Nach dem Launch der neuen Microfutures für den Forex-Markt und dem Micro-Bitcoin als Stellvertreter für die Kryptowährungen waren es nun noch die Staatsanleihen, die im großen Sammelsurium der neuen CME-Microfutures gefehlt haben. Doch auch diese Lücke wurde nun geschlossen und Trader können so ihre Positionen in den großen Kontrakten 1:1 gegen Verluste abghedgen oder ganz einfach unidirektional viel feiner skalieren, um beispielsweise mit Order-Grids zu arbeiten. Wem der lausige und langsame Aktienmarkt während der Sommerpause unter quasi nicht vorhandener Volatiltät noch immer zu rasant ist, der sollte sich die neuen US-Treasuries im Micro-Format mal genauer ansehen. In Zeiten des Corona-Crashs waren Anleihen jedenfalls extrem angenehm zu handeln, da sie damals in etwa die Geschwindigkeit an den Tag legten wie Aktienindizes zu normalen Zeiten. Untenstehende Tabelle wird beständig erweitert, falls neue Microfutures hinzukommen. Es ist daher zu empfehlen, diesen Artikel in den Bookmarks abzuspeichern. Alternativ kann man die Tabelle auch als PDF downloaden und ausdrucken, um sie beispielsweise neben dem Trading-Desk immer Griffbereit zu haben. Die Angaben beziehen sich ausschließlich auf die derzeitigen Konditionen bei dem Broker AMP Futures.

Alle Micro-Futures bei AMP und ihre Kürzel für den CQG Datenfeed

Microfuture-Trading: Das gilt es zu beachten

Die neuen CME Microfutures sind eine tolle Möglichkeit, mit geringem Risiko den echten Futureshandel auszuprobieren. Dennoch gilt es zu beachten, dass die Orderkosten im Verhältnis zum Mini Future deutlich teurer sind und exzessives Scalping viele Gewinne wieder auffressen kann. Daher ist besser, sich mit Micros auf Swing- oder Intraday-Swings zu fokussieren. Anders als ein endloser CFD-Kontrakt haben auch Micro-Futures ein Verfallsdatum, das es zu beachten gilt. Wenn man den Verfallstag vergisst, werden die Positionen vom Broker kostenpflichtig liquidiert. Einzelne Microfutures können sehr illiquide sein, wie zum Beispiel der neue Micro-DAX. Vor dem Start mit Echtgeld sollte man – wie immer – den Handel auf einem Demokonto üben und den entsprechenden Kontrakt dort risikolos ausprobieren. Vor dem Handel sollte man auf der Seite der jeweiligen Börse überprüfen, in welchem Kontrakt gerade das höchste Volumen gehandelt wird um eine gute Orderausführung zu gewährleisten. Anders als im CFD kostet ein Future eine viel höhere Übernacht-Margin. Reicht die Margin über die einstündige Handelspause nicht aus, werden die überzähligen Kontrakte vom Broker kostenpflichtig liquidiert. Anders als CFDs kosten Futures keine Übernacht-Swaps, was sich bei längeren Swing-Trades positiv bemerkbar machen kann. Anders als im CFD besteht im Future unbegrenzte Nachschusspflicht, falls der Broker im Fall eines Black Swan Events (wie beispielsweise der negative Ölpreis im April 2021) den Trade nicht mehr glattstellen kann. Zwar treten solche Events nur äußerst selten auf, können aber jedoch im Einzelfall die gesamte Existenz bedrohen, wenn man nicht genau weiß was man tut. Der Futures-Trader sollte sich daher vorher über die einzelnen Kontraktspezifikationen, Handelszeiten und Preislimits informieren, um nicht auf dem falschen Fuß überrascht zu werden. Anders als im CFD oder auf dem Forex Spotmarkt handeln die Währungsfutures gegen den USD, also z. B. JPYUSD anstatt USDJPY.

Forex-Trader kennen das Problem: Wer eine saisonale oder COT-Analyse in einem Währungspaar wie USDJPY oder USDCHF machte, musste in der Vergangenheit ständig umdenken, und sich den Chart spiegelverkehrt vorstellen. Damit ist jetzt Schluss, denn die CME schickt neue Micro-Futures im Währungsbereich aufs Parkett, wie man sie bereits aus dem etablierten Forexhandel kennt. Die neuen Micro-FX-Futures sind für den kleinen Geldbeutel und eignen sich damit auch für Einsteiger im Futures-Handel, da der Punktwert sich nur auf $1/Kontrakt beläuft. Doch einige Micro-Futures auf Währungen gibt es schon länger:

• M6E für den EURUSD Micro-Future
• M6A für den AUDUSD Micro-Future
• M6B für den GBPUSD Micro-Future

diese werden jetzt ergänzt durch die neuen Micros

• M6J für den USDJPY
• M6C für den USDCAD
• M6S für den USDCHF
• MIR für den INRUSD

Forextrader können so mithilfe der neuen Micros ihr Risiko einfacher skalieren und müssen bei längerfristigen statistischen Auswertungen den Chart nicht mehr im Kopf „umdrehen“. Die gesamten Kontraktspezifikationen entnimmt man am besten den Seiten der CME.

Um die Problematik zu verdeutlichen, nehmen wir als Beispiel den Markt des S&P500, einen der meistgehandelten und liquidesten CME-Futures. Bei einem Stop von 3 Punkten und einem T/P von 3 Punkten arbeiten wir mit einer Risikospanne von 150 US-Dollar, woran sich im Laufe des Trades auch nichts ändert, solange wir den Stop nicht verschieben. Der Trader weiß also von vorneherein genau, was sowohl im Gewinn als auch im Verlustfall auf ihn und sein Konto zukommt.

Arbeit mit strategischen Grid-Orders

Anders sieht der Sachverhalt aus, wenn wir uns ein strategisches Ordergrid im StereoTrader zusammenstellen, das aus mehreren miteinander verketteten Limit- und Stoporders bestehen kann, die allesamt auch noch mit der Limit-Pullback-Funktion versehen sind. Hier ist es unmöglich, bereits im Voraus zu berechnen, was der mögliche Maximalverlust sein wird, da zu viele Parameter im Spiel sind. Dank der LPO-Funktion kann es sein, dass manchmal nur ein Teil der Position in den Stop läuft, im worst case können jedoch alle Orders ausgelöst werden und ausgestoppt werden, da vieles vom eingestellten LPO-Level abhängt. Diesen worst case müssen und wollen wir kennen, um bei unserem Trading-Setup Sicherheit zu haben und in etwa abschätzen zu können, was wir aus dem Markt ziehen müssen, um unser realisiertes CRV nicht zu überdehnen.

Der Faktor ATR

Ein weiterer Faktor macht die Risikoberechnung nicht gerade einfacher: die automatische ATR-Funktion des StereoTraders. Diese geniale Funktion sorgt zwar dafür, dass wir stets mit einem statistischen Vorteil traden, dabei kann es aber auch passieren, dass unser Grid in volatilen Zeiten extrem weit auseinandergezogen wird und so unser angepeiltes Risiko überschreitet, sollte der Trade trotz allem in den Stop laufen.

Mit eingeschalteter ATR-Funktion traden wir einerseits zwar stets mit dem statistischen Vorteil auf unserer Seite, müssen jedoch auch bedenken, dass in volatilen Märkten das Order-Grid unter Umständen extrem weit auseinander gezogen wird. Sollte der Trade nun ausgestoppt werden, kann der Verlust weitaus höher sein, als unser Risikomanagement oder unser Konto es eigentlich vorsieht.

Die Lösung für das Problem

Wer einmal mit verketteten Grid-Orders im StereoTrader gearbeitet hat, erkennt schnell die Vorteile dieses Systems. Dadurch, dass wir keinen punktgenauen Einstieg mehr brauchen, steigt die Trefferquote enorm, da wir mit dem Grid die natürliche Schwankungsbreite des Marktes gleich mit abdecken. Zudem lassen sich mit Grid-Orders Forex- und CFD-Märkte viel besser traden, in denen ein punktgenauer Einstieg immer schwierig ist aufgrund der fehlenden Futures-Daten. Auf der anderen Seite müssen wir uns die Mühe machen, unser absolutes worst case Risiko einmal zumindest ungefähr festzustellen, um nicht unangenehm überrascht zu werden. Dazu lassen einfach einen ganzen Tag unser neu erstelltes Order-Grid auf einem Demokonto „durchrödeln“ (einfach ein strategisches Setup auswählen und die „Halten“-Funktion aktivieren), und können so am Ende des Tages einen Durchschnitts- und Maximalverlust feststellen, der uns dann die nötige Sicherheit im Trading gibt. Achtung: Mit eingestellter ATR-Funktion wird der Test noch komplexer, da sich diese natürlich mit Beginn der US-Session stark ausweitet. Auch ist zu bedenken, dass wir uns permanent in unterschiedlichen Marktphasen bewegen und die implizite Volatilität sich schlagartig ändern kann. Daher ist es nie verkehrt, zusätzlich nebenbei den Vola-Index VIX auf dem Schirm zu haben, um bei einem Anziehen der Volatilität entsprechend reagieren zu können.

Auto-Exit in Prozent

Wer sich den etwas aufwendigen Test sparen möchte, kann alternativ auch die Auto-Exit-Funktion des StereoTraders benutzen. Diese holt einen aus dem Markt, wenn während des Trades ein bestimmter prozentualer Rückgang des Kontos erfolgt. Unabhängig davon, ob der Stop erreicht wird oder nicht. Aber Vorsicht: Die Auto-Exit-Funktion ist höchstens mit einem Soft-Stop vergleichbar und davon abhängig, dass der StereoTrader den Trade verwaltet (mit dem Internet verbunden ist). Ein Einsatz auf einem VPS ist mit dieser Variante also durchaus zu empfehlen.

Video-Tutorial: Risikomanagement mit strategischen verketteten Grid-Orders

Happy Birthday, Micros! Die Babys mit 1/10 der Größe eines „normalen“ Mini-Futures werden ein Jahr alt. Und von der Traderwelt wurden sie in dieser Zeit fantastisch angenommen, devisen-handeln.org berichtete damals bereits zeitnah über die Innovation der CME. Zeit, ein kleines Fazit zu ziehen und einen Trendfolge-Handelsansatz für die Micros vorzustellen, der sich lohnt. Doch zunächst ein bisschen Statistik: Die Volumina in den neuen Micros haben sich in Kürze auf einem Niveau etabliert, was sie den ganzen Tag über gut handelbar macht, auch in der Europa-Session. Vielleicht mit kleineren Abstrichen im M2K, der immer ein bisschen das Schwarze Schaf der Familie ist. So verteilt sich auf den Tag ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von 865K Kontrakten über alle 4 neuen Micros. In der Beliebtheitsskala ganz oben steht verständlicherweise der MES (S&P) mit 106 Mio. Kontrakten, dann folgt der MNQ (Nasdaq) mit 78 Mio, der MYM (Dow) mit 19.2 Mio. und der Russel mit 11.8 Mio. Kontrakten im vergangenen Jahr. Interessant ist auch, dass die Märkte sogar vor der US-Session gut angenommen werden mit über 190K Kontrakten. Das zeigt uns, dass der Handel auch außerhalb der US-Session in den Micros stattfindet. Eine hervorragende Handelszeit für den US-Markt, da hier nur der Futures-Handel geöffnet hat und die Bewegungen viel durch- und überschaubarer sind als zur Kassa-Session, wenn zahlreiche Marktteilnehmer in den Handel springen, die mitunter völlig unterschiedliche Absichten und Ziele haben.

Micro-Futures vs. CFD: Vor- und Nachteile

Eins muss man aber auch sagen, das wird jetzt keine reine Lobhudelei auf den Futures-Handel. Denn auch die Micros haben ihre Nachteile im Vergleich zum CFD-Markt. So kommt es natürlich auch auf die jeweilige Strategie und die entsprechende Marktphase an, ob man eher auf den Future oder den CFD zurückgreift. Fangen wir mit den Nachteilen der Micro-Futures im Vergleich zum CFD an:

• Anders als im CFD gibt es eine einstündige Handelsunterbrechung, in der die höhere Overnight-Margin hinterlegt werden muss. Reicht die Margin nicht aus, werden die überzähligen Kontrakte vom Broker geschlossen und eine kleine Strafgebühr erhoben.
• Anders als im CFD handelt man im Micro-Future keine Endlos-Kontrakte, sondern muss quartalsweise am 3. Freitag in einen neuen Kontrakt wechseln. Da sich gerade die Micros auch gut für Swing-Trades eignen, kann es passieren, dass einem so ein Hexensabbat in die Quere kommt und der Trade glattgestellt wird, wenn man nicht direkt zu Beginn des Trades einen weiter in der Zukunft liegen (aber illiquideren) Future genommen hat.
• Theoretisch besteht auch für Privatanleger die unbegrenzte Nachschusspflicht im Future, das gilt auch für die neuen Micros. Im Corona-Crash hatten wir bereits mehrere Handelsaussetzer und Unterbrechungen, in denen der Trader nicht auf seine offenen Positionen zugreifen konnte.
• Die Kommissionen im Micro-Future sollte man tunlichst nicht aus den Augen verlieren. Das coole und vielgepriesene „Future-Scalping“ sollte man also lieber mit höherwertigen Futures, wie dem FDAX oder dem E-Mini S&P durchführen, um nicht nur seine Nerven zu schonen sondern auch seinen Geldbeutel. Selbst ein profitabler Scalper kann im Micro-Future aufgrund der Gebührenlage auf der Stelle treten oder ins Minus rutschen, daher sollten wir hier bevorzugt größere Bewegungen mitnehmen. Im CFD wird die Handelsgebühr stattdessen meist in den Spread mit eingepreist und viele CFDs lassen sich noch feiner nach unten skalieren für noch kleinere Konten.

Kommen wir zu den Vorteilen der neuen Micros:

• Anders als CFDs sind die Micro-Futures weltweit standardisiert. Das heißt, jeder Trader auf der Welt sieht exakt die gleichen Kurs- und Volumenlevel, egal bei welchem Broker er handelt. Im CFD gibt es teilweise völlig unterschiedliche Kurslevel für ein und denselben Markt, was schnell mal Verwirrung stiftet. Für einige Strategien ist dies komplett nebensächlich, für andere Strategien wiederum überlebenswichtig.
• Anders als im CFD lassen sich die kleinen Micros richtig miteinander akkumulieren (verrechnen), wodurch ein größerer Positionsaufbau einfacher wird. Timos Toolbox hilft uns dabei, das neue Break Even-Level bereits vorab zu visualisieren, wo wir mit einem weiteren Kontrakt landen werden.
• Wie beim „großen Bruder“ handelt es sich bei den Micros natürlich um echten und regulierten Futures-Handel an einer offiziellen Börse. Anstatt wie im CFD gegen den Broker zu handeln, traden hier also echte Marktteilnehmer gegen- und miteinander. Es gibt folglich keinen Interessenskonflikt zwischen Trader und Broker.

Natürlich gibt es noch weitere kleinere Unterschiede, wie ein höherer Hebel im Future auch nach ESMA 2018, doch wollen wir diesen Faktor einmal vernachlässigen und zur Präsentation des Handels mit dem Tagestrend kommen.

Trend vs. Range

Bei Licht betrachtet ist der Börsenhandel richtig einfach, wenn er dann in der Realität nicht so kompliziert wäre Denn im Grunde gibt es nur 2 Phasen: Trendhandel oder Rangehandel. Während der Markt in einer Seitwärtsphase auf- und nieder dümpelt ohne klare Orientierung, geht es an Trendtagen meist ohne große Unterbrechung in die eine oder andere Richtung. Als Daytrader kann es uns dabei völlig egal sein, ob es rauf oder runter geht. Praktischweise kann man sich hier die Statistik etwas zu Hilfe nehmen und so feststellen, dass klassische Range-Tage meist eher Montags und Mittwochs sind, während Dienstage und Donnerstage eher einen Trend ausbilden. Ausnahmen bestätigen natürlich wie immer im Trading die Regel. Diese Auswertung ist aber irgendwo auch logisch, denn nach dem Wochende suchen die meisten Marktteilnehmer erstmal nach einer Handelsrichtung und zerren an allen Ecken und Enden, die dann am Folgetag eingeschlagen wird, während Mittwochs wieder eine Konsolidierung erfolgt. Donnerstag ist meist News-Tag, wo große Bewegungen entstehen, die häufig von zahlreichen Wirtschaftsnachrichten getrieben werden. Der Freitag ist meist eher geprägt von großen und diffusen Bewegungen, da einige Parteien versuchen, ihre Positionen vor dem Wochenende glattzustellen oder abzusichern, während die anderen größere Summen in alternative und „sichere“ Assets umschichten (z.B. Gold oder Staatsanleihen).

Go with the Flow

Was lernen wir nun daraus für unseren Handel? Wie bereits erwähnt, sind Micro-Futures für kurzfristiges und exzessives Scalping aufgrund der Gebührensituation nicht gut geeignet. Hin- und her den ganzen Tag macht im Micro die Taschen noch viel leerer als sowieso schon. Besser ist es daher, die großen Trendtage zu nutzen, hier Positionen aufzubauen und so mit möglichst wenig Round-Turns und damit durch den Tag zu kommen. Für eine optimal und günstige Gebührensituation auch im Micro-Future ist natürlich unser Haus- und Hof FCM AMP Futures zu empfehlen, wo sich die Kosten für einen Round Turn deutlich unter einem Dollar bewegen.

Der Entry

Als Einstieg in den Tag dient ein markantes Chartlevel, das mit möglichst vielen anderen Unterstützungen zusammentrifft. In diesem Fall z. B. ein Daily-Außenstab, den wir auf den Stundenchart mithilfe von Timos Toolbox visualisieren können und der an dieser Stelle mit weiteren wichtigen Marken übereinkommt. Hier setzen wir mit dem StereoTrader ein vordefiniertes Cluster aus mehreren Micros, welches ausgelöst wird, sobald der Kurs diese Marke erreicht. Ziel ist es wie gesagt, mit kleinen Positionen zu beginnen, diese im Laufe des Tages-Trends auszubauen und am Ende des Tages auch wieder abzubauen, um dann die Gewinne zu realisieren. Während man im Future mit einem StopLoss arbeiten kann, um seinen Einstieg abzusichern, bietet sich im CFD auch eine Reaper-Variante an. Doch natürlich gilt es hier beim Einstieg, die jeweilige Punkte-Differenz zwischen Future und CFD zu beachten. Im Laufe des Tages stocken wir nun unseren Trade mit weiteren Positionen auf, und bleiben Dank der Possible-BE-Linie aus der Toolbox mit unserem Break-Even-Preis stets unter wichtigen Unterstützungen.

Gebühren gespart und Nerven geschont

Am Ende des Tages habe ich dadurch enorm an Kommissionen und Nerven gespart, indem ich mit dem Trend in eine Richtung only ging. Trotz des Einsatzes von nur kleinen Micro-Futures mit geringem Risiko konnten so über 500 Dollar erzielt werden.

Wenn man AMP Futures hört, denkt man zunächst an den Futureshandel. Doch seit der Eröffnung der europäischen Filiale mit CySEC-Regulierung kann man bei dem angesehenen US-Broker nicht nur Futures handeln, sondern auch Forex und CFDs – und das Ganze sogar noch simultan und im selben Account! Dadurch ergeben sich fantastische Vorteile für den Trader, zum Beispiel im Bereich des Hedgings und anderer profitabler Handelsstrategien. Auch bei europäischen Filiale werden die Kundengelder auf segregierten Konten geparkt, die sich bei EU-Banken befinden. Durch eine Mitgliedschaft beim ICF sind Kundengelder bis 20.000 Euro im Falle einer Broker-Pleite abgesichert.

AMP Global jetzt mit Micro CFDs

Ja, der deutsche Webauftritt von AMP Global ist noch nicht sonderlich ausgereift und teilweise etwas hakelig übersetzt. Doch der Broker setzt seine Maßstäbe eindeutig an anderer Stelle: Seinen Tradern die günstigsten Konditionen weltweit anzubieten. Und hier wird auch nicht zu viel versprochen. So kann man die neuen Micro Futures der CME hier bereits ab $40 Daytrade-Margin ( sogar $25 für den Micro Russel) handeln, für den S&P500 langen bereits $400. Auch in Bezug auf die Handelskosten rasiert AMP so gut wie alle anderen Angebote. Ein Round Turn im ES- oder YM-Future ist hier schon für $3,70 (inkl. aller Gebühren!) zu haben, im Micro sind es nur $0,74/RT. Das sind einfach Preise, die sich sehen lassen können. Und das Ende der Fahnenstange ist hier auch noch nicht erreicht, mit erhöhter Handelsaktivität und einem etwas größeren Konto sowie etwas Verhandlungsgeschick lassen sich die Orderkosten auch noch nach unten drücken.

Handelsplattform(en)

Kommen wir zum ersten wichtigen Unterschied zwischen AMP USA und AMP Global (Europe): Die Anzahl und Auswahl der Handelsplattformen. Während in den USA das gesamte Sortiment an hochentwickelten Futures-Plattformen zur Verfügung steht (teils kostenlos, teils vergünstigt, teils kostenpflichtig), gibt es bei AMP Europe nur folgende Plattformen:

• Metatrader 5
• Metatrader 4
• StereoTrader

CFDs und Futures in Europa

Der zweite wichtige Unterschied zwischen AMP USA und der europäischen Filiale AMP Global ist das Angebot von CFDs in Europa, welche in den USA verboten sind. So kann man bei AMP Global Ltd über 147 verschiedene Instrumente als CFD traden, von Indizes über Kryptos, Aktien und Forexpaaren. Und das beste daran: Alles in einem einzigen Account!

The hedge is our edge

Dieser Umstand birgt einen großen Vorteil, den man bei anderen Futures-Brokern vergeblich sucht: die Möglichkeit des Hedgens von Futures. So muss man bei AMP USA etwas erfinderischer werden oder 2 Konten parallel handeln, wenn man einen 1:1 Hedge aufsetzen möchte. Mit dem Angebot von AMP Europe geht das ganze nun problemlos über CFDs in ein und demselben Konto. Dabei gilt zu beachten, dass die CFD-Preise von den original Future-Kursen leicht abweichen und in der Punktewertigkeit differieren, sodass man sein System erst mal gut durchtesten sollte, bevor man hier mit Echtgeld startet. Während anfangs zunächst nur ganz „große“ CFDs zu handeln waren, die 1:1 einem Future entsprachen (also z. B. 25€/Punkt für einen DAX-CFD und $5 für einen Dow Jones CFD), hat AMP die Skalierung nach unten nun mittlerweile möglich gemacht, sodass man ab jetzt auch CFDs in 0.01er-Schritten handeln kann. Dadurch kann man als Trader jetzt seiner Kreativität in der Strategie-Entwicklung freien Lauf lassen, zumal das Angebot an Indizes vom AUS200 (Australien) über den GER30 (DAX) bis hin zum WS30 (Dow Jones) sehr umfangreich ist. Mit den neuen Micro-Futures der CME und den Micro CFDs von AMP Europe haben auch Trader mit kleinen Konten die Möglichkeit, ihr Risikomanagement anzupassen und/oder sich in den echten Futures-Handel einzuarbeiten.

AMP StarterGuide

Wer sein US-Konto über diesen Link eröffnet, hat Anrecht auf den AMP StarterGuide, in dem der gesamte Kontoeröffnungsprozess genauestens beschrieben wird. Für die Eröffnung eines AMP Europe-Kontos braucht man eigentlich keinen StarterGuide, da dieser Kontoeröffnungs-Vorgang hier ähnlich einfach ist wie bei jedem anderen europäischen Broker. Während die Einzahlung bei AMP USA neuerdings auch vereinfacht mit SEPA über die Barclays-Bank funktioniert, gibt es bei der europäischen Niederlassung die volle Palette an Ein- und Auszahlungsmöglichkeiten, wie bei anderen CFD-Brokern auch.

Zugegeben, die Produktinnovation der CME war sicherlich nicht rein altruistischer Natur. Aufgrund des bereits gefühlt ewig andauernden Bullenmarktes waren die etablierten „Mini-Futures“ für viele Trader mittlerweile einfach zu teuer geworden. Selbst wenn man den S&P500 bei AMP bereits ab einer Margin von 300 USD handeln darf, ein Tickwert von 12,50 USD treibt Tradern mit kleinen und Kleinstkonten schnell die Schweiß auf die Stirn – und Herr Margin Call lässt dann meist auch nicht lange auf sich warten. So wurde es langsam Zeit für eine Zehntelung der etablierten Mini-Futures und die Einführung der neuen Micro-Futures, die mit Punkt- oder Tickwerten von rund einem Dollar ein angemessenes Money Management ermöglichen. Doch das ist noch nicht alles, Trader mit größeren Konten haben plötzlich auch die Möglichkeit, kompexere Hedging-Strategien umzusetzen, ohne dabei auf künftige und illiquide Kontrakte ausweichen zu müssen. Wer einen E-Mini S&P hedgen möchte, öffnet auf der Gegenseite einfach 10 Micro S&P und die „Beer ist geschält“, wie man in der Pfalz zu sagen pflegt.

32 Millionen Kontrakte in 3 Monaten

Sicherlich war die Einführung der neuen Micro-Kontrakte auch ein Schritt ins Ungewisse, denn niemand konnte genau vorhersagen, wie gut die Micros letztendlich von der Tradingindustrie angenommen werden. Doch das gehandelte Volumen kann sich sehen lassen: Täglich werden in allen 4 Micro-Indizes 500K Kontrakte umgesetzt, mit steigender Tendenz. Insgesamt wurden innerhalb der ersten 3 Monate über 32 Mio Kontrakte getradet, mit Rekordvolumen von 1.38 Mio am ersten August 2019. Dabei werden die Kontrakte augenscheinlich auch gut außerhalb der US-Handelszeit angenommen, insgesamt spielen sich 13 Prozent des gehandelten Volumens während der ETH-Zeit ab.

Micro E-mini kumulatives Volumen nach Index seit Einführung

Kontraktspezifikationen bei AMP

In der folgenden Tabelle führen wir noch einmal die Kontraktspezifikationen an, mit denen man die neuen Micros in seinem Metatrader 5 aufrufen kann:

Holen Sie sich den AMP StarterGuide mit einer Registrierung über diesen Link und starten Sie mit dem Handel der Micro-Futures!

Doch der StereoTrader ist eine komplexe Maschine, die im Grunde voll auf den OTC-Markt zugeschnitten ist, von daher stellt sich die Frage: Kann der StereoTrader auch mit Futures umgehen und kann man so auch hier von der fantastischen Limit Pullback Order profitieren?

Das Trading-Setup

Für das Trading-Setup logge ich mich in meinen AMP Live-Account ein, wo ich versuche, ein kleines Futures-Konto im Laufe der Zeit zu einem großen Futures-Konto zu machen. Neugierig bin ich vor allem auf eine Sache: Wie geht der StereoTrader mit den vollen Kontraktwerten um, die sich sich nicht so einfach teilen und runterskalieren lassen, wie zum Beispiel der Forex-Markt mit seinen Mini- und Micro-Lots? Das Bild, was sich sogleich im StereoTrader zeigt, ist äußerst vielversprechend, denn anders als im Forex- und CFD-Bereich skaliert er hier schonmal nicht die Positionsgrößen in den Quick Size-Buttons auf Nachkommastellen runter, sondern zeigt nur volle Kontraktwerte an.

Was wird der StereoTrader bei der Auswahl einer strategischen Order machen, wo er normalerweise die eingestellte Positionsgröße exakt herunterbricht und auf eine größere Preis-Range von x * ATR verteilt? Dies werden wir in einem weiteren Experiment dokumentieren, wenn das Konto entsprechend größer geworden ist.

Multicharts 11 ist mit dabei

Um das Volumenprofil im Blick zu haben, ist auch Multicharts 11 am Start, wenngleich ich es normalerweise lieber auf einem separaten PC darstellen lasse. Der Grund: Ein Trading-PC sollte möglichst spartanisch ausgestattet sein, jede weitere Anwendung, jedes Programm oder jede weitere Webanwendung frisst unnötig Performance und kann im schlimmsten Fall zum Absturz der Handelsplattform führen, für einen Trader, vor allem wenn es um viel Geld geht, der worst case, der vermieden werden sollte. Daher meine Empfehlung, wenn man nicht gerade als YouTube-Trader idiotische Experimente durchführt und diese auch noch mit einer performancefressenden Software aufzeichnet: Den Trading-PC möglichst nur mit der Handelsplattform und dem Betriebssystem bestücken, während man seine Social-Media- oder Ballerspiele-Sucht lieber auf einem anderen PC befriedigt. Oder alternativ einen VPS buchen und die Handelsplattform dort einrichten. Nicht nur das Trading-Konto wird es einem danken, sondern auch die Geräuschkulisse des PC-Lüfters.

Futures-Trading mit kleinem Konto: Die Micro-Futures bieten sich an

Was den Futures-Handel betrifft werden im Internet immer wieder absurde Gerüchte verbreitet: Unter 100.000 Euro brauche man gar nicht mit Futures anfangen, 200.000 wär schon besser, etc. Solche Aussagen sind natürlich blanker Nonsense und stark abhängig vom Trading-Stil, aber auch von den Erwartungen, die man sein Konto hat. Klar ist natürlich auch: Von einem kleinen Konto unter 10.000 Euro kann  niemand leben, sprich auch noch Geld aus dem Konto entnehmen, da die Renditen selbstverständlich überschaubar sind. Wer aber nebenbei ein anderes größeres Konto tradet oder weitere Einkünfte hat, kann mit einem kleinen Futures-Konto den Einstieg in den Futures-Handel beginnen und versuchen, es nach oben zu traden. Der Vorteil liegt hierbei auch auf der psychologischen Seite, denn weil der Spielraum nach unten bergrenzt ist, muss man sich stark disziplinieren und nimmt nur die besten Trades, die sich ergeben.

Das Todesurteil fürs kleine Futures-Konto

Der wohl wichtigste Tipp für alle Trader, die mit einem kleinen Futures-Konto anfangen, ist der Folgende:

Overtrading muss um jeden Preis vermieden werden, und zwar noch mehr, als sowieso schon!

Nimmt man höherpreisige Futures, wie z. B. den FDAX, dann ist die Gebührenlage natürlich enorm günstig für den Trader, wenn wir auf nur rund $2,50/RT, je nach Broker und persönlichem Tarif, 25€/Punkt dagegenrechnen. Bei kleineren Konten und Kontrakten mit geringeren Wertigkeiten, wie zum Beispiel den Micro-Futures, schmilzt natürlich dieser Gebührenvorteil wie Butter in der Sonne und wir müssen um jeden Preis Overtrading vermeiden, um nicht in Gebührenfalle zu tappen. Hilfreich kann es daher sein, im Futures-Handel mit kleinem Konto zunächst nur absolut diszipliniert einen einzigen Trade am Tag abzusetzen, bis das Konto etwas angewachsen ist und wir auf größere Kontrakte wechseln können.

Mit Grid-Orders starten wir in den Tag

Um einen Einstieg zu finden, setze ich ein Order-Grid aus miteinander verketteten Long-Orders an die Unterkante der VAL/Trendkanal-Unterseite und warte auf meine Ausführung, da wir uns aktuell noch in einem inkaten Aufwärtstrend befinden, vor der Fed-Sitzung am folgenden Tag. Ausführung? Pustekuchen. Also das selbe Spiel an der Oberseite, dem VAH, doch auch hier holt mich der Euro im Laufe des Tages nicht ab. Stattdessen dödelt er den gesamten Tag rund um seinen VPOC innerhalb der Value Area herum, in der man möglichst nicht traden sollte.

Als starkes Sell-Volume aufkommt, während sich der Euro an der Oberkante des M5-Trendkanals befindet, platziere ich eine Sell-Limit-Order an der Nackenlinie des Durchbruchslevels, wo mich der Markt kurze Zeit später punktgenau abholt. Die Limit-Pullback-Order des StereoTraders greift im Rücklauf und gibt mir über die positive Slippage sogar noch einen etwas besseren Einstieg als gedacht. Das Muster entspricht der Spike & Ledge-Strategie von Linda Raschke (<- hier erklärt) und funktioniert immer wieder – und zwar noch besser, wenn man das gehandelte Volumen und Delta dabei im Blick behält. Fazit: StereoTrading im Futureskonto? Läuft.Wie der Trade ausgeht, zeige ich im aktuellen Live-Trading-Video:

Futures Trading mit dem StereoTrader