Drei Handels-Sessions

Auch wenn es natürlich ein paar Handelsplätze mehr gibt, können wir die einzelnen Sessions grob in die drei wichtigsten Sitzungen einteilen: Die EU-Session, die US-Session und die Asia-Session. Gerade die Asia-Session wird häufig unterschätzt, dabei liefert sie die wichtigsten Informationen für den Start in die europäische Session und stellt häufig die Weichen für den weiteren Kursverlauf. Da hier nur Futures getradet werden, ohne dass nervige Aktienhändler, Yolos und Amateure dazwischenfunken, laufen diese meist sehr sauber und können leicht von den großen Marktteilnehmern in die gewünschte Richtung manipuliert werden.

Trendtag oder Range?

Für die meisten Trader ist ein Trend einfacher zu handeln als eine Range. Jedoch hat jeder Trader so seine Vorlieben und oftmals spezialisiert man sich auf das Eine oder Andere – oder gar auf ein Boxen-Breakout. Und nicht immer ist der Zustand des Marktes komplett eindeutig zu erkennen, im Trading gibt es auch immer wieder mal Graubereiche. Hinzu kommt, dass sich der Markt natürlich irgendwann auch aus dem Status der Range hinausbewegt und in einen Trend übergeht. Das heißt, der Markt muss sich nicht den ganzen Tag in der Range bewegen oder im Trend. Um zu Beginn der Handelssession zu bestimmen, welchen Tagestyp wir gegenwärtig vorliegen haben, bedienen wir uns am besten zunächst zweier Hilfsmittel aus dem Volumentrading:

• den VWAP (volumengewichteter Durchschnitt)
• den VPOC (Volume Point of Control)

Was bedeutet das? Der VPOC zeigt uns an, wo innerhalb einer Handelssitzung das meiste Volumen gehandelt wurde. Der VWAP zeigt uns an, wo innerhalb einer Handelssitzung das durchschnittliche Volumen gehandelt wurde.

Kommt man morgens an den Rechner und der Markt schlängelt sich wie eine Schlange um den VWAP (und VPOC) herum, dann hat man es mit einer Range zu tun. Der VWAP hat in dieser Phase keinerlei Wirkung oder Bedeutung. Um nun einen gewinnbringenden Trade zu finden, kann man nun quasi auch den 50:50-Joker werfen, denn es ist purer Zufall. Da der beste Trade in der Regel der ist, den man nicht macht, wartet man einfach ab, bis der Markt den VWAP verlässt und eine Trendstruktur aufbaut. Hier gibt es mehr Möglichkeiten, denn nun kann man entweder die Trendfortsetzung handeln bei einem erneuten Rücklauf an den VWAP oder die Trendwende.

Außenstäbe zur Bestimmung des Tagestrends

Ein weiteres Hilfsmittel zur Tagestrend-Bestimmung aus dem Schatzkästchen der Markttechnik sind Außenstäbe. Handeln wir innerhalb eines Außenstabs, sind klare lang anhaltende Trendbewegungen eher unwahrscheinlich. Öffnet der neue Tag hingegen deutlich über oder unter dem Schlusskurs des Vortages, stehen die Chancen auf einen Trendmarkt viel besser!

Was sind Außenstäbe und wie kann ich sie für meinen Handel nutzen?

Passend zum Thema des Tages, Trend vs. Range, gab es ein tolles Webinar von meinem Kollegen Timo Kosiol, in dem er die Bedeutung von Außenstäben sehr ausführlich erklärt sowie ein paar konkrete Trading-Strategien präsentiert:

Fazit

Die Unterscheidung zwischen Trend und Rangemarkt stellt Tradinganfänger häufig vor große Probleme und führt zu vielen Fehltrades. Denn um eine Trendfolge-Strategie zur Anwendung zu bringen, braucht man auch den richtigen Markt dafür. Hinzu kommt, dass viele sich unter Druck gesetzt fühlen morgens um acht direkt irgend einen Trade zu machen und sich dabei auf einen einzigen Markt fokussieren. Die bessere Lösung ist es dann, entweder auf einen anderen Markt auszuweichen der ein sauberes Bild abliefert oder so lange mit dem Traden zu warten, bis sich die Lage klärt und man nach seinem Regelwerk handeln kann.

Denn der beste Trade des Tages ist häufig der, den man nicht unnötig gemacht hat.

Mit dem neuen Markttechnik AddOn für den StereoTrader von Oliver Najjar kann man sich nun den markttechnisch orientierten Handel direkt in die eigene Handelsplattform schaffen. Die Zusatzsoftware hilft dem Trader dabei, im täglichen Handel diszipliniert zu bleiben und nur solche Trades auszuführen, die mit den Regeln der Markttechnik konform gehen. Dabei hat das Tool noch ein paar weitere Gimmicks, auf die man im täglichen Handel eigentlich nicht verzichten sollte.

Mit Disziplin zum Erfolg

Wer das Regelwerk der Markttechnik kennt und studiert hat, weiß: Es ist keine Raketenwissenschaft und im Grunde von jedermann leicht zu verstehen. Warum scheitern trotzdem so viele Trader bei der Anwendung? Die Antwort lautet: Weil sie sich nicht diszipliniert an die Regeln halten und aus Gier und/oder Langeweile unsinnige Trades machen, die sie später bereuen. Hier greift das Markttechnik AddOn für den StereoTrader ein, indem es eindeutig profitable Einstiegszonen und auf der anderen Seite „No-Go-Areas“ in Form einer Ampel visualisiert. So kann der Trader zu jeder Zeit leicht erkennen, auf welchem Terrain er sich aktuell befindet: Macht ein Trade in Long-Richtung gerade überhaupt Sinn? Ist der Markt vielleicht gerade überkauft oder überverkauft? Wo befinde ich mich innerhalb der ineinander verschachtelten Trendgrößen? Mit dem Markttechnik AddOn für den StereoTrader identifiziert der Trader nicht nur zielsicher die aktuelle „Großwetterlage“ im Sinne der Markttechnik, sondern auch die kleine darunter liegende Signallage. Denn das Add On kann beides zur gleichen Zeit im aktuellen Zeitrahmen darstellen.

Automatische Stoppversetzung nach Markttechnik

Wer sich bereits im Trading ganz gut zurechtfindet, weiß: Mit einem guten Einstieg ist es noch lange nicht getan. Denn dann geht es an die Verwaltung des Trades, wo in der Regel vom Tradinganfänger genauso viele Fehler gemacht werden, wie beim profitablen Einstieg. Kaum läuft der Trade in den Gewinn, fängt man an, sich über verschiedene Szenarien den Kopf zu zermarten: Soll ich den Gewinn jetzt lieber schnell mitnehmen oder den Trade doch noch etwas weiter laufen lassen? Je länger der Trade im Markt ist, desto größer werden die Zweifel. Doch auch hierauf hat das Markttechnik AddOn für den StereoTrader eine Antwort, denn es kann ganz einfach den Stop nach den Regeln der Markttechnik hinterherziehen, sodass kein Raum mehr für nervenzerreißende Diskussionen mit sich selbst bleibt. Der Trade wurde ausgestoppt? Schön, dann hat das aber auch seinen Sinn und Zweck, denn dann wurde der Trend nach den Regeln der Markttechnik gebrochen. Doch mit der Trenderkennung alleine ist es nicht getan. Auch die Visualisierung von Außen- und Innenstäben gehört dazu. Auch das beherrscht das neue MT AddOn.

#1 Einführung in das neue Markttechnik AddOn

#2 Markttechnik AddOn für den StereoTrader

Alle weiteren Produkte, AddOns, den StereoTrader selbst und zahlreiche Zusatzinformationen gibt es auf StereoTrader.de

Die WOT2019 – nach mehreren Jahren der Abstinenz war es mal wieder an der Zeit, dieser wohl wichtigsten Veranstaltung innerhalb der Traderszene einen kleinen Besuch abzustatten und ein bisschen darüber zu berichten, um die Community auf dem Laufenden zu halten. Schließlich hat in den letzten Monaten mit dem Volumen- und Orderflow-Trading ein Trading-Stil Einzug in die deutsche Trader-Szene gehalten, der sich von den bislang gelehrten Methoden deutlich unterscheidet. Erstaunlich ist auch, dass es zu dieser Materie bislang kaum verwertbare Literatur in deutscher Sprache gibt – eine kleine Marktlücke? Schauen wir uns also mal so einen Orderflow-Trader mal live aus der Nähe an und gucken, was wir von ihm lernen können. Wer die Wahl hat hat die Qual – und so entscheiden wir uns gleich am Freitag für das erste Seminar um 10:00h von Markus Keil, um einen spannenden und interessanten Auftakt der Messe zu gewährleisten.

„Mit 5 Punkten täglich im Future aus dem Hamsterrad“

Natürlich kann man als rasender WOT-Reporter nicht alle Seminare gleichzeitig besuchen, sondern muss eine Entscheidung treffen. So entschied ich mich meiner eigenen Empfehlung im Vorfeld folgend für das Seminar bei Markus Keil, den ich selbst schon live auf YouTube hatte traden sehen können. Der Orderflow-Scalper ist seit 2003 an der Börse aktiv und unternahm seine ersten Gehversuche im Trading heimlich neben der Arbeit in einer Festanstellung. Einige Jahre später, als er sein Trading-System gefunden hatte und profitabel war, wagte er den Sprung in die Selbstständigkeit als hauptberuflicher Daytrader und gibt seit einiger Zeit auch Coachings. Zunächst fand dies eher im kleinen Rahmen statt, zuletzt auch in größeren Gruppen. Sein Trading-Ansatz ist so einfach wie komplex zugleich: Mit den Methoden des Orderflow-Tradings, entsprechender Software und Add-Ons versucht Markus auf Tick-Basis extrem kleine Range-Ausbrüche und Trendwenden zu handeln und setzt dabei auf wenige Punkte mit hoher Size als Ziel. Dabei spielen das (Cum)Delta, Imbalancen, das Orderbuch und der Orderflow die entscheidende Rolle bei seinen Handelsentscheidungen. Als hautpsächliche Handelsplattform kommt bei ihm der NinjaTrader zum Einsatz. Auch über diverse Broker und Datenfeeds wurde im Seminar gesprochen, die Neugier der Zuschauer fand fast keine Grenzen und der Raum war vollständig ausgebucht.

Obgleich man ihn in seinen Videos primär im FDAX aktiv handeln sieht, fühlt er sich auf den Märkten der CME genauso zu Hause und sagt, dass man mit seinem System jeden liquiden Future handeln kann. Eine detailliertere Zusammenfassung seines Handelsansatzes gibt es in unserem Road-Report-Video am Ende dieses Artikels. Kontakt zu Markus Keil und Informationen zu seinem Coaching-Programm bekommt man über seine Seite blackboxtrading.

Und pünktlich zur WOT: Mein Artikel im Traders‘ ist auch schon da!

Besuch der großen Hauptbühne

Kaum war das Orderflow-Seminar beendet, ging es nach einigen netten Gesprächen mit ein paar von euch auch schon weiter zur großen Hauptbühne, wo René Wolfram bereits etwas über Intraday-Seasonals im S&P 500 erzählte, in dem die höchste Performance der letzten Jahre erstaunlicherweise nicht etwa in der Haupthandelszeit erwirtschaftet wurde, sondern über Nacht. Gleich im Anschluss ging es weiter mit dem großen Live-Trading-Event Teil 2 mit Sven Kleinhans, Lennard Kraft, Orkan Kuyas, Oliver Najjar und Carsten Umland als Moderator. Orkan Kuyas konnte hier mit einem Volumen-Setup 1200 Euro Gewinn erwirtschaften.

Kampf der Titanen: Retail-Trader vs. Institutioneller Handel!

In der darauf folgenden Diskussionsrunde auf der großen Hauptbühne standen sich Jay Medrow, als Vertreter des institutionellen Handels und Jochen Schmidt, als Vertreter der Markttechnik gegenüber und tauschten vor den aufmerksamen Zuschauern gewaltfrei ihre jeweiligen Argumente aus. Die primäre Fragestellung lautete: Kann man auch als kleiner privater Retail-Trader quasi ohne fundamentale Ausbildung und Kenntnisse der Intermarkets am Markt bestehen? Die Unterschiede zwischen den beiden könnten nicht größer sein: Während Jay Medrow fast bei jeder großen Investment-Bank dieser Welt gearbeitet hat, kam Jochen Schmidt als Immobilienkaufmann mit abgebrochenem Studium zum Börsenhandel und brauchte fünfeinhalb Jahre, um profitabel im Trading zu werden. Während Jay Medrow als ehemaliger „Insti“ viel von fundamentalen Events wie den Öllagerdaten hält, fokussiert sich Jochen Schmidt im Trading rein auf die markttechnische Lage des Charts.

Traden ohne Stopp?

Ein weiterer Vortrag erregte meine Aufmerksamkeit: Am Stand von WH Selfinvest ging es inzwischen um das Thema „Trading ohne Stopp“. Also nichts wie hin. Auch wenn ich von diesem Vortrag etwas anderes erwartet hatte, waren die statistischen Auswertungen von Referent Thomas Vittner doch erstaunlich. Die Quintessenz des Vortrags: Der Einsatz eines wie auch immer gearteten Stopps hätte die Performance seines Aktienportfolios deutlich verschlechtert. Gleichzeitig wies Vittner aber natürlich auch darauf hin, dass ein Stop für den Handel in anderen Märkten wie Hebelprodukten durchaus wichtig sein kann.

Unkonventionelles Trading mit strategischen Orders

Nach einer kurzen Nacht und einer kleinen Vorsprechung für unseren Vortrag im Mariott-Hotel startete dann mein eigener kleiner Auftritt zusammen mit Dirk Hilger am Stand von Tickmill zum Thema „unkonventionelles Trading mit strategischen Orders“ – meine Spezialität und Leidenschaft. Während Dirk sogar brandaktuelle Ergebnisse vom WOT-Livetrading vorweisen konnte, er hatte alleine mit dem StereoTrader Standard-Preset 5x ATR/3 voll automatisiert um die 160 (!!) DAX-Punkte generieren können, sprach ich über die Vorteile des strategischen Handels und präsentierte meine Resultate aus der strategischen Entwicklerwerkstatt von profitables-trading.de.

Quintessenz des Vortrags sollte sein, dass man das Trading auch weitaus entspannter angehen kann, als viele Trader es tun und dass es mithilfe der strategischen Order-Grids im Grunde egal ist, an welchem Punkt wir in den Markt einsteigen. Der entscheidende Punkt, den dieser Handelsstil von allen anderen gelehrten Trading-Methoden fundamental unterscheidet. Viel wichtiger ist es stattdessen, wie die offene(n) Order(s) im Markt verwaltet werden und wie viele weitere Orders noch hinzukommen oder aufgelöst werden. Mithilfe des StereoTraders und seiner zahlreichen und umfangreichen Funktionen können wir so nicht nur von Trends, sondern auch von den oftmals ungeliebten Seitwärtsphasen profitieren, die so manchen Tradinganfänger in die Verzweiflung treiben, wenn sie vergeblich im DAX nach dem neuen 1000-Punkte-Mega-Trend suchen und Runde um Runde durch den Stopp aus dem Markt geworfen werden. Doch auch der Einstieg in größere Trendbewegungen kann mit dem StereoTrader ganz entspannt und vollautomatisch bewältigt werden. Denn während die Geduld eines menschlichen Traders auf eine harte Probe gestellt wird, wenn er versucht, permanent einen Trade auf Break Even abzusichern, um von einer größeren Trendbewegung zu profitieren, können wir den StereoTrader dazu veranlassen, uns über einen längeren Zeitraum vollautomatisch in einen Trend „reinrödeln“ zu lassen und den Stopp auf Einstand abzusichern bis der Trendschub letzten Endes einsetzt und wir, wie am Beispiel des XMA-Filter Setups präsentiert, nur noch die offene Position verwalten müssen, sei es durch Gewinnmitnahmen oder Pyramidisierung. Im Gegensatz zur menschlichen Geduld ist die des StereoTraders unendlich, wodurch wir schön und einfnach die emotionale Komponente aus dem Trading elimieren können.

Unser Vortrag in voller Länge

André Stagge: Mensch vs. Maschine

Auch der ehemalige Portfolio-Manager André Stagge war auf der WOT 2019 natürlich am Start. Thematisch fast an unseren Vortrag anschließend geht es bei ihm ebenfalls um die Frage: „Mensch vs. Maschine, wer ist der bessere Trader?“ In seiner Präsentation erörterte er die Frage, ob die menschliche Psyche tatsächlich ein gravierendes Hindernis für einen erfolgreichen Handel ist und kommt zur Erkenntnis, dass Mensch und Maschine im Handel auch eine Einheit bilden können, um bestmöglich voneinander zu profitieren. Während die Maschine die Emotionen aus dem Trading rausnehmen kann, kann der Mensch auf der anderen Seite seine Erfahrungen ins Trading einbringen. So hat letzten Endes jede der beiden Instanzen die Aufgabe, die ihr am besten liegt. Hört sich ja ganz nach Stereo-Trading an.

WOT 2019: Die ganze Reportage!

Fazit

Auf der WOT 2019 war richtig was geboten und für jeden Trader etwas dabei. Während die Volumen- und Orderflow-Trader in zahlreichen Seminaren voll auf ihre Kosten kamen, gab es auch ein Live-Trading auf der großen Hauptbühne zu sehen und nicht minder interessante Vorträge an den Ständen der zahlreichen Broker. Die Erfahrung zeigt, dass es Sinn macht, sich vorher etwas über das Programm zu informieren und festzulegen, was man alles ansehen möchte, um im Getümmel nicht komplett den Überblick zu verlieren. An dieser Stelle noch mal vielen Dank an alle, die sogar meinetwegen auf die Messe gekommen sind, um das persönliche Gespräch zu suchen! Bis zur WOT2020

Frank Eschmann

Backtests sind im Trading ein beliebtes Mittel, um sich dem Markt zu nähern und um überhaupt Handelssysteme und Strategien aufzusetzen. Was bleibt einem sonst anderes übrig, als eine Idee in die Realität umzusetzen? Dabei sind Backtests durchaus eine legitime Wahl, sich einen Überblick über einen bestimmten Markt zu verschaffen. Doch viele Trader haben falsche Vorstellungen davon, wie die Ergebnisse eines Handelssystems optimiert mit Daten aus der Vergangenheit im künftigen Kursverlauf aussehen. Nicht wenige Trader gehen davon aus, dass ein auf die Vergangenheit optimiertes System in der Zukunft zwangsläufig genauso performen muss und sind angesichts der Egebnisse schwer enttäuscht, wenn dem nicht so ist. Daher müssen wir unterscheiden zwischen sinnvollen und sinnlosen Backtests. Anstatt die Kursverläufe aus der Vergangenheit als das anzunehmen, was sie sind, nämlich schlichtweg einfach Daten aus der Vergangenheit, wird uns durch den Chartverlauf im Nachhinein suggeriert, dass es sich im Börsenhandel um ein statisches System handelt, das in feste Regeln zu pressen ist, während es in Wahrheit ein dynamisches Konstrukt ist, das seine Zusammensetzung beständig ändert. Anders als viele andere gewohnte Phänome um uns herum, die sich mithilfe von physikalischen Gesetzmäßigkeiten erklären und einwandfrei vorhersagen lassen, wie zum Beispiel das Gesetz der Schwerkraft, handelt es sich im Börsenhandel um ein chaotisches System, welches aufgrund vergangener Daten nur wenige Anhaltspunkte für eine künftige Kursentwicklung bietet. Das macht das profitable Trading so schwierig. Um sich von der Vorstellung zu lösen, dass man nur mithilfe eines Backtests ein perfektes Tradingsystem erschaffen kann, sollte man sich einmal bewusst folgende Fragen stellen und sie selbst beantworten:

• Wie können Wirtschafts-News, die in der Vergangenheit Auswirkungen auf die Preise hatten und in der Gegenwart vielleicht längst verarbeitet sind, den künftigen Kursverlauf beeinflussen?
• Der Markt wird täglich von völlig verschiedenen Marktteilnehmern bewegt. Neue Trader und Tradinganfänger klicken sich rein und gehen wieder, weil sie verlieren, große Adressen kommen, möchten sich nur kurz abhedgen und verabschieden sich wieder oder wechseln in einen anderen Markt, sie alle hinterlassen ihre Spuren im Chart. Da wir nicht alle Marktteilnehmer und ihre Absichten kennen, können wir keine sinnvolle Prognose über ihre Absichten und damit den künftigen Kursverlauf abgeben.
• Handeln wir die großen Indizes, wie den DAX oder den Dow Jones, dann setzt dieser sich heute aus völlig anderen Aktien zusammen als noch vor ein paar Jahren. Da auch die Einzelaktien Einfluss nehmen auf den Kursverlauf ihres Index, verändern sie seine Struktur im Laufe der Zeit und es macht keinen Sinn, historische Daten von mehreren Jahrzehnten zu kaufen in freudiger Erwartung auf das perfekte Trading-System.

Wann sind Backtests sinnvoll?

Sind Backtests also daher völlig sinnbefreit? Nein, kürzere Backtests machen durchaus Sinn, um sich einen Überblick über einen bestimmten Markt zu verschaffen, solange man seine Erwartungshaltung an das Tradingsystem und was dabei herauskommen soll, herunterschraubt. Denn tatsächlich gibt es einige Parameter im Markt, die über den Lauf der Zeit in etwa gleich bleiben und an denen wir uns in unserer Strategie-Konzeption orientieren können, weil sie auf fundamentalen Begebenheiten beruhen, die zu jeder Zeit oder sehr lange ihre Gültigkeit bewahren und zum Beispiel mit volkswirtschaftlichen Zusammenhängen oder Regeln der jeweiligen Börse zu tun haben. Diese sind im weitesten Sinne:

• Trendstrukturen
• Saisonalitäten und
• ATR eines Wertes.

Unterschiedliche Märkte bilden unterschiedliche Trendstrukturen aus. So lässt sich zum Beispiel eindeutig messen, dass bestimmte Währungspaare, die mit dem japanischen Yen gekoppelt sind, eher dazu neigen, starke Trends auszubilden, während andere Devisenpaare, die zumeist mit dem CHF gekoppelt sind oder volkswirtschaftlich sehr nah beieinander liegen, eher zu Range-Phasen neigen und nicht so stark fluktuieren. Solche Phänomene kann man mithilfe der ATR objektiv messen sich für sein Handelssystem zu Nutze machen. Ein erfahrener Trader kann folglich in etwa abschätzen, in welcher Handelsspanne sich ein bestimmter Wert im Tag bewegt und wo er an seine Grenzen kommt. Im Weiteren funktionieren sämtliche Märkte nachdenselben Prinzipien, was den Aufbau von Trends betrifft. Als Strategie-Entwickler kann es daher nicht schaden, sich mit den Grundlagen der Markttechnik zu befassen, um Trendaufbau, Trendstrukturen und Trendbrüche sicher identifizeren zu können, denn sie gelten universell für alle Märkte und basieren auf der Psychologie der Marktteilnehmer, die diese Muster auslösen. Dabei darf man allerdings nicht zwangsläufig erwarten, dass jeder Trendbruch zu einem neuen Trend führt, sondern muss mehrere aktuelle Faktoren berücksichtigen und eine Antwort parat haben, falls es sich die Marktteilnehmer nochmal anders überlegen. Als weiteren stabilen Faktor, den wir im Backtesting finden können, sind Saisonalitäten zu erwähnen. Nähert man sich einer profitablen Trading-Strategie mithilfe von Saisonalitäten, hat man waschechte fundamentale und volkswirtschaftliche Auslöser für gewisse Kursmuster in der Hinterhand, wie zum Beispiel Ernte-Zyklen in Soft-Commodities oder das Auffüllen von Lagerbeständen in gewissen Märkten. Diese müssen zwar nicht jedes Jahr unbedingt funktionieren und können sich im Laufe der Zeit verändern, dennoch können sie gemessen über einen längeren Zeitraum einen guten statistischen Vorteil geben. Als letzten Aspekt können wir den Faktor der ATR betrachten, denn auch dieser bleibt über lange Zeiträume gleich, wobei er sich natürlich jederzeit schlagartig ändern kann. Der Vorteil ist hierbei jedoch, dass wir anhand der Saisonalität des Volatilitätsindex VIX die künftige Volatilität und damit die künftige Volatilität eines Wertes einigermaßen prognostizieren können, da die Märkte zu bestimmten Jahreszeiten zu höherer Volatilität und zu anderen Zeiten zu niedriger Volatilität neigen. Auch die Sparte des Volumen- und Orderflowtradings bietet in dieser Hinsicht einen legitimen Handelsansatz, indem vergangene Daten bei der Entwicklung des Handelskonzeptes völlig außen vor gelassen werden und man sich rein auf das aktuelle Marktgeschehen konzentriert.

Fazit

Ein Backtest wird nicht zwangsläufig in der Zukunft umso besser funktionieren, je mehr Daten aus der Vergangenheit wir dafür verwenden. Die Wahrscheinlichkeit steigt sogar noch, dass genau das Gegenteil passiert, weil sich volkswirtschaftliche Zusammenhänge im Laufe der Zeit ändern und wir uns auf die aktuellen Gegebenheiten konzentieren sollten. Wer sich mit dem Thema Backtesting beschäftigt, um ein profitables Tradingsystem zu erstellen, sollte seine Anforderungen und Erwartungen daran in die richtige Richtung lenken. Vergangene Kursbewegungen und Preismuster haben keinerlei Auswirkungen auf den Kursvlerauf in der Zukunft. Statische Systeme nur mithilfe von EMAs und Oszillatoren sind daher nicht dauerhaft profitabel sondern müssen immer wieder an die aktuelle Marktphase angepasst werden. Vielversprechender ist es daher, sich beim Backtest auf die Faktoren zu beschränken, die im Laufe der Zeit einigermaßen konstant bleiben, das sind die ATR eines Wertes, die Saisonalität und die Trendstruktur.

Video-Tutorial: Darum sind Deine Backtests für die Tonne!

Wer den StereoTrader bereits gut kennt, für den dürften diese Tipps kalter Kaffee sein. Jedoch stoßen immer mehr Tradinganfänger und Neulinge auf diese tolle Plattform, ohne all ihre Möglichkeiten zu kennen und/oder zu nutzen. Dabei kann man mit dem StereoTrader weitaus mehr anfangen, als nur das normale stupide Order/SL/TP-Trading von der Stange. Mit etwas Phanatsie und Marktkenntnis kann man sich so schnell selbst profitable Strategien zusammenbauen – ganz ohne Programmierkenntnisse!

Stereo-Tipp 1: Intelligente Trailing-Routinen für Einzelorders

Trailing-Routinen für den Stop sind für heutige Handelsplattformen an der Tagesordnung. Selbst der nackte Metatrader kann den Stop in einem gewissen Abstand dem laufenden Markt hinterherziehen. Allerdings gibt es bei solch „dummen“ Trailing-Routinen zwei Probleme:

• Der Stop erkennt keine Marktstruktur und folgt dem Kurs einfach und stupide in einem fixen Punkteabstand
• Der Stop führt immer zum Auflösen der Gesamtposition. Wer Teilverkäufe durchführen will, um mit dem Rest einen längeren Trend zu reiten, muss manuell eingreifen.

Anders der StereoTrader. Dieser kennt nicht weniger als 18 intelligente Trailing-Routinen und kann somit auch komplexeren Marktstrukturen folgen, z. B. den Regeln der Markttechnik oder bestimmten Moving Averages. Doch dessen nicht genug, die Trailing-Routine kann man nicht nur auf den klassischen StopLoss anwenden, sondern auch auf einzelne Orders! Im Stereo Future Mode kann man so mit Einzelorders Positionen geschickt ausskalieren und das Meiste aus dem laufenden Trade herausholen.

Stereo-Tipp 2: Hedging im Future Mode

Futures-Trader kennen das Probem. So ohne Weiteres lassen sich echte Futures nicht hedgen (es sei denn, man lässt etwas Phantasie walten). Dafür kann man Positionen wie im Aktienmarkt schön auf und abbauen und so mit seinem Break Even spielen. Der StereoTrader kann jedoch nicht nur den Future-Handel mit Forex- und CFDs simulieren, sondern diese auch zum Hedging getrennt voneinander verwalten! Da dies nicht in einem einzigen Chart funktioniert, öffnen wir das entsprechende Instrument einfach ein zweites Mal und geben diesem einen anderen Strategie-Namen. Schon verwaltet der StereoTrader beide Instanzen komplett getrennt voneinander und lässt uns nach Lust und Laune Long- und Short-Positionen gleichzeitig aufbauen.

Stereo-Tipp 3: Auto-Exit statt Take Profit

Im klassischen Trading-Ansatz wird meist mit einem fixen Take-Profit gearbeitet. Wohl dem, der eine gut Trefferquote hat und diese Dauerhaft halten kann. Doch gerade beim Handel mit gestaffelten Order-Grids stößt man schnell auf ein Problem: Kleine Positionsgrößen laufen häufig in den Take Profit, große in den Stop. Das Ganze generiert zudem einen Haufen Orderkosten, wenn man entweder beim falschen Broker oder im falschen Instrument unterwegs ist. Die bessere Alternative für den Handel mit Grid-Orders ist daher der Auto-Exit in Prozent der Balance. Solange der anvisierte Profit nicht erreicht ist, wird der Trade weiterlaufen gelassen – oder sammelt eben weiter Orders ein, bis die Positionsgröße hoch genug ist. Der Stop kann ja trotzdem einstweilen auf Break Even gezogen werden und so die Gesamtposition absichern.

Fazit

Der StereoTrader hat viele hilfreiche Funktionen, die einem oftmals auf den ersten Blick nicht bewusst werden. Am besten erforscht man diese, indem man einfach ein Demokonto bei einem Broker eröffnet und alles mal ausprobiert um life und in Farbe zu sehen, was passiert, wenn man die einzelnen Funktionen ausprobiert und wie man diese für sich optimiern kann. Im Laufe der Zeit werden sich dann profitable Ansätze von den unprofitablen herauskristallisieren.

Video-Tutorial: Meine Top 3 Stereo-Hacks!

Die Informationen, welche heute auf Trading-Anfänger einprasseln, sind schier unüberschaubar. Jeder Trading-Coach weiß es besser und hat natürlich Heiligen Gral für sich gepachtet. Vor einigen Jahren war es mit der Informationsflut noch nicht so schlimm, denn es gab schlichtweg wenig brauchbare Trading-Literatur auf deutsch. Als Trading-Anfänger fing man somit einfach meist mit dem einzigen Klassiker an: John J. Murphy, Technische Analyse der Finanzmärkte. Wer sich mehr für den Bereich Aktien und Investment interessierte, der verschlang eben die anderen Klassiker von Jim Rogers und ähnlichen Investment-Legenden, wie z. B. Warren Buffet. Der erste große „Hype“ im Segment des kurzfristigen Daytradings war dann ungefähr im Jahr 2012 das Große Buch der Markttechnik von Michael Voigt, der sich mit seiner Enzyklopädie des markttechnischen Handelns mit Sicherheit für immer und ewig ein Denkmal gesetzt hat. Neue Trading-Coaches und YouTube Kanäle zum Thema schossen wie Pilze aus dem Boden. Dabei waren die Bücher zweifelsohne unterhaltsam und auch lehrreich geschrieben, vor allem was die psychologischen Stolperfallen im Trading betrifft, doch der praktische Einsatz des Handelns am Punkt 2 kam für mich zu diesem Zeitpunkt bereits aufgrund meiner schon längeren Markterfahrung nicht in Betracht. Zuletzt ist nun ein neuer Trend aus den USA rübergeschwappt, wo der Futures-Handel aufgrund des verbotenen OTC-Geschäftes weitaus populärer ist als in Deutschland: Die Rede ist vom Volumentrading. Hierfür braucht man die Daten aus dem original Future. Diese Trader mischen seit 2 – 3 Jahren die Szene ordentlich auf, um neue Coaching-Schüler zu gewinnen. Dabei hat der Ansatz des Volumen- und Orderflowtradings durchaus seine Berechtigung und kann eine deutliche Erleichterung im täglichen Handel darstellen.

Markttechnik und Charttechnik, kaum einer kennt den Unterschied

Erste Probleme entstehen bereits in Diskussionen rund um den Trading-Ansatz, denn nur wenige kennen den Unterschied zwischen Markttechnik und Charttechnik, sodass man schnell aneinander vorbeiredet. „Markttechnik ist doch scheiße, die Oszillatoren sind eh immer nachläufig“, ähm, Moment mal, im Markttechnischen Ansatz kommen gar keine Indikatoren und Oszillatoren vor, sonden wir orientieren uns hier rein am Trendaufbau eines Marktes. Der Markttechnische Ansatz geht davon aus, dass es gewissermaßen „egal“ ist welchen Markt man handelt, solange ein Trend vorliegt, ist jeder Markt handelbar. Im praktischen Einsatz merkt man jedoch schnell, dass sich beispielsweise ein vergleichsweise illiquider DAX im Handel von einem hyperliquiden S&P oder EURUSD unterscheidet, auch was das Brechen von Unterstützungen, Widerständen und Trendstrukturen angeht. Das lässt sich auch logisch erklären, denn je illiquider ein Markt ist, desto anfälliger ist er auch für Manipulationen und desto besser muss man seine Macken kennen, um mit ihm zurechtzukommen. Paradebeispiel für einen extrem zickigen aber irgendwie auch liebenswerten Markt, ist der DAX. Wenn man seine Macken kennt, ist er gut zu handeln, für Trading-Anfänger ist der DAX zumindest auf den kleineren Zeiteinheiten das sichere Todesurteil. Mein Fazit aus 10 Jahren Handelserfahrung: Jeder Markt ist anders und je genauer man sich auf einen Markt spezialisiert, je besser man dessen Zicken und Eigenheiten kennt, je mehr man über die Interessen der anderen Marktteilnehmer in diesem Markt weiß, desto bessere Ergebnisse wird man im Handel einfahren. Der Handel nach dem Gießkannenprizip auf unzähligen Märkten kann zwar zeitweise funktionieren, wird aber mit hohen Drawdowns und einer hohen Frusttoleranz einhergehen.

Charttechnik als Fundament

Von daher bin ich nicht böse drum, wenn ich mir mithilfe der Charttechnik ein solides Fundament gelegt habe, das nun mehr und mehr mit Bausteinen aus dem Volume Profiling ergänzt und aufgefüllt wird. Die Kenntnisse aus der Charttechnik und Markttechnik helfen mir weiterhin im täglichen Handel, folgende Fragen zu beantworten:

• Liegt ein Trend vor oder ein Seitwärtsmarkt?
• Ist der Trend bereits massiv überkauft oder überverkauft? Könnte sich gerade oder demnächst ein Trendwechsel abzeichnen?
• Schrappen wir mit Ach und Krach an der Trendkanallinie entlag oder sind wir gerade in einer dynamischen Bewegung?
• Befinden wir bereits deutlich außerhalb eines normalen Trendkanals?
• Sind wir über oder unter der 200-Tage-Linie?
• In welcher Welle befinden wir uns nach Elliott Waves?
• Kommen wir demnächst an ein wichtiges Fibo-Level oder einen Pivot-Punkt?
• Sind gerade wichtige Widerstände oder Unterstützungen aus dem Wochen- oder Tageschart in Sicht?

All diese Fragen und ihre Antworten ergeben zunächst ein grobes Gesamtbild des Marktes, bevor uns weiter auf einen konkreten Einstieg fokussieren.

Volumen- und Orderflowtrading als Heiliger Gral?

Mit Sicherheit kann man Trading-Anfängern auch gleich das Orderflow-Trading beibringen und all das Technische Wissen komplett außen vor lassen. Man kann auch jemandem zeigen, wie er einen Brief mit Word zu schreiben hat, ohne den Hauch einer Ahnung von Computern zu vermitteln. Höchstwahrscheinlich wird dieser Trader mit der Zeit sogar einen guten Einstieg finden und mithilfe von Disziplin und einer profitablen Strategie auch irgendwo einen Ausstieg. Aber wird er je ein umfassendes Gesamtbild des Marktes bekommen, um auch ein guter Swing-Trader zu werden? Was, wenn er unzufrieden wird und über den Tellerrand hinausschaut? Wird er ein Gefühl für den Markt bekommen, wie weit so eine Bewegung überhaupt laufen kann? Absolut nicht. Er ist und bleibt gefangen im Mikrokosmos des Orderflow-Scalpings und Wehe dem, er schickt sich an, diesen zu verlassen, dann wartet da draußen eine völlig neue Welt auf ihn. Um einen Markt auch längerfristig zu überblicken, muss man ihn zwangsläufig vor dem Hintergrund der übergeordneten Trendgrößen einsortieren können um stets zu wissen, ob der große Vorteil auf der Longseite oder auf der Shortseite liegt, oder ob wir es mit einem ruppigen Seitwärtsmarkt zu tun haben. Dabei helfen einem die Kenntnisse aus der Markt- und Charttechnik.

Market Profile vs Volume Profile

So wie Markttechnik und Charttechnik häufig verwechselt werden, so werden auch Market Profile und Volume Profile häufig verwechselt. Dabei sind beide Darstellungsarten recht ähnlich, haben aber auch ihre Unterschiede. Am genauesten beschreibt eigentlich der originäre englische Begriff die Eigenschaft des Market Profiles: TPO-Chart bzw. Time-Price-Opportunity. Im Gegensatz zum Volume Profile erhält im TPO-Chart der betrachtete Wert nach seinem Erfinder Peter Steidelmayer jede halbe Stunde der Markt eine Art „Zeitstempel“ in Form eines Buchstaben, wodurch sich im Laufe des Tages interessante Profil-Formationen herausbilden, anhand derer man die Absichten der Marktteilnehmer ablesen kann. So gibt es P-Profile, B-Profile und einen sogenannten Point of Control (POC) an der Stelle, wo sich der Markt am längsten aufgehalten hat.

POC vs VPOC

Im Gegensatz zum Market Profile misst das Volume Profile das tatsächlich gehandelte Volumen pro Preis und gibt dies ebenfalls mithilfe von Balken auf der horizontalen Achse aus. Die Profilarten Market Profile und Volume Profile sehen sich also vordergründig recht ähnlich, auch wenn sie auf unterschiedliche Art und Weise berechnet werden. Während der POC des Market Profile sich schlichtweg aus der Dauer der Zeit generiert, die sich ein Markt auf einem bestimmten Preislevel aufgehalten hat, generiert sich der VPOC auf dem Preislevel mit dem höchsten gehandelten Volumen. Das kann derselbe Preis sein, muss es aber nicht! Größter Unterschied zwischen POC und VPOC ist somit die dynamische Verschiebung des VPOC innerhalb einer Handelssession auf das Preislevel, auf dem die meisten Kontrakte umgesetzt werden. Der POC aus dem Market Profile kann hingegen als statische Instanz zunächst nur vom Handel des Vortags als Anhaltspunkt herangezogen werden.

Fazit

Traden lernen ist ein mühsames und langwieriges Business, das aber auch Spaß macht. Kenntnisse der Markt- und Charttechnik vermitteln dabei grundlegende Informationen über das jeweilige Chartbild und helfen dem Trader, den aktuellen Trend eines Marktes einzuschätzen. Mit dem Volumen- und Orderflowtrading kann man im Anschluss seine Einstiege messerscharf präzisieren und optimieren, sodass ein geringster Stopabstand zum aufgegebenen Trade gewählt werden kann. Dabei hat die Vermittlung der oben erwähnten Kenntnisse noch den geringste Anteil am Gesamtkonzept eines erfolgreichen Traders. Letzten Endes wird sich ein erfolgreicher von einem erfolglosen Trader nur noch dadurch unterscheiden, dass er die nötige psychische Stärke mitbringt, seine Positionen nicht zu überhebeln, dass er sich konsequent und diszipliniert ja fast sklavisch an sein vorher ausgearbeitetes Risiko- und Money-Management hält und dass er weiß, wann es genug ist für den Tag, um aufgelaufene Gewinne nicht wieder aufs Spiel zu setzen sondern sich irgendwann zufrieden gibt. Außerdem braucht er die Geduld, eine entsprechende Signallage abzuwarten und nicht einfach aus Langeweile oder Ungeduld anfangen zu traden. Diese wichtigen Punkte lernt man im Grunde nur durch eins: Trading, Trading und nochmals Trading.

Video-Tutorial: Markttechnik, Charttechnik, Volumentrading: Was ist besser?

Mike Seidl wird exklusiv am neuen deutschen Trading-Blog von Tickmill mitwirken und dem deutschsprachigen Klientel in Form von Video-Tutorials und Support zur Seite stehen. Als kleine Unterstützung für den täglichen Handel berichtet er über die wichtigsten Nachrichten des Tages und die möglichen Auswirkungen auf die Kurse. Über die deutsche Facebook-Seite von Tickmill werden kurze Videos über die Handelsideen des Tages gestreamt. Diese basieren auf fundamentalen und technischen Faktoren. In wöchentlich stattfindenden Webinaren berichtet Mike Seidl über Schlüsselthemen rund um die Finanzmärkte, gute Handelsstrategien und fundamentale wie technische Analysen. Sein primärerer Handelsansatz orientiert sich an der Markttechnik.