Wer Futures mit Tickmill traden möchte, der muss sich zunächst auf die Unterseite von Tickmill UK begeben, denn nur unter der britischen FCA-Regulierung ist der Futureshandel derzeit möglich. Kommen wir zur Auswahl der verschiedenen Handelsplattformen, die Tickmill für den Handel mit Futures bereitstellt:

• Tickmill CQG Plattform
• TradingView
• SierraChart
• Multicharts

Auch der Metatrader 5/STMT5 ist neuerdings bei Tickmill anzutreffen, wo der Broker bislang nur mit dem MT4 ausgestattet war. Obwohl der MT5 im Grunde für den Futureshandel geöffnet ist, ist er bei Tickmill derzeit (noch) nicht mit den Futuresbörsen verbunden und rein für den Forex- und CFD-Handel gedacht. Dafür arbeitet Tickmill an einer Anbindung zum Handel echter (physischer) Aktien.

Handelbare Börsen

Bei Tickmill hat der Futurestrader Zugang zu folgenden Börsen: CBOT, CME, COMEX, NYMEX und EUREX. Datenfeedanbieter bei Tickmill ist CQG.

Orderkosten

Wie im Futureshandel üblich, bezahlt man pro Trade eine Kommission. Diese beläuft sich derzeit beispielsweise auf €2.10 im FDAX und $2.55 im ES pro Halfturn, für einen Micro werden rund $0,85 fällig. Die ausführliche Kostentabelle für jeden einzelnen Kontrakt kann man hier einsehen. Damit hat sich Tickmill durchaus in einem kompetitiven Bereich aufgestellt in Bezug auf die Orderkosten, wenngleich die DAX-Trader mit einer Initalmargin von über 30K Euro nicht schlecht staunen dürften.

Margin Micro-Futures

Tradinganfänger oder Trader, die gerne mit kleineren Skalierungen arbeiten können den Umstieg vom CFD auf den Future mithilfe der neuen CME-Microfutures üben. Die Initalmargin für 1 Kontrakt beläuft sich dabei zwischen $715 für den Micro Russel und $1.760 für den Micro Nasdaq. Natürlich gibt es hier auch die gesamte Palette an Micro-Futures auf Währungen und Edelmetalle.

Handelsplattformen

Für den Futureshandel muss natürlich auch eine richtige Handelsplattform am Start sein. Tickmill bietet hier derzeit seinen Kunden die Auswahl zwischen:

• CQG Trader
• TradingView
• Multicharts und
• SierraChart

Kosten für die Handelsplattform

Professionelle Futures-Plattformen sind meist viel aufwändiger programmiert als der Metatrader und kosten daher in der Regel Geld. Der Trader hat hier oftmals die Auswahl zwischen einer monatlichen Gebühr, die sich je nach Anbieter auf zwischen $100 und $400 beläuft, oder einer einmaligen Lifetime-Lizenz. Mit einem Tickmill-Konto bekommt man die Handelsplattformen zum günstigeren Preis:

• Multicharts: 10 USD/Monat
• Sierra Chart: 10 USD/Monat
• TradingView: Kostenlos bis Ende Oktober 2021 + kostenlose Top-of-Book-Daten.
• CQG Desktop: 25 USD/Monat

Kontoeröffnung

Um ein Konto zum Traden von Futures oder Optionen mit Tickmill zu eröffnen, muss man sich bei der britischen Niederlassung registrieren und die erforderlichen Angaben ausfüllen. Viel Spaß beim Futureshandel mit Tickmill!

Forex-Trader kennen das Problem: Wer eine saisonale oder COT-Analyse in einem Währungspaar wie USDJPY oder USDCHF machte, musste in der Vergangenheit ständig umdenken, und sich den Chart spiegelverkehrt vorstellen. Damit ist jetzt Schluss, denn die CME schickt neue Micro-Futures im Währungsbereich aufs Parkett, wie man sie bereits aus dem etablierten Forexhandel kennt. Die neuen Micro-FX-Futures sind für den kleinen Geldbeutel und eignen sich damit auch für Einsteiger im Futures-Handel, da der Punktwert sich nur auf $1/Kontrakt beläuft. Doch einige Micro-Futures auf Währungen gibt es schon länger:

• M6E für den EURUSD Micro-Future
• M6A für den AUDUSD Micro-Future
• M6B für den GBPUSD Micro-Future

diese werden jetzt ergänzt durch die neuen Micros

• M6J für den USDJPY
• M6C für den USDCAD
• M6S für den USDCHF
• MIR für den INRUSD

Forextrader können so mithilfe der neuen Micros ihr Risiko einfacher skalieren und müssen bei längerfristigen statistischen Auswertungen den Chart nicht mehr im Kopf „umdrehen“. Die gesamten Kontraktspezifikationen entnimmt man am besten den Seiten der CME.

Mit einem Tickwert von $25 ist und war der Bitcoin-Future im Grunde nur für Großinvestoren oder sehr klobige Tradingstrategien zu gebrauchen. Gerade vor dem Hintergrund der extremen Volatilität in diesem Asset hat der unvorsichtige Trader binnen Minuten ein Vermögen gemacht oder verloren. Daher kommt nun am 03. Mai 2021 der Micro-Bitcoin ins Rennen, der genau wie die anderen neuen CME Microfutures antreten wird, um seinem „großen Bruder“ Konkurrenz zu machen. Wichtig für Anfänger ist dabei zu verstehen, dass man mit einem Bitcoin-Future keine echten Bitcoins erwirbt, sondern nur ein Derivat auf die entsprechende Preisbewegung handelt.

Größe des Micro-Bitcoin

Wie wir es schon von den anderen Micro- und Minifutures der CME kennen, wird auch der neue Micro-Bitcoin-Future 1/10 des Kontraktwertes seines großen Pendants betragen. Während der Wert eines großen Bitcoin Futures 5 Bitcoins entspricht, wird sich der Kontraktwert eines Micros auf 1/10 eines Bitcoins belaufen. Liegt also zum Beispiel der aktuelle Preis des BTC bei $50.000, liegt der Kontraktwert eines MBT bei nur $5.000. Eine Bewegung von 1 Tick im MBT entspricht dann $0.50 pro Kontrakt, wodurch sich viel besser gestaffelte Ein- und Ausstiege aus einem Trade oder Hedge realisieren lassen.

Kontraktspezifikationen

Micro-Bitcoin vs. CFD: Vor und Nachteile

Neben dem „physischen“ Kauf von Bitcoins über ein Wallet gibt es bereits viele verschiedene Methoden, am Kryptomarkt zu partizipieren. Eine davon ist der Bitcoin CFD, mit dem man ebenfalls Long und Short auf die Preisentwicklung von Bitcoin spekulieren kann. Doch der CFD hat einige gravierende Nachteile: Der Spread (Differenz zwischen An- und Verkauf) ist im CFD meist astronomisch hoch und macht ihn dadurch für den Handel auf kleineren Zeiteinheiten quasi unbrauchbar. Zudem ist der CFD-Handel auf Kryptos mittlerweile in einigen Ländern verboten. Da der Bitcoin als eines der wenigen Assets 24/7 durchhandelt, sollte dies auch für das entsprechende Underlying gewährleistet sein. Doch nicht jeder CFD-Broker bietet den Kryptohandel übers Wochenende an und so mancher Neuling wundert sich dann Montags über eine gigantische Kurslücke. Nicht selten wird es hier richtig teuer, wenn man in seinem Bitcoin CFD auf der falschen Seite positioniert war, denn der Stop greift erst wieder zum erstbesten Preis, wenn der Broker den Handel wieder aufnimmt. Doch es gibt auch einen Vorteil gegenüber dem MBT-Future: Im Vergleich zu diesem handelt man im CFD meist auf einem Endloskontrakt und muss sich keine Gedanken um Verfallstermine machen. Der kleine MBT-Future wird natürlich im Einklang mit seinem großen Bruder verfallen, sodass sich der Trader vor einem Einstieg genau ausdenken muss, wie lange er den Trade halten möchte und was sein Ziel dabei ist. Dafür handelt der Trader mit dem MBT an der CME, also einer regulierten Börse und profitiert damit genau wie beim Handel mit anderen Futures von dem transparenten Preisfindungsprozess, der im CFD nicht gegebenen ist.

Fazit

Der Micro-Bitcoin (MBT) wird auf jeden Fall eine interessante Alternative zum Bitcoin CFD für alle, die mit kleinen Stückelungen arbeiten oder ihr echtes Portfolio präziser abhedgen möchten ohne die Kryptowährung tatsächlich besitzen zu wollen. Aufgrund seiner starken Intraday-Trendbewegungen und des geringen Spreads im Future könnte es gut sein, dass der MBT von der Tradergemeinde mit Begeisterung aufgenommen wird und gutes Volumen umsetzt.

Diese Pressemeldung kam überraschend am vergangenen Montag, den 11.03.2019 von der CME: Auf die wichtigsten großen amerikanischen Indizes wird es bereits ab Mai 2019 Micro-Futures geben, die 1/10 des großen Kontraktes abbilden werden. Was die Eurex im Bereich des Mini FDAX (FDXM) schon vor längerer Zeit eingeführt hat, erschien nun wohl auch der CME eine gute Idee. Nach dem langen Bullenmarkt seit 1997 wurden die traditionellen Futures-Kontrakte einfach für viele Trader immer weniger erschwinglich.

Die vorläufigen Kontraktspezifikationen

Zwar ist die ganze Geschichte noch nicht vollständig ausgeheckt sondern in Arbeit, aber auf ihrer Seite hat die CME bereits vorläufige Kontraktspezifikationen veröffentlicht, an denen sich der interessierte Trader bereits orientieren kann. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass es sich bei den neuen Micro-Kontrakten schlichtweg um ein kleineres Äquivalent der großen Indizes Dow Jones, Nasdaq, S&P 500 sowie Russel 2000 handelt, das jeweils nur 1/10 des großen Kontraktes abbildet. Ein Punkt im S&P 500 entspricht damit nicht mehr $50, sondern nur noch $5 ($1,25/Tick) wodurch das Risikomanagement für kleinere Konten viel besser skalierbar wird. Aber auch Trader mit größeren Konten haben natürlich die Möglichkeit statt der großen Kontrakte die kleinen zu kaufen und so ihre Trades viel feiner skalieren zu können. Bei den Handelszeiten und Verfallstagen (Hexensabbat) gibt es keine Unterschiede zum großen Counterpart.

Vorteile der neuen Micro E-Minis

Da die endgültigen Kontraktspezifikationen noch nicht vollständig ausgearbeitet sind, muss man mit Spekulationen zurückhaltend sein. Die Vorteile der neuen Micro-Futures liegen jedoch auf der Hand:

• Besseres Risiko-Management für kleinere und größere Konten durch Aufstückelung der Positionsgröße, wodurch man sich viel leichter in Positionen rein- und rausskalieren kann.
• (Wahrscheinlich) niedrigere Overnight-Margin für längere Swing-Trades.
• (Wahrscheinlich) niedrigere Daytrading-Margin pro Kontrakt.

Nachteile

Beim Angebot der neuen Micro-Futures wird es natürlich primär auf die vom Broker verlangten Kommissionen pro RT ankommen. Trader mit kleinen Konten haben natürlich keinen großen Vorteil, wenn sie für 1 RT/Kontrakt $5 Kommissionen berappen müssen. Der Trading-Ansatz sollte in diesen Fällen dann längerer Natur sein, oder die Kommissionen sollten entsprechend von Seiten der Broker nach unten reguliert werden. Da weder zu Kommissionen noch zur Margin derzeit Informationen vorhanden sind, wird man sich von seinem Broker überraschen lassen müssen. Des Weiteren ist abzuwarten, wie es mit der Liquidität in den neuen Kontrakten aussieht. Da die CME jedoch ein weitaus größeres Publikum anspricht als beispielsweise die Eurex, ist zu erwarten, dass es hier schnell weitaus besser aussieht als beispielsweise im FDXM.

Breaking News: Die Micro Futures kommen!

Teil 2: Die Kontraktspezifikationen sind da!

In einem Oster-Spezial Update zu den neuen Micro-Futures gebe ich euch bekannt, ab wann wir die neuen Futures handeln können und wie es mit den kokreten Kontraktspezifikationen und Kommissionen aussieht:

Kontraktabkürzungen in der Übersicht als PDF

Wer sich die neuen Abkürzungen gerne ausdrucken und über den Rechner hängen möchte, der kann dies gerne mithilfe dieses kostenlosen PDF tun. Die Abkürzungen sind für AMP Futures mit CQG Datenfeed optimiert.