In der Regel funktioniert Wikifolio nicht anders als eine übliche andere Social Trading-Plattform. Man registriert sich, sucht sich einen oder mehrere gute Trader aus und folgt diesen dann mit Demo- oder Echtgeld. So kann man auch bei Wikifolio einzelnen Tradern oder Börsenexperten folgen und an deren Performance teilhaben, denn wikifolio erstellt anhand der Handelsperformance ein Indexzertifikat, welches von Lang&Schwarz emittiert, mit einer ISIN-Nummer versehen und zum börslichen Handel über die Börse Stuttgart angeboten wird. Als Anleger kann man sich also ganz einfach ein solches Zertifikat ins Depot holen – über seinen bestehenden Aktien- oder Derivatebroker.

Dach-Wikifolios investieren in andere Wikifolios

Dabei wird mit Dach-Wikifolios der Social-Investment-Gedanke nur etwas weiter gesponnen: Anstatt in einen einzelnen Trader zu investieren, versammelt das Dach-Wikifolio mehrere Wikifolios unter einem Dach, woraus wiederum ein neues Wikifolio entsteht, in welches man investieren kann. Der Grund für ein solches Vorgehen ist mit Sicherheit eine weitere Diversifizierung, da ein Komplettversagen eines einzelnen Wikifolios wahrscheinlicher ist als das eines Dach-Wikifolios. Während also die Performance-Kurve durch ein solches Dach-Wikifolio etwas geglättet werden sollte, kann sie die Rendite gleichsam auch deutlich schmälern, wenn sich verschiedene Wikifolios mit gegenläufiger Performance gegenseitig aufheben. Oftmals mischen Dach-Wikis Branchen bei, die auch zu Beginn einer Sektorenrotation profitieren, über einen längeren Zeitraum jedoch eine negative Performance aufweisen können. Crashphasen können so anfänglich abgemildert werden, bis das gesamte Portfolio umgeschichtet ist.

Doppelte Gebühren?

Anders als vielleicht vermutet, fallen für das Investment in ein Dach-Wikifolio keine außerordentlichen Gebühren an. Dach-Wikifolios erhalten weder eine zusätzliche Zertifkate- noch eine zusätzliche Performancegebühr.

Beispiel: Die Tenbagger-Strategie

Als Beispiel für ein Dach-Wikifolio wollen wir die Tenbagger-Strategie heranziehen. In diesem Wikifolio soll nach einem speziellen Filtermechanismus die besten Wikifolios aggregiert werden, die der Investment-Idee von Peter Lynch und seiner Tenbagger-Idee entsprechen. Das Wikifolio wird in etwa quartalsweise umgeschichtet.

Um in ein Wikifolio zu investieren, muss man sich auf der Wikifolio-Seite registrieren und kann dann die einzelnen Wikifolios oder Dach-Wikifolios über die ISIN in sein Depot legen.

Bei ZuluTrade gibt es im Vergleich zu anderen Social Trading-Umgebungen keinen eigenen implementierten „Hausbroker“, auch wenn eine Kontoeröffnung von AAAFX empfohlen wird, um Slippage und Ordergebühren möglichst gering zu halten und ein sauberes Routing der Signale zu ermöglichen. Beim Andocken verschiedener Broker kann es andernfalls schon mal zu Unterschieden in Bezug auf den Spread oder die Orderausführung zwischen Signalprovider und Follower geben.

Mehr Sicherheit durch den Automator

Auch ZuluTrade hat im Laufe der letzten Zeit neue Sicherungsmechanismen etabliert, um den Handelseinsatz von Followern besser zu schützen. Mithilfe des „Automators“ kann man als Follower automatisierte Regeln erstellen, wie z. B.

• Automatische Gewinnmitnahme bei einem Betrag x
• Automatische Schließung aller Positionen, wenn die GuV unter einen gewissen Betrag läuft
• sich bei bestimmten Vorkommnissen per E-Mail benachrichtigen lassen
• sich von diversen Tradern automatisiert trennen uvm.

Social Charts

Eine Innovation von ZuluTrade sind die „Social Charts„. Hier werden innerhalb eines Charts die Trades verschiedener ZuluTrader dargestellt und können offen diskutiert werden. Folglich eignet sich diese Funktion hervorragend für Anfänger, die von erfahrenen ZuluTradern traden lernen wollen.

Die besten Trader auswählen

Wer auf ZuluTrade ein Portfolio aus TopTradern zusammenstellen möchte, um ihre Trades zu kopieren, der hat es natürlich auf die besten der besten abgesehen. Unter dem Tab „Händler“ bekommt man eine Übersicht aller Trader und kann diese nach Live- und Demokonten selektieren. Dabei sollte man Händler bevorzugen, die mit einem grünen Häkchen versehen sind, denn diese wurden mit Telefonnummer und Personalausweis verifiziert. Der Einsatz eines Live-Kontos wird anhand des grünen $-Zeichens erkennbar. Es sollte klar sein, dass ein Live-Konten-Betreiber wesentlich mehr Sorgfalt auf ein vernünftiges Risiko-und Money-Management verwendet, als ein Demokonto-Trader.

Follow the Follower

Anders als bei vielen anderen Social Trading-Plattformen kann man unter dem Tab „Anhänger“ auch ganze Portfolios kopieren, die von anderen ZuluTrade-Followern erstellt wurden. Wer also zu faul ist sich seine Trader selbst auszusuchen, kann auf diese Methode zurückgreifen. Dabei bleibt zu bedenken, dass der Inhaber des Portfolios irgendwann die Lust an der Pflege vergehen könnte oder er schlecht performende Trader auswählen könnte, deren Ergebnisse dann in der Folge auf das eigene Konto kopiert werden. Die besten Trader selbst auszuwählen und sich ggf. auch wieder von ihnen zu trennen, ist und bleibt die beste Variante.

Eine derzeit erstaunliche Performance hat Trader „Macross Island“ abgeliefert mit einer Gesamtrendite von 329 Prozent. Mit einem aktuellen Gewinn von über 15.900 Pips im letzten Jahr steht er im ZuluRanking weit oben. Dabei kann sich sein schlechtester DrawDown mit maximal 4% durchaus sehen lassen und hebt sich positiv vom Rest der Social-Trader ab.

Der EURUSD scheint sein Steckenpferd zu sein, wobei er auch vor anderen Devisenpaaren nicht Halt macht. 1.225 Menschen folgen Macross Island bereits auf ZuluTrade. Um diesem Trader zu folgen, muss man ein ZuluTrade Follower-Konto eröffnen.

„…. denn die Freude die wir teilen, kehrt ins eigene Herz zurück.“ Schon in der Kindheit haben wir diesen Spruch von unseren Klassenkameraden ins Poesiealbum geschrieben bekommen, auch im späteren Trader-Leben begleitet uns diese Lebensweisheit. Doch natürlich wird niemand aus reiner Nächstenliebe seine Freunde und/oder Verwandten an den eigenen Trades partizipieren lassen und dafür auch noch ein höheres Stresslevel in Kauf nehmen. Stattdessen besteht die Möglichkeit, mit einem PAMM-Account als Master-Trader seine Einnahmen durch die gezahlte „Performance Fee“ erheblich zu steigern und mit seinen Handels-Signalen ein zusätzliches Einkommen zu generieren. Doch die zusätzliche psychologische Belastung sollte nicht unterschätzt werden, schließlich ist man plötzlich nicht nur für sein eigenes Geld verantwortlich, sondern kann sich im Falle eines Scheiterns auch noch bei seinen Freunden und Bekannten unbeliebt machen.

Den psychischen Druck ausschalten

Bevor man sich also daran macht, für seine Freunde, Bekannten oder Verwandte als Copy-Trader zu fungieren, sollte man den psychischen Druck ausschalten. Dies funktioniert am besten, indem man die von den Freunden geleistete Einlage in gleicher Summe auf einem separaten Festgeld-Konto deponiert, von dem aus man seine Freunde jederzeit wieder auszahlen könnte, falls mit der Einlage etwas schief läuft. Eine private Einlagensicherung also. Natürlich sollte optimaler Weise diese Einlagensicherung nie zum Einsatz kommen, psychologisch betrachtet kann es jedoch überaus hilfreich sein, mit diesem doppelten Boden zu arbeiten.

PAMM, MAM oder Social Trading?

Möchte man seine Freunde oder Verwandten an den eigenen Trades partizipieren lassen, so bieten sich prinzipiell 3 Möglichkeiten an:

• Ein PAMM-Account
• Ein MAM-Account
• Eine Social-Trading-Plattform wie eToro oder ZuluTrade

Vorteile, Nachteile und Unterschiede

PAMM-Account

Physisch betrachtet wird in einem PAMM-Account (Profit Allocation Money Management) nur aus einem Konto in einem Pool gehandelt, das von verschiedenen Investoren „befüllt“ wird. Der Profit wird dann je nach höhe der Einlage verteilt. Beispiel:

Kunde 1 steuert 5% zu dem Konto bei

Kunde 2 steuert 30% zu dem Konto bei

Kunde 3 steuert 30% zu dem Konto bei

Kunde 4 steuert 15% zu dem Konto bei

Kunde 5 steuert 20% zu dem Konto bei

Geht der Master-Trader nun einen Trade ein, z. B. 100 Lot im EURUSD, werden die Lots wir folgt verteilt:

Kunde 1 fünf Lots

Kunde 2 dreißig Lots

Kunde 3 dreißig Lots …. etc.

Die Zuteilung der Lots erfolgt je nach Einlage natürlich vollautomatisch. Die Unterkonten heißen „Slaves“, das Konto des Signalanbieters „Master“.

Vorteile: Die Orderaufgabe erfolgt aus einem Konto, das PAMM-Modell eignet sich also auch für schneller Scalping-Strategien. Als Master kann man mit jedem Trade ein Zusatzeinkommen generieren über die Performance-Gebühr, die man sich von den Unterkonten ziehen darf. Als Kunde muss man nicht traden lernen, sondern verlässt sich voll auf den Master. Die Trading-Strategie des Masters bleibt geheim.

Nachteile: Der Kunde (Slave) hat keinen Zugriff auf sein Konto und kann auch nicht in Trades eingreifen. Das Abbuchen der eigenen Einlage erfolgt meist nur nach einer vertraglich vereinbarten Periode (z. B. zum Monatsende, Quartalsende etc.)

MAM-Account

Im MAM-Account (Multi Account Manager) werden viele verschiedene Unterkonten eröffnet, in denen die Trades des Master-Accounts synchron ausgeführt werden. Dabei können die verschiedenen Unterkonten völlig unterschiedliche Größen haben, da die Trades bis auf Microlot-Größe heruntergebrochen und prozentual gewichtet werden. Die bekannten Social-Trading-Plattformen eToro, ayondo und ZuluTrade basieren auf dem MAM-Prinzip.

Vorteile: Einstieg mit minimalster Einlage möglich, voller Zugriff auf das eigene Handelskonto mit der Möglichkeit, Trades selbst abzubrechen oder in laufende Trades einzugreifen und das Geld jederzeit abzubuchen.

Nachteile: Eher für längerfristig angelegten Handel (ab intraday) geeignet, da beim Routing auf sehr viele Unterkonten Verzögerungen bei der Orderausführung auftreten können. Die Trading-Strategie des Masters kann herausgefunden werden (Vorteil für den Follower). Durch das Routing auf unterschiedliche Konten, die vielleicht sogar bei unterschiedlichen Brokern liegen, kann es zu unterschiedlichen Ergebnissen im einzelnen Unterkonto kommen, die zurückzuführen sind auf Slippage und/oder einen vom Master-Konto abweichenden Spread.

Allen vorgestellten Modellen ist gemeinsam, dass der Follower sich nicht wirklich mit dem Trading beschäftigen muss, sei es aus zeitlichen oder anderen Gründen. Dafür muss er dem Master-Trader gegenüber eine Performance-Gebühr entrichten, die entweder über den Spread oder eine fixe vereinbarte Summe abgegolten wird. Der Master-Trader erhält mit der Eröffnung eines PAMM-Accounts die Chance, seine Einnahmen zu multiplizieren. Dafür ist einem höheren psychologischen Druck ausgesetzt, permanent eine gute Performance zu erbringen um sich seinen guten Ruf nicht zu versauen.