft in diesem Haifischbecken zu bestehen. Er sollte sein Wohl lieber als Buy-and-Hold-Anleger suchen.

Über Gost, das kleine aber feine Zusatzprogramm für den StereoTrader wurde an dieser Stelle bereits häufiger berichtet. Angefangen vom vollautomatischen Band-Trading mit den strategischen Grid-Orders des StereoTraders über komplexe Stop- und Take Profit-Optionen mit der Limit Pullback-Order lässt Gost mittlerweile keine Wünsche mehr offen und hat für jeden erdenklichen Tradingstil eine passende Lösung zu bieten. Gost hat inzwischen einen gewaltigen Funktionsumfang, ist mit der Zeit immer besser geworden und aus dem täglichen Einsatz im Handel einfach nicht mehr wegzudenken. Zu gut sind einfach die vielfältigen Möglichkeiten, mit den vorhandenen (Teil-)Automatismen seinen Handel zu systematisieren und dadurch mehr aus dem Markt zu holen sowie den Handel profitabler zu gestalten. Mit Gost kann man mittlerweile jeden Handelsansatz voll- oder halbautomtisch umsetzen, ohne dabei etwas programmieren zu müssen. Bei Fragen zur Konfiguration stehen kompetente Mitglieder und die Moderatoren in der Facebook-Gruppe parat.

Neu in Gost 2.0

Beschränken wir uns daher in diesem Artikel auf die brandneuen Funktionen der Version 2.0, die natürlich nun auch in den Gost StarterGuide eingearbeitet werden. Das Update bringt, abgesehen von einem richtig schick gewordenen neuen Layout, zahlreiche weitere hilfreiche Neuerungen mit sich.

1. Einklappbare Panels: Gerade wer einige AddOns im StereoTrader verwendet, kennt das Problem: irgendwann geht die freie Sicht verloren. Über die neuen kleinen Pfeile kann man ungenutzte Funktionspanels einfach wegklappen oder Gost gleich komplett abdocken und an eine andere Stelle verschieben. Gleiches gilt für das neu gestaltete Quick-Panel. Hier kam mit dem Flat-Button eine extrem hilfreiche neue Funktion hinzu, die dem offenen Trade eine Market-Trail Order in voller Size hinterherschicken kann und damit oftmals unglaublich weit kommt.
2. Apropos Quick-Panel: Neben dem bisherigen MTO-Trail mit fixem Punkteabstand kam nun die volle Palette an TA-Trails hinzu, die dem Tick Average des jeweiligen Handelswerts folgen und damit oftmals viel weiter trailen als andere Trails. Für jeden Scalper ein absolutes must have! Aber auch Swing- oder Daytrader können nun bequem Teilverkäufe mit weiteren neuen Trailarten auslösen lassen, wie z. B die ebenfalls beliebten Trail-Methoden Priax oder PLH Peak.
3. Während sich beim etablierten Band-Trading keine großen Änderungen ergeben haben, gibt es weitere neue Level-Funktionen. So kann man jetzt mithilfe von Gost Trail-Levels dem laufenden Markt ein gesamtes Grid hinterhertrailen lassen oder die Levels dazu verwenden, automatisierte Teilverkäufe per MTO vorzunehmen. Mithilfe der neuen Funktionen „Normal“, „Support & Resistance“ oder „Breakout“ kann man vollautomatisierte Breakout-Setups oder eben Widerstands- und Unterstützungszonen handeln.
4. TC Levels: Die wohl umfangreichste und sicherlich innovativste Neuerung in Gost, auf welche die StereoTrader-Gemeinde lange hingefiebert hat, verbirgt sich unter dem Reiter TC Levels. Mithilfe dieser Funktion lassen sich die Linien aus dem TC Live AddOn, z. B. von Dirk Hilger, automatisch handeln! Trader müssen folglich das TC-Live AddOn in ihren StereoTrader laden und können fortan die Dirk Hilgers Linien vollautomatisch von Gost handeln lassen, sogar nach der entsprechende Legende und unter Berücksichtigung der jeweiligen Linienfarbe.

Bilderstrecke

Gost 2.0: Einführung in die neue Version

Gost kaufen oder testen

Wer sich von der vollen Gost-Funktionalität überzeugen möchte, kann Gost hier kaufen oder testen.

Inflation oder Deflation? Das ist hier die Frage. Während der Ölpreis im Grunde zu niedrig ist, um eine inflationäre Bedrohung heraufzubeschwören, notiert Gold derzeit knapp unter seinem Allzeithoch bei rund 1.700 USD/Feinunze. Aufgrund der Corona-Krise liegt die derzeitige Inflation bei 0 und somit deutlich unter den Inflationszielen der Notenbanker. Das ist auch nur logisch, denn die Leute haben weniger Geld zur Verfügung, kaufen weniger Güter und somit fallen die Preise für zahlreiche Produkte, auch wenn einige Produkte kurzfristig teurer werden. Aktuelle Bedrohung ist also eher die Deflation, welche die Notenbanken mit aller Macht zu bekämpfen versuchen. Doch die Geldströme verschieben sich derzeit rasend schnell und so kann auch aus der Deflation schnell eine Inflation werden.

Gold mit Performance

Aller Unkenrufe zum Trotz, wie „Gold zahlt keine Zinsen,“ und „Gold zahlt keine Dividende“ hat das gelbe Edelmetall seit Mai 2019 um satte 36 Prozent zugelegt. Andersrum gesagt: Fiat-Money hat im Vergleich zu Gold an Wert verloren und die Gold-Bugs lagen in den letzten 20 Jahren nicht komplett daneben mit ihrem Faible. Traditionell gilt Gold als „save haven“ für Anleger, wenn es an den Märkten so richtig rund geht. Umso größer die Verwunderung vieler, als der Goldpreis im Zuge des Corona-Crashs zusammen mit den Aktien kurz deutlich einbrach, in der Spitze bis auf 1457 USD/Feinunze. Doch Schuld daran war nicht etwa ein Vertrauensverlust in das gelbe Edelmetall, sondern vielmehr die Not vieler Aktien- und Futures-Händler, die Notverkäufe durchführen mussten, um ihr Gold im wahrsten Sinne des Wortes zu versilbern und einen Margin Call ihres Brokers zu bedienen.

Gold mit saisonaler Schwäche im Juni

Zugegeben, in der aktuellen und sehr verrückten Situation auf den Märkten, in der insolvente Unternehem wie der Autovermieter Hertz gekauft werden als gäb es kein Morgen, spielen Saisonalitäten und technische Signale eine untergeordnete Rolle. Die totale irrationale Kaufpanik ist ausgebrochen und niemand will den (vermeintlichen) neuen Bullenmarkt verpassen. Nichtsdestotrotz wollen wir die aktuelle Lage nutzen, um ein sehr auffälliges Zeitfenster im Goldpreis unter die Lupe zu nehmen. Denn statistisch betrachtet, hat Gold im Juni und Juli eigentlich eine sehr schwache Phase und bildet dort ein Tief, während in der darauffolgenden Herbstsaison der Goldpreis meist nur noch eine Richtung kennt: nach Norden.

Zudem wechselt der Gold-Future am 26. Juni in einen neuen Kontrakt. Nicht selten werden solche Szenarien zum Turning-Point für einen Trendwechsel.

Mögliches Szenario für Gold

Zweifelsohne sind die Aktienmärkte derzeit hoffnunglos überkauft, jede Menge Optimismus und Euphorie in ein Re-Opening der Weltwirtschaft ist eingepreist.

Doch es ist nicht alles Gold was glänzt, am Horizont machen sich bereits zahlreiche Insolvenzen bemerkbar, die sich über kurz oder lang auch in der Bankenwelt nicht mehr verstecken werden lassen werden können. Auch von Seiten des Virus ist der Drops anscheinend doch noch lange nicht gelutscht. Glaubt man den zahlreichen Nachrichten, gibt es überall auf der Welt neue Infektionsherde und auch in den USA zieht die Ansteckungsrate wieder an. Wie sich die Situation entwickelt, wenn nun alle im fröhlichen Sommerurlaub wieder zusammenkommen, kann auch die schlaue Wallstreet nicht wissen, die ja angeblich immer alles Monate im voraus weiß. Kurzum gesagt: eine erneute Korrektur am Aktienmarkt nach der so fulminanten Erholungsrallye wäre nicht sonderlich verwunderlich. Im Rahmen dieser Korrektur könnte der Goldpreis ebenfalls wieder mit einbrechen und sein saisonales Tief Ende Juni/ Anfang Juli ausbilden, um dann im Herbst voll durchzustarten, wenn sich das ganze billige Geld der Notenbanken und Regierungen seinen Weg in die einzelnen Sektoren bahnt.

Risikodisclaimer

Offenlegung: Der Autor ist in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse nicht investiert, gemäß §34b WpHG wegen möglicher Interessenkonflikte. Die von devisen-handeln.org veröffentlichen Analysen und Inhalte können nicht nur mit Gewinnen, sondern auch mit Verlusten einhergehen, selbst wenn sie gemäß einer Empfehlung eingesetzt werden. Insbesondere der Handel mit Hebelprodukten (u. a. Devisen, Futures, Derivaten und Rohstoffen) kann spekulativ sein, und Gewinne und Verluste können variieren. Der Autor obiger Finanzanalyse ist Frank Eschmann. Er ist Professional Trader. Die Trennung zwischen persönlicher Meinung (Ausblick/Analyse) und objektiver Faktensituation (Marktlage) erfolgt durch die visuelle Gliederung des Textes. Die bei obiger Finanzanalyse angewendete Bewertungsgrundlage und Bewertungsmethode heißt saisonale Analyse .

So müsste der bessere Ratschlag der Trading-Profis eigentlich lauten: „Trade niemals ohne vernünftige Risikobegrenzung!“

Wer hat es nicht schon selbst erlebt? Enger Stop – weites Ziel. Ich riskiere nur 5 Punkte, will aber 30 Punkte. Wow. Logisch, geiles CRV. Das Konto hält eine Weile länger als ganz ohne Stop. Doch jeder Tradinganfänger, der es nicht schafft eine atemberaubende Trefferquote aufs Parkett zu legen, schreddert sein Konto mit diesem Konzept langsam aber sicher von Paris nach Athen.

Umdenken, bevor es passiert!

Jeder, der sich seit längerem auf dem Verlustpfad befindet und den eigenen Kontostand permanent unter seinen Händen schmelzen sieht, sollte sich also nicht nur Gedanken über seinen Handelsansatz machen, um endlich den „perfekten Volumeneinstieg“ zu finden oder den „Heiligen Gral“, sondern vor allem sollte er sein Risiko-Management unter die Lupe nehmen. Denn viele Tradinganfänger setzen ihren Stop völlig sinnbefreit und willkürlich innerhalb der natürlichen Schwankungsbreite des Marktes aus reinem Geiz – oder weil das Konto einfach zu klein ist für ihre Stratgie und allein aufgrund seiner geringen Größe keinen vernünftigen Handelsansatz ermöglicht. Die Folgen sind Frust aufs Trading und ein immer unsicherer werdender Trader.

Die Gefahren eines kleinen Kontos

Machen wir uns nichts vor, es macht weder Sinn noch Spaß mit einem 200-Euro-Konto durch die Gegend zu eiern. Auch nicht zum Lernen, obwohl dies häufig von Coaches empfohlen wird, um endlich die „echten Emotionen“ zu spüren. Dabei sollte jeder, der Emotionen spüren möchte, lieber einen Film von Rosamunde Pilcher ansehen, anstatt sich ins Trading-Geschäft zu stürzen. Je kleiner das Konto, desto größer die Verlustangst, etwas davon auch noch abgeben zu müssen. In der Folge wird der Stop aus reiner Angst immer enger gesetzt, der Trader wird noch häufiger ausgestoppt und täglich mehr verunsichert. Letzten Endes landet er in einer gefährlichen Verlustspirale, in die er sich immer weiter hineinschraubt. Kommen dann noch Emotionen ins Spiel, ist der Spaß mit dem ersten Tradingkonto schnell vorbei. Doch bis heute scheint sich diese Erkenntnis nicht vollständig durchgesetzt zu haben und viele Anfänger versuchen vergeblich, mit kleinen dreistelligen Konten im Daytrading erfolgreich zu werden, zumal die Broker es ihnen ermöglichen. Bleibt also die reine Zockerei, genau das, was wir doch eigentlich vermeiden wollen. Um seine Strategien ernsthaft auszuprobien und umzusetzen, sollte man viel besser auf ein fünfstelliges Demokonto umsteigen und in dieser Größe später auch Live kapitalisieren. Damit ist dann auch ein Riskmanagement möglich, welches uns genügend Spielraum für wirklich profitables Trading lässt.

Risikobegrenzung ≠ StopLoss

Vielfach wird der wichtige Faktor Risikobegrenzung im Trading einfach mit dem Thema StopLoss gleichgesetzt. Dabei kann sich der Stop bei falscher Anwendung zu einer echten Geldverbrennungsmaschine entpuppen. Denken wir uns nur einmal kurz in die Situation am laufenden Markt, dann ist der StopLoss bei Licht betrachtet nichts weiter als ein Verlust-TakeProfit.

Weitere Möglichkeiten des Risk Managements

Sicherlich hat der Stop seine Daseinsberechtigung für alle, die bereits wissen, wie man ihn richtig einsetzt und damit dauerhaft profitabel agieren. Leider sind es die Wenigsten, denen das gelingt. Auf der anderen Seite gibt es jedoch noch weitere Möglichkeiten, sein Verlustrisiko zu minimieren, zwei davon sind:

1. Das Definieren einer absoluten maximalen Verlustspanne in % des Kontos, in der wir uns bewegen,
2. Hedging.

Während wir auf den zweiten Punkt heute noch nicht eingehen wollen, da auch hier viele tödliche Fehler begangen werden können, beleuchten wir zunächst den ersten Punkt.

Die ATR weist uns mal wieder den Weg

Die ATR – Dein Freund und Helfer, das wohl am stärksten unterschätzte Feature im Risk Management eines Traders wurde hier schon öfters thematisiert und das nicht ohne Grund. Trading ist und bleibt stets ein riskantes und extem unsicheres Geschäft, dem wir uns stets nur mithilfe von Wahrscheinlichkeiten und Statistiken nähern können. Das gilt auch für den recht neu aus dem Boden gestampften Heiligen Gral des Volumentradings, denn auch hier wird man ohne entsprechendes Risikomanagement mehr als glorreich scheitern. Der absolut perfekte und sichere Einstieg, der immer funktioniert: Es gibt ihn nicht und es wird nie geben. Niemals. Wir müssen uns dem profitablen Handel folglich von einer anderen Seite nähern.

Wie hoch ist die Wahrscheinlichkeit?

Wie hoch ist die Wahrscheinlichkeit, dass z. B. ein Dow Jones Index, der heute bei 26.000 Punkten notiert, morgen um dieselbe Zeit bei 5.000 Punkten steht? Wahrscheinlich ist ein solcher Absturz relativ gering und seit Einführung der sogenannten Circuit Breaker faktisch ausgeschlossen. Wie hoch ist stattdessen die Wahrscheinlichkeit, dass sich der Dow Jones Index auch morgen noch zwischen 26.000 und 27.000 Punkten bewegt? Diese Wahrscheinlichkeit ist, nicht nur für Diplom-Mathematiker, zweifelsohne höher als das erste Szenario. Wir suchen also unseren Vorteil im Trading innerhalb dieser Spanne von 1000 Punkten, die wir mithilfe der ATR abstecken, um in diesem Segment unsere Trades zu positionieren.

Money Management mal anders

Um nun nicht jedes Mal vom Markt mit unserem obligatorischen 10-Punkte-Stop geschreddert zu werden, bis das Konto nach 3 Monaten nur hoch halb so groß ist, allokieren wir virtuell oder per Expert Advisor einfach einen gewissen Betrag unserer beim Broker hinterlegten Margin für die Handelsspanne von 1000 YM-Punkten und platzieren hierin unsere Trades. Ganz abgebrühte Kandidaten, die ihr Trading voll im Griff haben, kapitalisieren ihr Konto sogar nur mit der dafür benötigten Margin oder etwas mehr. Das ist allerdings eine große psychische Herausforderung, an die man sich erstmal gewöhnen muss. Retail-Trader haben seit Einführung von ESMA 2018 sogar den Vorteil, dass diese Methode im Ernstfall im CFD-Handel sie nichtmal in die Nachschusspflicht führt, im Future hingegen schon. Die bessere Methodes ist es aber natürlich, deutlich mehr als die erforderliche Margin für unsere Risikospanne zu hinterlegen, denn so exakt halten sich unsere Werte auch nicht immer an ihre ATR. Natürlich muss man den Berechnungsvorgang für jedes Instrument separat durchführen, da jeder handelbare Wert mit einer spezifischen ATR daherkommt, die großen Abweichungen unterliegen kann. Schön ist es natürlich, wenn wir in diesem Fall eine Plattform wie den StereoTrader besitzen, der solche Tricks von Natur aus drauf hat.

Konkretes Trading-Beispiel

Für unseren Trade im YM allokieren wir eine Spanne von 1 – 5% (je nach unserer Risiko-Affinität) unseres Gesamtkontostandes und verteilen diese auf 1000 Dow-Punkte. Anstatt nun wie bisher jeden einzelnen Trade mit einem StopLoss zu versehen, haben wir innerhalb der Spanne von 1000 Punkten unser Risiko aufgespannt und so eine weitaus geringere Gefahr geschaffen, direkt ausgestoppt und frustriert zu werden. Unser Handelsspielraum hat sich mit dieser Methode drastisch erweitert. Betreiben wir jetzt noch ein einigermaßen geschicktes Positionsmanagement, wird sich das in der Performance deutlich widerspiegeln.

Fazit

Um alltägliche Trading-Probleme, wie das dauerhaft nervige Ausgestoppt-Werden zu umgehen, müssen wir manchmal umdenken und traditionelle Pfade verlassen. Mithilfe eines viel breiteren Risiko-Clusters, welches wir anhand der ATR unseres gehandelten Wertes ausrichten, erreichen wir einen viel größeren Handelsspielraum für unsere Trades. Zudem lässt sich das Risiko-Cluster leicht und flexibel anpassen – je nach individueller Risiko-Affinität. Wer gerne ein hohes Risiko eingeht, um eine exorbitante Rendite zu erwirtschaften, der kann sein Risiko-Cluster auf 30 oder gar 50 Prozent aufspannen, während vorsichtigere Naturen ihre Positionen so weit runterskalieren können, dass sie innerhalb der errechneten ATR nicht mehr als ihre 1 – 5% ihres Kontos riskieren, die sie sonst pro Trade geopfert haben. Mithilfe dieser Methode holen wir einen sehr wichtigen statistischen Faktor auf unsere Seite. Ein Praxisbeispiel für diese Art des Handelns sehen Sie in folgendem Video-Tutorial.

Kranker Typ tradet live OHNE Stop!!

Viel Spaß beim Tüfteln!

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Wie alle anderen europäischen Broker (auch Broker mit Sitz in Großbritannien) ist auch Admiral Markets von den neuen Regulierungsvorschriften betroffen. Um die Kunden nicht vor vollendete Tatsachen zu stellen, soll anlässlich der Implementierung der neuen Regulierungen ein ausführliches Webinar zu der Thematik „ESMA 2018“ alle Unklarheiten beseitigen. Obwohl das genaue Datum der Implementierung noch nicht bekannt ist, können sich Trader so besser auf die neuen Gegegebenheiten einstellen und ggf. ihr Konto nachkapitalisieren oder an ihrem Handelsstil feilen, sodass dieser auch unter den neuen Bedingungen funktioniert.

Nicht nur Negatives

Auch wenn die ESMA-Entscheidung von zahlreichen Tradern eher negativ aufgefasst wird, es gibt auch einen positiven Aspekt: EU-Kunden sind künftig obligatorisch von der Nachschusspflicht ausgenommen, das bedeutet, dass das Konto niemals ins Minus rutschen kann und dann auch noch ausgeglichen werden muss bis es wieder bei Null steht. Der maximal mögliche Verlust beläuft sich künftig also auf die Höhe der geleisteten Einlage.

Die Eckdaten

Im Bereich Forex- und CFD betreffend gibt es künftig folgende Eckdaten, die ein Broker zu beachten hat:

• Forex: Maximaler Hebel 1:30
• Index-CFD (z. B. DAX): Maximaler Hebel 1:20

Die Folgen

Während man also vorher bei einem Hebel von 1:500 lediglich 24 Euro hinterlegen musste, um einen DAX-CFD zu handeln, werden es nach der neuen Regelung 600 Euro sein. Um drei Kontrakte zu handeln, muss man also mindestens 1.200 Euro auf dem Brokerkonto hinterlegen. Im EURUSD wird man künftig für jedes Lot, das man handeln will, (Gegenwert von 100.000 Euro) 3.333 Euro beim Broker hinterlegen. Warum ein Trader jedoch mit mehr Einlage automatisch ein besserer Trader sein soll, diese Frage kann die ESMA sicherlich auch nicht beantworten.

Margin-Close-Out

Auch für die ambitionierten „Zocker“ haben die Regulierungsbehörden nun eine stärkere Bremse eingebaut. Während der Broker den Margin-Close-Out bislang mehr oder weniger nach eigenem Ermessen durchführte (meist bei 30%), um sich selbst vor Verlusten und/oder Problemen mit dem Trader und dem Liquiditätsprovider zu bewahren, muss er nun bei 50% des erreichten Margin-Levels eingreifen und die offenen Positionen schließen.

Summa Summarum

Wer genug Geld auf dem Konto hat und bislang schon nicht mehr als 1 – 3 Prozent seiner Balance pro Trade riskiert hat, für den ändert sich im Grunde gar nichts. Extreme Scalper, die bei jedem Trade einen Großteil ihrer Balance riskieren, müssen nun umdenken und ihr Konto etwas aufstocken. Wenn sie jedoch erfolgreiche Trader sind, wird es kein Problem für sein, in der Zeit bis zur entgültigen ESMA-Implementierung ihre Einlage etwas aufzustocken.

Alternativen

Wer die neuen ESMA-Regulierungen umgehen möchte, für den bleibt nur die Option, sich einen Broker außerhalb der EU zu suchen oder ein Futures-Konto zu eröffnen, wo eine Hebelbeschränkung weiterhin nicht stattfindet. Doch weil wie immer Licht und Schatten Hand in Hand miteinander einher gehen, hat man es dort natürlich auch wieder mit der Nachschusspflicht zu tun, die vor allem für Scalper die mit niedriger Margin und hohen Positionsgrößen umgehen problematisch werden kann, wenn der Trade zufällig in ein Black-Swan-Event läuft und nicht mehr zu retten ist.

Professional vs. Private Retail Client

Eine weitere Möglichkeit der Ausnahme von der neuen Regulierung und somit in der Nutzung des alten Hebels besteht in der Einstufung als sogenannter „Professional Client„, da die neuen Regulierungsvorschriften nur für private Retailkunden gelten. Welche Voraussetzungen für die Einstufung als professional Kunde nötig sind und welche Vor- und Nachteile man dadurch zu erwarten hat, wird im Admiral Markets Webinar geklärt.

ESMA FAQ: Alle Fragen und Antworten zur ESMA am 22.05.2018!

Alle wichtigen Fragen zur neuen ESMA-Regulierung und den möglichen Alternativen z. B. der Einstufung als „Professional Trader“ können Sie im kostenlosen Webinar am 22.05. um 16:00 Uhr bei Admiral Markets loswerden. Melden Sie sich am besten direkt an und notieren bereits Ihre Fragen, um sie zu gegebener Zeit stellen zu können.