Wer sich mit dem kurzfristigen hochgehebelten Daytrading im Bereich Futures, Forex und CFDs beschäftigt wird irgendwann selbst darauf kommen, dass es ohne ein angemessenes Risikomanagement im Trading einfach nicht weitergeht. So legt der Tradinganfänger in seiner Suche nach dem „Heiligen Gral“ das Hauptaugenmerk zumeist auf den „perfekten Einstieg“, das beste „Volumensetup“ oder den „perfekten Footprint-Scalp“ und kommt irgendwann zu der Erkenntniss, dass ohne entsprechendes Risikomanagement der vermeintlich beste Einstieg wertlos verpufft. Doch auch der Einsatz des traditionellen Stops ist eine komplizierte Sache, die den Trader mitunter verzweifeln lässt. Setzt er den Stop zu eng, hat er zwar nur viele kleine Verluste, doch häufig wird er „abgefischt“, was an den Nerven zerrt und das Konto langfristig genauso dezimiert wie ein viel zu weit gesetzter Stop, der viele kleine Gewinne mit einem großen Verlust auf einmal ausradiert. Was tun, sprach Zeus? Mithilfe von etwas intelligenterem Risikomangement kann man seinen Trades mehr Spielraum geben sich zu entfalten und trotzdem gleichzeitig sein Risiko begrenzen. In der Praxis denken wir dabei an einen Stop in Euro/Dollar oder in Prozent der Konto-Balance. Gleichzeitig lässt sich mit dieser Methode auch beispielsweise ein maximales Tagesverlustlimit definieren, wenn man das möchte – und zwar ganz ohne gewöhnlichen Stop.

Alternatives Risikomanagement ohne Stop mit Quantower

Angenommen, wir haben in unserer Marktanalyse eine Zone oder einen Bereich auserkoren, in dem wir gerne kaufen möchten. Doch natürlich können wir vorher nicht wissen, ob der Markt kurz vor dieser Zone dreht oder ob er vielleicht sogar einfach durchrauscht.

Nun können wir natürlich dasitzen und warten bis der Markt diese Zone erreicht und beobachten, ob sich dann ein Umkehrsignal ergibt. Um dann eventuell doch wieder ausgestoppt zu werden. Die Alternative: Wir platzieren einfach innerhalb und außerhalb dieser Zone ein paar Limit Orders und schauen was passiert, wenn diese gefillt werden. Der Vorteil dieser Vorgehensweise: Wir können in der Zeit, in welcher der Markt die Location noch nicht erreicht hat, andere Dinge tun und verpassen unter Umständen nicht den Einstieg. Der Nachteil: Mit traditionellem Stop ist es fast unmöglich im Voraus den richtigen Abstand zu kalkuieren, schon gar nicht, wenn man mit mehreren Limit-Orders oder einem kleinen Order-Grid arbeiten möchte. Wir möchten unserem Trade also ein flexibles aber fixes Risiko zuweisen und erreichen, dass Quantower uns glattstellt, sobald unser maximales Risiko erreicht ist, egal wie viele Kontrakte wir innerhalb unserer Kaufzone aufbauen. Um also ein fixes Risiko von x Dollar pro Trade einzustellen, gehen wir wie folgt vor:

1) Quantower Watchlist öffnen

Wir öffnen die Quantower-Watchlist und fügen unsere Kontrakte (im Beispiel die aktuellen Micro-Futures) hinzu, bei denen wir unser Risiko mit einem fixen Betrag begrenzen möchten. Mit einem Rechtsklick auf die obere Zeile fügen wir die Spalte „Position PnL“ hinzu.

2) Watchlist-Menü öffnen und Setup Actions wählen

3) Neue Action erstellen

Hier erstellen wir eine neue Aktion und nennen sie beispielsweise „Risiko“. Die Einstellungen für unseren absoluten Betrag in USD (oder EUR) lautet: If PnL < Custom value -xxx (hier das gewünschte Risiko eintragen)-> to do Flatten (anticken). Wichtig ist, dass wir vor dem Betrag das Minuszeichen nicht vergessen, da das Script sonst im Gewinn glattstellt, was natürlich ebenfalls möglich ist. Natürlich sind auf diese Art auch Teilverkäufe möglich, was wir jedoch in einem nächsten Artikel behandeln möchten.

Fazit zum Risikomanagement ohne Stop mit Quantower

In der Folge schließt Quantower die Position automatisch, sobald wie hier im Beispiel ein Verlust von 200 USD erreicht wurde. Dabei ist es unerheblich, wie viele Kontrakte wir in der Zeit aufgebaut haben! Wir können bequem in einen Trade ein- und ausskalieren, ohne uns dabei um einen nervigen StopLoss kümmern zu müssen, den man dauernd verschieben muss. Als Vorteil gilt, dass wir keinen fixen Stop mehr haben, der von anderen Marktteilnehmern gesehen werden kann und von uns während des Positonsaufbaus versetzt werden muss, was im Eifer des Gefechts nur schief gehen kann und zusätzlich unserem Fokus vom Wesentlichen wegnimmt: dem eigentlichen Marktverlauf.

ACHTUNG!

Wichtig ist natürlich zu beachten, dass das Skript clientbasiert arbeitet und nur ausgeführt wird, solange die Handelsplattform läuft! Der vorsichtige Trader wird daher unter Umständen zusätzlich einen weit entfernten serverseitigen „Katastrophenstop“ setzen und/oder dafür sorgen, dass er zu jeder Zeit mit seinem Mobiltelefon zugriff auf sein Handelskonto hat, auch im Falle eines Absturzes der Handelsplattform oder eines kompletten Stromausfalls!

Alternatives Risikomanagement mit dem StereoTrader

Auch die Handelsplattform StereoTrader gewährt uns eine alternative Methode des Risk Managements, und hier geht es sogar noch etwas einfacher als bei Quantower:

Risikomanagement mit GOST

Um das Risikomanagement darüber hinaus noch zu optimieren, bietet sich das StereoTrader AddOn GOST an. Hiermit können wir nun auch einen maximalen Verlust in absoluten Dollar/Euro eingeben oder sogar vollautomatische Teilverkäufe im Verlust auslösen lassen.

Fazit zum Risikomanagement ohne StopLoss

Wer mit dem Einsatz von traditionellen Stops zur Risikobegrenzung auf Granit beißt und im Trading nicht weiter kommt, sollte es mal mit absoluten Beträgen probieren. Der Vorteil dieser Methode liegt auf der Hand: Der Markt bekommt mehr Spielraum sich zu entwickeln – der Trader kann sich in seinen Kauf- und Verkaufsbereichen in Ruhe auf den Positionsauf- und Abbau konzentrieren, er muss nicht dauernd an seinem Stop herumschrauben und zusätzlich „on the fly“ permanent im Kopf sein Risiko neu berechnen. Er kann sich darauf verlassen, dass die Handelsplattform ihn aus dem Risiko nimmt, wenn dieses erreicht wird. Wichtig ist nur zu wissen, dass die vorgestellten Methoden für die Handelsplattformen StereoTrader und Quantower clientbasiert sind und am besten serverseitig durch einen weit entfernten Katastrophenstop abgesichert werden, für den Fall der Fälle eines Stromausfalls oder eines Absturzes der Handelsplattform.

Rohstoffe wie Gold und Öl werden beispielsweise nicht zwangsläufig immer vorzugsweise im aktuellen Frontmonat gehandelt. Häufig wird das größte Volumen in einem der späteren Monate gehandelt. Hieran sollte man sich als privater Daytrader orientieren, da in diesem Kontrakt die höchste Liqudität und somit die beste Orderausführung gewährleistet ist. Wie findet man nun heraus, in welchem Kontraktmonat das meiste Volumen gehandelt wird? Zunächst kann man sich natürlich auf der Seite der CME informieren, welcher Kontraktmonat gerade „en vogue“ ist und das meistgehandelte Volumen auf sich vereint:

Crude Oil rollen: Achte auf das Volumen

Gold Futures rollen

Futures Kontrakte rollen mit Quantower

Nun ist es natürlich einigermaßen umständlich, immer die Seite der CME aufrufen zu müssen, um den aktuellen Kontrakt mit dem meistgehandelten Volumen herauszufinden. Stattdessen rufen wir uns einfach in Quantower die Watchlist auf, um die künftigen Kontrakte unserer liebsten Tradinginstrumente immer im Blick zu haben:

1. Watchlist aufrufen

Mit dem Klick auf das QT-Logo oben links gelangen wir in das Menü und rufen unter dem Punkt „Analytics“ die Watchlist (WLi) auf.

2. Kontrakte hinzufügen

Im sich nun öffnenden Fenster fügen wir alle aktuellen und künftigen Kontrakte hinzu, die wir in diesem Jahr handeln möchten. Mit einem Rechtsklick auf die obere Zeile fügen wir die Spalte „Volumen“ hinzu. Nun erkennen wir sofort, in welchem Kontrakt das meiste Volumen gehandelt wird und können den entsprechenden Chart direkt aufrufen. Die Watchlist können wir unbemerkt immer im Hintergrund mitlaufen lassen.

3. Charts verlinken

Oftmals hat man in Quantower von einem Instrument nicht nur ein Chart geöffnet, sondern mehrere. Beispielsweise einen Minutenchart und einen Stundenchart gleichzeitig oder ein Orderbuch und eine Orderflow Heatmap (DOM Surface). Um nicht jeden einzelnen dieser Charts rollen zu müssen, verlinken wir einfach vorab alle Charts mit dem gleichen Symbol miteinander. Dazu haben wir fünf Farben zur Verfügung. Sobald wir nun in einem unserer Charts den Kontrakt wechseln, werden alle anderen Charts desselben Symbols mit der gleichen Farbe mit gerollt.

Fazit

Anders als im Handel mit Aktien oder Endloszertifikaten müssen wir im Futureshandel auf den Verfall des jeweiligen Kontraktes achten. Dabei handeln die Marktteilnehmer nicht zwangsläufig immer den aktuellen und selben Frontmonat. Um den Kontrakt mit dem meistgehandelten Volumen zu finden, können wir die Seite der CME aufrufen, oder uns direkt in Quantower eine Watchlist erstellen, wo wir alle Kontrakte stets im Überblick haben und den besten auswählen können. Mithilfe der Link-Funktion verbinden wir alle Charts desselben Instruments. In der Folge brauchen wir nur einen Chart unserer Serie rollen, alle anderen Charts und Panels werden automatisch mitgerollt.

Den Rabattcode tippt man einfach ein, sobald man sein gewünschtes Quantower Lizenzpaket in den Warenkorb gelegt hat. Quantower ist eine vielseitige Volumentrading-Software, die im Markt neue Maßstäbe setzt. Denn anders als viele etablierte Handelsplattformen ist sie wandelbar wie ein Chamäleon und kann nicht nur zum klassischen Price-Action-Trading oder für das Erstellen von vollautomatischen Strategien eingesetzt werden, sondern hat auch umfangreiche Tools zur Volumen- und Orderflow-Analyse an Bord sowie eine echte Orderflow-Heatmap, aus der man sogar direkt noch traden kann. Mit dem Besitz einer Quantower-Lizenz ist man daher oftmals auf das Angebot von weiterer (teurer) Drittanbieter-Software (wie z. B. Bookmap) nicht mehr angewiesen. Dabei hat das Quantower-Team mit dem letzten Update zur Version 1.127 noch mal ordentlich Gas gegeben, um weitere neue Funktionen in die Handelsplattform einzubauen oder etablierte Funktionen zu verbessern oder zu erweitern, unter anderem:

• Anbindung an den Krypto-Broker Binance
• Erweiterte Orderspalten für das DOM-Trader Panel
• One-Klick Optionen für die Darstellung von Cluster- (Footprint-) Charts sowie automatische Anpassung des VWAP
• Zahlreiche neue Indikatoren wie Camarilla, Pin Bars und „double Top/Bottom“
• Update des Backtesters für das Caching von historischen Daten, Speicheroptimierung der Backtest-Ergebnisse sowie
• zahlreiche weitere Verbesserungen und Neuerungen was die Konnektivität zu rithmic/cqg betrifft sowie die allgemeine Benutzerfreundlichkeit.

Das Schöne am Quantower-Team ist, es hört auf seine Kunden und baut früher oder später viele Wünsche in die Plattform ein, um diese beständig zu verbessern. So ist auch die aktuelle Implementierung von Naked VPOCs nur ein kleiner Bruchteil dessen, was in letzter Zeit an Neuerungen und Verbesserungen ergänzt wurde. Doch die Darstellung von Naked VPOCs ist eigentlich schon ein elementarer Bestandteil jeder professionellen Analysesoftware im Segment Volumentrading und war bislang ein echtes Manko der Plattform. So musste man bislang auf eine weitere Software wie Multicharts ausweichen oder den POC aus dem TPO-Chart nutzen, was aber in Bezug auf die Datenlage nicht zwangsläufig derselbe Preisbereich sein muss.

Was ist ein Naked (V)POC?

Wer jetzt glaubt, dass sich ein nackter (V)POC den ganzen Tag am FKK-Strand räkelt, der täuscht sich. Besser wäre daher eigentlich die Bezeichnung „jungfräulicher VPOC“, denn er wurde noch nicht ein weiteres Mal vom Kurs berührt. Was bedeutet das? POC-Zonen haben die Eigenheit, dass sie recht gerne noch mal vom Kurs aufgesucht und angelaufen werden. Das verwundert wenig, denn immerhin dreht sich rund um den (V)POC das meistgehandelte Volumen und der Markt giert ständig nach dieser Liquidität. Betrachtet man sich einmal einen Chart mit eingeblendetem Volumenprofil fällt auf, dass die Preisbereiche des Vortages oder der Vortage mit dem meistgehandelten Volumen (POC-Bereich) auf welchen Umwegen auch immer meistens noch mal angehandelt werden, um sich dort wieder Liquität zu holen. Somit kann man die Naked VPOCs, also die Preisbereiche, die der Markt im Nachhinein nicht noch einmal besucht hat, an einer Hand abzählen.

Naked VPOC für den Handel nutzen

Grau ist nun die Theorie, aber wie kann man so einen Naked VPOC für den Handel konkret nutzen? Zunächst natürlich der obligatorische Disclaimer, vor allem für Tradinganfänger. Denn nichts im Trading funktioniert immer und schon gar nicht zu 100 Prozent. Naked VPCOs wirken eher wie ein Magnet auf den Markt und werden in der Regel gerne nochmal angelaufen. Das muss nichtmal direkt der Folgetag sein, es kann auch Tage oder Wochen später passieren. Somit sollte man den Naked VPOC eher als Zielzone für einen Trade ansehen, den man aus anderen Gründen eingegangen ist, als dort zu versuchen einen Einstieg zu finden. Aufgrund der potenziell guten Liquidität an diesem Punkt wird man mit hoher Wahrscheinlichkeit aber auch eine sehr gute Ausführung bekommen.

Naked VPOC in Quantower

Naked VPOC in Quantower einfügen

Um den Naked VPOC in Quantower anzuzeigen, wählt man in der „Volume Analysis Toolbar“ am Fuß des Charts entweder sein Step Profile (das Tagesprofil) oder das rechte bzw. linke Profil (für die Darstellung des übergeordneten Profils auf Wochen- oder Monatsbasis). Hier klickt man auf das kleine Zahrad rechts unten, um die Einstellungen zu öffnen. Unter den Einstellungen zum POC im entsprechenden Profil wählt man die Checkbox „Extend POC until intersection“. Nun sollte man seinem nackten POC auch noch eine ansprechende Farbe geben, damit er auch auffällt und schon kann es losgehen mit der Chartanalyse.

Wer oder was ist Quantower?

Quantower ist eine professionelle Handelssoftware mit dem Schwerpunkt auf Volumen- und Orderflow, die sich vor der Konkurrenz wie SierraChart oder ATAS nicht zu verstecken braucht. Erfreulicherweise ist im Vergleich zu anderen Programmen dieser Art die Benutzung recht einfach und intuitiv sowie ansprechend über ein ausführliches Wiki dokumentiert. Wenn man sich einmal eingewöhnt hat, weiß man schnell, welcher Knopf an welcher Stelle sitzt. Dabei ist Quantower deutlich mehr als eine gewöhnliche Volumen- und Orderflowsoftware und beherrscht viele weitere einzigartige Features, die in anderen Plattformen nicht selbstverständlich sind:

• zeitunabhängige Darstellungsformen des Charts, wie Range Bars, Renko Bars und viele mehr
• Footprint Charts
• Volume Profile für alle erdendlichen Zeitebenen
• Market Profile (TPO-Chart)
• Replay-Funktion zum Austesten von Strategien
• Programmier-Schnittstelle für Freunde des automatisierten Handels
• Orderflow-Heatmap zur besseren Visualisierung des Orderbuchs und der T&S auf einen Blick
• Anschluss für Krypto-Börsen, den Forex, CFD, Aktien- und Optionshandel
• Umfangreiche Möglichkeiten für das Abspeichern von verschiedenen Workspaces, Templates und Profilen
• Chart- und Orderbuch-Trading (DOM-Trader)
• Umfangreiche Statistik-Tools zur Analyse der eigenen Performance …
• … sowie viele weitere Funktionalitäten mehr.

Heatmap Update 1.119

Auffällig ist, dass Quantower trotz des gewaltigen Einstroms an Daten sehr resourcenschonend mit dem jeweilgen PC umgeht. Doch auch hier wurden in der neuesten Version noch einmal Verbesserungen im Memory-Management durchgeführt. Neu hinzugekommen ist in der Heatmap, die bei Quantower „DOM Surface“ heißt, die Möglichkeit auch in diesem tickbasierten Chart zeitbasiertes horizontales Volumen darzustellen. Ein Wunsch zahlreicher Nutzer, der von den Programmieren aufgenommen und umgesetzt wurde. Um Platz zu sparen, wurden die Spalten Size und Cumulative Size auf Wunsch zu einer Spalte vereint.

Lokale SL/TP-Orders

In der neuen Version bietet Quantower nun auch lokale SL- und TP-Orders, da nicht alle Orderarten und Funktionalitäten zwangsläufig von den einzelnen Börsen oder Broker-Servern unterstützt werden. Wichtig ist hierbei jedoch zu beachten, dass diese Orders zwangsläufig auf eine laufende Quantower-Plattform angewiesen sind und nicht auf Seiten des Broker-Servers hinterlegt werden, was einem vor allem im Falle von S/L-Orders unbebdingt bewusst sein sollte! Schließt man seine Trading-Plattform, werden automatisch auch alle local orders gelöscht. Die beste Lösung ist daher hierfür die Installation der Software auf einem VPS-Server, wo die kontinuierliche Verbindung mit dem Internet gewährleistet ist. Im laufenden Betrieb markiert die Handelsplattform lokal orders, sodass man sie nicht mit nativen Orderarten verwechselt. Zwar kann man durchaus auch beide Varianten mischen, wovon jedoch im live-Betrieb abgeraten wird.

Was man beim Setzen von lokalen Orders beachten sollte

Lokale Orders Funktionalitäten

Die neuen local orders kommen mit verschiedenen Funktionalitäten daher, die der Trader umsetzen kann, wie z. B.

• komplexe Bracket-Strategien
• gestaffelte Stops und Teilverkäufe
• automatisches Positionsmanagement in parent/child-Struktur
• uvm.

Quantower ausprobieren

Quantower Tradingsoftware gibt es in verschiedenen Ausstattungspaketen von kostenlos bis $100, sodass man ein für sich maßgeschneidertes Paket buchen kann, ohne unnötige Sonderausstattung zu bezahlen: Quantower ausprobieren.