Rückblick

Die Energieunternehmen Oneok Inc. (OKE) und NiSource Inc. (NI) waren unsere saisonalen Kandidaten für den Einstieg in Long-Richtung Ende März. Während das saisonale Zeitfenster bis Ende des Monats noch offen ist, befindet sich NiSource im Verlust und Oneok im Gewinn.

April 2019: NZD im Fokus

Für den Monat April liefert uns Trademiner 2 Währungspaare mit auffälligem saisonalen Muster. An beiden ist der Kiwi-Dollar beteiligt. Wir sprechen von NZDUSD und NZDJPY, die beide ab Mitte April in Short-Richtung unterwegs sind.

NZDUSD: Short vom 11.04. – 16.05.

Der Short im NZDUSD zwischen dem 11.04. und dem 16.05 schlägt mit einer 80%igen Trefferquote innerhalb der letzten 15 Jahre zu Buche. Der maximale DD in dieser Zeit betrug 290 Pips, der durchschnittliche Profit lag bei 116%. Ziehen wir für eine weitere Analyse noch unseren Seasonal MT5 hinzu und betrachten zusätzlich die Charttechnik:

NZDJPY: Short vom 11.04. – 21.05.

Auch im NZDJPY stehen die saisonalen Ampeln für den Zeitraum zwischen Mitte April und Mitte Mai auf rot. Der Kiwi scheint in dieser Zeit von einer allgemeinen Schwäche betroffen zu sein. Auch hier beträgt die Trefferquote innerhalb der letzten 15 Jahre 80%, der maximale DrawDown in diesem Zeitraum lag bei 345 Pips und der durchschnittliche Profit bei 38%.

Fazit

Von Mitte April bis Mitte Mai befindet sich der Kiwi in einer saisonalen Schwächephase. Ob man die Trades nun über den gesamten Zeitraum hält oder diese Informationen für das Scalping auf dem Minutenchart nutzt, um den statistischen Vorteil auszureizen, bleibt jedem Trader selbst überlassen. In allen Fällen sollte die Umsetzung Hand in Hand gehen mit einem gut durchdachten Risiko- und Money-Management sowie einer konkreten Einstiegstaktik, sei es aufgrund von Volumendaten oder technischen Analysemustern.

Risikodisclaimer

Offenlegung: Der Autor ist in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse nicht investiert, gemäß §34b WpHG wegen möglicher Interessenkonflikte. Die von devisen-handeln.org veröffentlichen Analysen und Inhalte können nicht nur mit Gewinnen, sondern auch mit Verlusten einhergehen, selbst wenn sie gemäß einer Empfehlung eingesetzt werden. Insbesondere der Handel mit Hebelprodukten (u. a. Devisen, Futures, Derivaten und Rohstoffen) kann spekulativ sein, und Gewinne und Verluste können variieren. Der Autor obiger Finanzanalyse ist Frank Eschmann. Er ist Professional Trader. Die Trennung zwischen persönlicher Meinung  (Ausblick/Analyse) und objektiver Faktensituation (Marktlage) erfolgt durch die visuelle Gliederung des Textes. Die bei obiger Finanzanalyse angewendeten Bewertungsgrundlagen und Bewertungsmethoden heißen Charttechnik, saisonale Analyse und Stochastische/Statistische Auswertungsprozesse.

Da der Seasonal MT5 auf Tagesbasis fungiert, eignet er sich vor allem für ambitionierte Swing-Trader, die für ihr Devisenpaar, Gold, Forex, Aktien-ETF oder was auch immer sie traden möchten, einen profitablen saisonalen Einstieg suchen. Aber auch für Daytrader kann es interessant sein, in die Richtung des saisonalen Trends auf intraday-Basis nach Einstiegen zu suchen, um seine Trefferquote zu verbessern und weniger im Nebel zu stochern, ob man jetzt lieber Long oder Short gehen sollte.

Was sind Saisonalitäten?

Über das Trading von und mit Saisonalitäten haben wir im Rahmen unserer umfangreichen Video-Tutorials schon mehrfach gesprochen. Hierbei handelt es sich um jährlich wiederkehrende Kursmuster, die wir für ein profitables Trading-Setup nutzen können. Einer der prominentesten Vertreter eines saisonalen Handelsansatzes ist sichlich das Rohöl, WTI. Dabei basieren die saisonalen Handelsmuster meist auf einfachen logischen und fundamental begründbaren Fakten, wie zum Beispiel, dass sich Großinvestoren zu bestimmten Zeiten mit einem bestimmten Rohstoff eindecken oder ihn zu bestimmten Zeiten abstoßen. Vom Rohöl wissen wir Dank der saisonalen Analyse, dass der Preis im Januar/Februar am günstigsten ist, um im Laufe des Jahres nach oben hin anzuziehen. Was sogar der Hausmeister weiß und das Heizöl daher meist im Februar bestellt, um einen statistisch nachweisbaren Vorteil im Preis zu erlangen, können wir uns natürlich auch im Trading zu Nutze machen, im Futures, Forex- oder Aktientrading.

Ja, auch Aktien haben deutlich ausgeformte Saisonalitäten, zum Beispiel die Lufthansa. Doch Vorsicht, diese Fluggesellschaft ist nicht nur von dem Boom der Reisezeit abhängig, sondern leidet auch schnell unter zu hohen Spritpreisen. Beim Einsatz von Saisonalitäten sollte man also auch in der Lage sein, über Kreuz zu denken und Korrelationen in seine Trading-Entscheidungen mit einzubeziehen. Bei Aktien sind allerdings noch viele weitere Faktoren hinzuzuziehen, wie zum Beispiel Gewinnwarnungen, Unternehmenszahlen, Übernahmekandidaten, etc. Die saisonale Analyse ist und bleibt ein kleines Puzzlestück des großen Ganzen.

Vorteile des Seasonal MT5

Einige Plattform bieten kostenlose Seasonal Charts zur Einsicht. Doch diese kostenlosen Charts haben folgende Nachteile:

• Die Informationen sind meist veraltet, da die Seitenbetreiber die Charts kostenfrei anbieten. Der Seasonal MT5 berechnet stets die aktuellsten Daten.
• Die saisonale Analyse ist meist auf einen fixen Zeitraum beschränkt, z. B. 20 oder 30 Jahre. Der Seasonal MT5 kann auch viel kürzere Muster berechnen, zum Beispiel auf 2, 3- oder 5 Jahresbasis, gleichzeitig zum Beispiel bis 40 Jahre zurück, je nachdem wie groß die bereitgestellte Datenhistorie des Brokers ist. Bei einer richtig wertvollen Analyse sollten immer mehrere Zeiträume eines Musters übereinstimmen. Wenn ein Muster in 5, 10, 15 und 20 Jahren immer zum selben Zeitpunkt auftrat, ist die Wahrscheinlichkeit sehr hoch, dass es wieder auftritt.
• Die kostenlosen Plattformen sind meist auf bestimmte Werte beschränkt, die jeder kennt und handelt. Öl, Gold und den DAX, diese Seasonal Charts sind nicht schwer zu bekommen. Was aber, wenn man seine Lieblings-Aktie oder seinen Lieblings-ETF analysieren will, den man sonst auch immer handelt? Hier kann der Seasonal MT5 helfen, der jeden beliebigen Wert analysiert, den man in den Metatrader 5 laden kann.

Handeln mit Saisonalitäten

Beim Trading geht es immer nur um das Ausloten von Wahrscheinlichkeiten, es gibt niemals 100%ige Sicherheit für einen Trade. Umso wichtiger ist es, verschiedene Zeiträume in seine Analyse zu integrieren. Der Handel mit Saisonalitäten darf also keinesfalls als „Heiliger Gral“ betrachtet werden, genauso wenig wie das Volume Profile oder Footprint Chart. Der Seasonal MT5 kann uns lediglich dabei helfen, unsere Handelsentscheidungen statistisch zu untermauern und uns zumindest eine grobe Richtung vorgeben, auch wenn diese natürlich im aktuellen Jahr so nicht unbedingt stimmen muss. Von daher ist es unbedingt zu empfehlen, auch beim Handel mit Saisonalitäten ein angemessenes Risiko- und Money Management zu betreiben und sein Risiko beispielsweise bei jedem Trade auf 1% seiner Balance zu beschränken, anstatt sich im Blindflug auf eine saisonale Analyse zu verlassen. In Kombination mit der Technischen Analyse und dem Volumenprofil bietet uns der Einsatz saisonaler Handelsmuster einen weiteren statistischen Vorteil, der uns den ein- oder anderen schönen Trade bringen kann.

Vorschlag eines Handelsansatzes mit dem Seasonal MT5

1. Analyse eines bestimmten Wertes, den wir gerne handeln, oder ein Scan vorab mit dem Trademiner, um sich profitable Handelsmöglichkeiten für den aktuellen Monat ausgeben zu lassen.
2. Technische Analyse: Geht der Markt technisch mit der saisonalen Analyse konform? Finden wir für das anvisierte Datum Umkehrsignale und Umkehrformationen des Marktes?
3. Kommen wir an wichtige Unterstützungen und Widerstände, sind diese in Gefahr gebrochen zu werden? Andere Trader und Investoren könnten an diesem Punkt in Panik geraten? Ein interessanter Trade in Gegenrichtung könnte sich so anbahnen.
4. Einstiegssignale auf kleiner Handelsebene umsetzen, wenn der Stundenchart in die gewünschte saisonale Richtung dreht.

Anwendung des Seasonal MT5

Um den Seasonal MT5 einzusetzen, braucht man natürlich ein Brokerkonto bei einem Broker, der die entsprechende Kurshistorie bereitstellt. Für eine sehr gute Kurshistorie im Bereich Forex- und CFD empfehlen wir Admiral Markets, für eine längerfristige Analyse der Original Futuredaten AMP Futures, da hier seit kurzen kostenlos Endloskontrakte einiger weniger ausgesuchter Werte bereitgestellt werden:

• E-Mini S&P: @EP
• DAX: @DD
• EuroBund: @DB
• EuroSTOXX: @DSX
• E-Mini Nasdaq: @ENQ
• Crude Light (Globex): @CLE
• Gold (Globex): @GCE

Video-Tutorial: Der Seasonal MT5 ist da!

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Allem voran betrachten wir uns jedoch einmal eine längerfristige Statistik des DAX seit 1959, welche uns die besten und schwächsten Monate des Jahres im deutschen Aktienmarkt aufzeigt.

Die wahren Schreckensmonate des Jahres

Die wahren Schreckensmonate für Anleger entpuppen sich laut dieser langfristigen Statistik erst einige Zeit später: Juni, August und September schneiden im Durchschnitt deutlich schlechter ab als der Mai. Woher kommt dann aber der Spruch „Sell in May and go away“? Viele Portfolio-Manager sind nur über die Monate Oktober bis April investiert, da in diesem Zeitraum mit den größten Erträgen und Kurszuwächsen zu rechnen ist. Sie verkaufen schlichtweg ihre Bestände Ende April, um nur die besten Monate mitzunehmen. Berechnungen haben ergeben, dass man mit einem Investment rein über den Winter und das Frühjahr einen langfristigen Buy & Hold-Ansatz oder gar ein reines Investment nur über die turbulenten Sommermonate, deutlich outperformt.

„But remember …

… to come back in september,“ so geht der Spruch nämlich weiter und spielt auf die saisonale Überrendite an, die man mithilfe dieser simplen Investment-Regel generieren kann.

Trademiner Scan Mai

Um nur die westlichen Werte zu scannen (asiatische Indizes weisen oftmals andere saisonale Muster auf), öffnen wir den Trademiner Futures Scan und selektieren nur Dow und SPX. Im Grunde reicht einer der Indexe, da sie sowieso fast immer analog verlaufen.

Wie schon erwartet, liefert auch der Trademiner-Scan je nach untersuchter Periode ein uneinheitliches Ergebnis. Während im 10-jährigen Scan das bärische Momentum mit Eröffnungsdatum Mitte/Ende Mai überwiegt …

… liefert der 6-jährige Scan ein eher positives Ergebnis für die Bullen ab Anfang bis Mitte Mai. Wenig verwunderlich, denn immerhin hatten wir es die letzten 10 Jahre mit einem heftigen Bullenmarkt zu tun, der nur von wenigen und kurzen Interferenzen unterbrochen wurde.

Seasonal Indikator für den Metatrader

Gleichen wir unsere Ergebnisse noch mit Seasonal Indikator für den Metatrader und betrachten zunächst einen Zeitraum von 12 Jahren:

Fazit

Der saisonale Scan der großen Indizes DAX & Dow bringt bemerkenswerte Erkenntnisse zutage. Denn der Mai zählt zwar nicht zu den besten Monaten des Jahres, so schlimm wie er oft dargestellt wird, ist er allerdings auch nicht. Insgesamt bleibt festzuhalten, dass die großen Indizes in diesem Monat kompliziert zu traden sind, da es keine einheitliche saisonale Richtung gibt bzw. der Trend innerhalb des Monats schnell wechseln kann. Während im Dow Jones die bärischen Muster im saisonalen Scan für den Mai insgesamt etwas deutlicher zu Tage treten, hält der DAX Anfang Mai zunächst gut Stand, um erst Mitte bis Ende des Monats den Tauchgang anzutreten. Der Grund liegt auf der Hand: Da der EURO im Mai in seinen saisonal schwächsten Monat eintaucht, profitiert die exportorientierte deutsche Wirtschaft zunächst von einer schwächer werdenden Währung entgegen der eher bärischen Tendenz der amerikanischen Märkte. Trotz allem ist natürlich immer das gesamte Chartbild zu betrachten. Hier beobachten wir, dass alle Indizes ihren langen Auftwärtstrend verlassen haben und innerhalb einer großen Range leicht abwärts/seitwärs dümpeln. Nicht zu vergessen ist außerdem, dass wir mittlerweile in einem überfälligen 10-jährigen Bullenmarkt vorantreiben und zuletzt deutliche Abverkäufe gesehen haben. Das muss noch nicht das Ende der Welt bedeuten, es kann sich aber bereits um erste Warnschüsse handeln, dass die Konjunktur ins Stocken gerät und der Bullenzyklus erstmal wieder durchschnaufen muss. Der drohende Handelskrieg zwischen der EU (Deutschland) und den USA tut sein übriges und ist als fundamentaler Faktor ebenso wie die technischen Muster engmaschig zu beobachten.

Allen Tradern einen guten Start in den sonnigen Wonnemonat Mai und wer diese Seite noch nicht abonniert hat, sollte es spätestens jetzt tun, um bei weiteren neuen spannenden Artikeln rund um das Thema Day- und Swingtrading sowie Neuigkeiten zur ESMA und Broker up to date zu bleiben!