Dass dieses neue Gesetz gegen Trader früher oder später wieder gekippt wird, da seine Verfassungswidrigkeit offensichtlich ist, war eigentlich abzusehen. Schon im Laufe des letzten Jahres gab es heftigen Gegenwind und es war zahlreichen Änderungen unterworfen. Nun scheint tatsächlich sein letztes Stündlein geschlagen zu haben, auch wenn die finale Entscheidung natürlich noch aussteht. Doch der FDP sei Dank, könnte das Gesetz zur Verlustverrechnungsbeschränkung bald passé sein. Das Gesetz besagt zusammenfassend Folgendes:

Verluste aus Termingeschäften können nur noch bis 20.000 Euro im laufenden Kalenderjahr mit Gewinnen und Stillhalterprämien verrechnet werden.

§20 Abs. 6 Satz 5 EStG

Welche Produkte sind betroffen?

Betroffene Produkte sind Futures, Optionen und CFDs.

Was bedeutet das für den Trader?

Im Extremfall die Privatinsolvenz, auch wenn der Trader unter dem Strich vielleicht sogar profitabel war. Denn unter Umständen muss der Trader aufgrund dieses Gesetzes mehr Steuern zahlen, als er überhaupt Gewinne erwirtschaftet hat – denn das Gesetz besteuert sogar Verluste.

Steuern auf Trading-Gewinne: So war es bisher

Futurestrader Fritz erzielte einen Gewinn von 100.000 Euro und Verluste von 40.000 Euro. Zu versteuern war nun logischerweise nur die Differenz von 60.000 mit 25% Abgeltungssteuer. Die Steuerlast von Fritz für seine Trading-Gewinne betrug also 15.000 Euro.

So ist es jetzt!

Ab dem Jahr 2021 werden nur noch 20.000 Euro Verluste für die Verlustverrechnung akzeptiert (bei Verheirateten 20.000 Euro/Person). Unser Futurestrader Fritz dürfte höchstens die verbleibenden 20.000 Euro Verlust ins nächste Jahr vortragen und müsste den Rest versteuern.

Worst case voraus:

Was aber, wenn unser Fritz zum Beispiel in seinem Trading-Jahr 100.000 Euro Gewinn und 100.000 Euro Verlust gemacht hat? Dann steht sein Tradingkonto zwar bei Null, auf 80.000 Euro müsste er dann aber 25% Abgeltungssteuer, also 20.000 Euro an das Finanzamt bezahlen. Fritz wäre also wahrscheinlich in der Schuldenfalle. Dass dieses Gesetz also eigentlich keinen Sinn macht, zeigt schon der gesunde Menschenverstand. Dennoch hat es sich erstaunlich lange gehalten.

Die Gegenmaßnahmen

Gegenmaßnahmen von Seiten der Broker und Trader gab es einige, die jedoch mehr schlecht als recht für die Praxis tauglich waren und sind. So stand zum Beispiel die Gründung einer eigenen Trading-GmbH als Möglichkeit im Raum, die nach Körperschaftssteuer veranlagt wird und nicht nach Einkommenssteuer, sodass das neue Gesetz hier keine Anwendung findet. Diese Gründung einer solchen GmbH geht jedoch mit enorm viel zusätzlichem Buchhaltungsaufwand und einer möglichen Wegzugsbesteuerung einher, falls der Trader sich irgendwann doch mal entschließt, das Land zu verlassen. Auf der anderen Seite gab den Versuch, dieses Gesetz mit dem Aufsetzen komplexer Firmenkonstrukte im Ausland zu umgehen, die am Ende jedoch in ihrer rechtlich einwandfreien Ausgestaltung und ihrem Verwaltungsaufwand so teuer sind, dass es für 99 Prozent der privaten Retailtrader völlig unretabel ist.

Die sauberste Lösung

Die sauberste Lösung war und ist nach wie vor die Auswanderung in ein traderfreundliches Land ohne ein solches Verlustverrechnungsgesetz. Kaum jemand kann hierzu den angehenden Auswanderer besser beraten als Christoph Heuermann.

Kippt nun das Gesetz?

Je weniger intensiv man sich mit diesem Wahnsinn beschäftigt hat, desto besser. Der FDP sei Dank – steht dieses Gesetz nun wohl schon wieder vor dem Aus. Im Rahmen des sogenannten „Zukunftsfinanzierungsgesetzes„, welches nach Finanzminister Christian Lindner und Justizminister Marco Buschmann (FDP) Aktien als Anlageform wieder attraktiver machen soll, steht die komplette Abschaffung der gesonderten Verlustverrechnungskreise für Verluste aus Termingeschäften und Totalverluste an. Des Weiteren schlagen die beiden die Einführung eines eigenen Freibetrags für die Veräußerung von Aktien vor sowie eine Verbesserung bei Börsenzulassungen für Start-Ups und SPACs, wie man bei Godmode-Trader nachlesen kann. Letzten Endes ist damit das absurde Verlustverrechnungsetz zwar noch nicht gänzlich vom Tisch, denn die Punkte müssen erst noch mit den Koalitionspartnern SPD und Grüne durchgegangen werden. Doch es bleibt zu hoffen/zu erwarten, dass auch diese Politiker bei genauer Betrachtung die Absurdität und mutmaßliche Verfassungswidrigkeit dieses Gesetzes erkennen, bevor zu ersten Präzedenzfällen kommen muss.

Neue Analysetools und Handelsplattformen erobern den Markt; der vor allem bei Tradern von Epert-Advisorn beliebte Metatrader 4 wird langsam aber sicher in seine wohlverdiente Rente geschickt. Sein Nachfolger, der MT5, der zwar seit Jahren in den Startlöchern steht aber ein trauriges Dasein fristete, erobert nun die Trading-Szene im Sturm. Die größte Innovation aus dem Hause Metaquotes: Der MT5 ist nicht mehr auf den Retail-Markt beschränkt, sondern ermöglicht auch den Handel von echten Futures, Optionen und Aktien. Die ersten Futures-Broker haben den MT5 bereits in ihr Portfolio aufgenommen. Der Futures Broker AMP Futures bietet zum Beispiel den MT5 als kostenlose Handelsplattform an und stellt zahlreiche Video-Tutorials zur Verfügung, mit denen man die Einrichtung und Nutzung verschiedener Erweiterungen erlernen kann. Bei Forex- und CFD-Brokern sowie deren Kunden war der MT4 jahrelang die unangefochtene Nummer eins. Doch nach der Ankündigung von Metaquotes, den MT4 künftig nicht mehr mit wichtigen Updates zu versorgen und so die Broker sanft aber nachdrücklich zu einem Umstieg zu zwingen, haben nun die ersten Broker den MT5 eingeführt und ausgebaut. Dabei wird sich der MT5 nach einer gewissen Übergangszeit einer genauso großen Beliebtheit erfreuen wie der MT4, denn durch seine offene Architektur kann er mithilfe von Erweiterungen, Expert Advisorn und Indikatoren schnell und einfach an die individuellen Bedürfnisse angepasst werden.

Seasonal Trading mit dem MT5

Wir haben uns den neuen Herausforderungen gestellt und passen uns dem Fortschritt an. So haben wir zusammen mit der Firma AlgoCamp den SeasonalMT5-Indikator programmiert, mithilfe dessen man auch im neuen Metatrader die bliebten saisonalen Handelsmuster analysieren und für seinen täglichen Handel nutzen kann. Den Seasonal MT5 gibt es ab jetzt für nur 69,00 €. Für den Einsatz des Indikators empfehlen wir den Broker Admiral Markets, da dieser eine enorm lange kostenlose Datenhistorie für zahlreiche Werte zur Verfügung stellt, die auch einen langfristigen Scan saisonaler Muster ermöglicht.

Fundamentale Hindernisse beseitigt

Obwohl der MT5 bereits seit 2010 (!) de facto existiert, fristete er bei Broker und Tradern ein Schattendasein. Aufgrund seiner neuen Programmierstruktur, basierend auf MQL5, die eine Kompatibilität mit alten MT4 EAs und Indikatoren ausschließt, ließ sich der MT5 nur schleppend verkaufen. So hatten die meisten bekannten Broker die neue Handelsplattform entweder gar nicht im Sortiment oder führten sie als Karteileiche aus Marketingzwecken. Ein weiteres großes Hindernis, das der Verbreitung des MT5 im Weg stand, war die fehlende Hedging-Möglichkeit. Folglich war es nicht mehr möglich, gleichzeitig in einem Wert Long und Short zu sein, was in manchen Situationen durchaus sinnvoll sein kann. Hier steuerte Metaquotes im Jahr 2016 unter dem Motto „MT5 is present, not the future“ nach, um den Kundenansprüchen gerecht zu werden und erweiterte die Handelsplattform um zahlreiche Möglichkeiten, darunter auch die Hedging-Funktion, die nun vom Broker ein- oder ausgeschaltet werden kann. Für die Freunde mobiler Lösungen emittierte Metaquotes Apps und mobile Handelsplattformen sowie ein browserbasierte Anwendung, wodurch auch MAC-User nicht mehr von der Benutzung des Metatraders ausgeschlossen sind.

MT4 lässt man ausbluten

Etwas später, im November 2016 auf dem London Summit, kam dann der ultimative Push von Metaquotes und der finale Todesstoß für den MT4. Nach der Feststellung von von Anthony Papaevagorou, Head of Sales bei Metaquotes, dass der Verbreitung des MT5 sein eigener Vorgänger MT4 am meisten im Weg steht, wurde angekündigt, die alte Plattform langsam auslaufen zu lassen und nicht mehr weiter mit Updates versorgen zu wollen. Was die Broker letzten Endes jedoch wahrscheinlich endlich zum Wechsel bewogen hat, waren die erhöhten Support-Gebühren, die ihnen von Metaquotes für den MT4 zu Beginn des Jahres 2017 aufgebrummt wurden. Metaquotes war jetzt fest entschlossen, Trader und Broker zu ihrem Glück zu zwingen.

Die wichtigsten Unterschiede zwischen MT4 und MT5

Wer bislang mit dem MT4 vertraut ist, wird die Umstellung auf den MT5 kaum merken, denn die Benutzeroberfläche und Buttons sind fast alle an derselben Stelle und sehen gleich oder ähnlich aus. Die Umstellung von MT4 auf MT5 lohnt sich. Nicht nur, weil der alte Metatrader nicht mehr mit Updates versorgt wird, sondern noch aus folgenden Gründen:

MT5 Broker

Forex/CFD: Der Forex- und CFD-Broker Admiral Markets bietet den MT5 nun auch mit der bekannten und beliebten Admiral Supreme Edition an, mit der das diskretionäre Handeln mit dem Metatrader zum Kinderspiel wird. Die Mindesteinlage beträgt 200 Euro.

Futures: Der amerikanische Broker AMP Futures bietet den MT5 als kostenlose Handelsplattform zum Handel von echten Futures. Die Mindesteinlage beträgt 500 USD.