Seasonal Trading Juli

Devisenhandel — Wed, 10 Jul 2019 07:55:55 +0000

Für den Sonne- und Ferienmonat Juli haben wir mit Trademiner wieder mal zwei schöne Forexpaare ausgegraben, die mit einer starken Saisonalität in die zweite Jahreshälfte starten: GBPJPY und AUDJPY. Doch zunächst betrachten wir wie immer kurz die saisonalen Trades aus dem Vormonat Juni. Die Analysen dieser Webseite berücksichtigen in keiner Weise eine konkrete persönliche Anlagesituation und dürfen folglich nicht als Anlageberatung im Sinne des § 32 KWG aufgefasst werden.

Rückblick

Im Juni hatte uns Trademiner 2 Bankaktien ausgegraben, die in den letzten Jahren mit einer bullischen Saisonalität auffällig waren. BMO (Bank of Montreal) und FFIN (First Financial Bank Shares). Beide Aktien liegen bis heute deutlich im Gewinn.

Die Aktie der Bank of Montreal (BMO) hat sei Mitte Juni gute 3 Dollar zugelegt. Die Saisonalität hat hier wunderbar funktioniert.

FFIN (First Financial Bankshares Inc. liegt seit Mitte Juni rund 1 Dollar/Aktie im Gewinn. Der Kursverlauf ist deutlich volatiler als bei der BMO.

Juli 2019: Yen-Paare unter Druck

Für den Juli hat uns Trademiner 2 Währungspaare ausgespuckt, die man sich einmal näher ansehen sollte: AUDJPY und GBPJPY. Augenscheinlich werden beide Paare unter einem stärker werdenden Yen leiden. Das Risiko der Trades liegt also einerseits auf einer Abschwächung des Yen aber auch ggf. in neuen Brexit-News.

Der Short im GBPJPY zwischen dem 30.07. und 27.08. war innerhalb der letzten 20 Jahre in 80% der Fälle erfolgreich. Der maximale je erreichte DrawDown lag bei 860 Pips.

Auch der Short im AUDJPY startet am selben Tag und endet nur wenige Tage später. Der durschnittliche Profit betrug 241 Pips.

Analyse mit dem Seasonal MT5

Mithilfe des SeasonalMT5-Indikators können wir den saisonalen Verlauf des Devisenpaares AUDJPY noch schöner visualisieren – und zwar auf verschiedene Zeiträume bezogen. So kann das Währungspaar wie hier auf Grundlage der 5-jährigen Saisonalität durchaus bis Mitte des Monats noch einmal zur Stärke neigen, bevor die nächste Short-Welle einsetzte.

Auch im GBPJPY bestätigt der SeasonalMT5 unsere Trademiner-Analyse. Das hier dargestellte saisonale Muster der letzten 20 Jahre zeigt noch bis Mitte des Monats leicht nach oben, bevor auch hier die Short-Tendenz überwiegt. Vorsicht ist in diesem Währungspaar vor allem aufgrund der völlig unberechenbaren Brexit-Verhandlungen geboten.

Umsetzung von Seasonal Trades

Die Analyse von Saisonalitäten ist nur ein kleiner Baustein im großen Trading-Puzzle. Der vernünftige Trader zieht stets weitere Parameter zu einer solchen Analyse heran, wie technische Widerstände, fundamentale- und COT-Daten, markttechnische Muster und/oder wichtige Informationen über das gehandelte Volumen. Auch der Handel von Saisonalitäten muss mit einem ausgefeilten Risiko- und Money-Management versehen werden, wodurch man sich rechtzeitig von einem Trade trennt, falls in einem Jahr die saisonale Auswertung einmal nicht funktioniert.

Risikodisclaimer

Offenlegung: Der Autor ist in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse nicht investiert, gemäß §34b WpHG wegen möglicher Interessenkonflikte. Die von devisen-handeln.org veröffentlichen Analysen und Inhalte können nicht nur mit Gewinnen, sondern auch mit Verlusten einhergehen, selbst wenn sie gemäß einer Empfehlung eingesetzt werden. Insbesondere der Handel mit Hebelprodukten (u. a. Devisen, Futures, Derivaten und Rohstoffen) kann spekulativ sein, und Gewinne und Verluste können variieren. Der Autor obiger Finanzanalyse ist Frank Eschmann. Er ist Professional Trader. Die Trennung zwischen persönlicher Meinung (Ausblick/Analyse) und objektiver Faktensituation (Marktlage) erfolgt durch die visuelle Gliederung des Textes. Die bei obiger Finanzanalyse angewendete Bewertungsgrundlage und Bewertungsmethode heißt saisonale Analyse .

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Sell in May and go away – was ist dran an dem Mythos?

Devisenhandel — Fri, 27 Apr 2018 13:53:17 +0000

Alles neu macht der Mai! Während die Zivilgesellschaft mit diesem fröhlichen Spruch in den sonnigen und warmen Wonnemonat Mai startet, blicken Börsianer eher mit Unbehagen in die Zukunft. „Sell in May and go away“ wurde in den vergangenen Jahren und Jahrzehnten zum geflügelten Börsensprichwort. Doch ist der Mai wirklich so grausam für Anleger und Trader, wie es ihm immer nachgesagt wird? Wir schmeißen anlässlich des anstehenden Monatswechsels unsere saisonalen Scanner Trademiner und den Seasonal Indikator an, um einmal objektiv zu untersuchen, ob wir dem Mai tatsächlich ein auffälliges bärisches saisonales Muster in DAX & Dow entlocken können.

Allem voran betrachten wir uns jedoch einmal eine längerfristige Statistik des DAX seit 1959, welche uns die besten und schwächsten Monate des Jahres im deutschen Aktienmarkt aufzeigt.

Die langfristige DAX-Performance im Schreckensmonat Mai mag den ein oder anderen überraschen. So schlimm sieht es statistisch und langfristig betrachtet gar nicht aus. Quelle: finanzen.net

Die wahren Schreckensmonate des Jahres

Die wahren Schreckensmonate für Anleger entpuppen sich laut dieser langfristigen Statistik erst einige Zeit später: Juni, August und September schneiden im Durchschnitt deutlich schlechter ab als der Mai. Woher kommt dann aber der Spruch „Sell in May and go away“? Viele Portfolio-Manager sind nur über die Monate Oktober bis April investiert, da in diesem Zeitraum mit den größten Erträgen und Kurszuwächsen zu rechnen ist. Sie verkaufen schlichtweg ihre Bestände Ende April, um nur die besten Monate mitzunehmen. Berechnungen haben ergeben, dass man mit einem Investment rein über den Winter und das Frühjahr einen langfristigen Buy & Hold-Ansatz oder gar ein reines Investment nur über die turbulenten Sommermonate, deutlich outperformt.

„But remember …

… to come back in september,“ so geht der Spruch nämlich weiter und spielt auf die saisonale Überrendite an, die man mithilfe dieser simplen Investment-Regel generieren kann.

Trademiner Scan Mai

Um nur die westlichen Werte zu scannen (asiatische Indizes weisen oftmals andere saisonale Muster auf), öffnen wir den Trademiner Futures Scan und selektieren nur Dow und SPX. Im Grunde reicht einer der Indexe, da sie sowieso fast immer analog verlaufen.

Im Trademiner Futures Scan selektieren wir den SPX und Dow, um die asiatischen Indizes auszuschließen. Somit erhalten wir einen übersichtlichen Scan unserer Lieblingswerte.

Wie schon erwartet, liefert auch der Trademiner-Scan je nach untersuchter Periode ein uneinheitliches Ergebnis. Während im 10-jährigen Scan das bärische Momentum mit Eröffnungsdatum Mitte/Ende Mai überwiegt …

Im 10-jährigen Scan überwiegt leicht das bärishce Momentum ab Mitte/Ende Mai.

… liefert der 6-jährige Scan ein eher positives Ergebnis für die Bullen ab Anfang bis Mitte Mai. Wenig verwunderlich, denn immerhin hatten wir es die letzten 10 Jahre mit einem heftigen Bullenmarkt zu tun, der nur von wenigen und kurzen Interferenzen unterbrochen wurde.

Der kürzere Scan über 6 Jahre liefert wie zu erwarten ein eher bullisches Ergebnis zu Tage. Die letzten 6 Jahre waren eben insgesamt sehr bullische Jahre.

Seasonal Indikator für den Metatrader

Gleichen wir unsere Ergebnisse noch mit Seasonal Indikator für den Metatrader und betrachten zunächst einen Zeitraum von 12 Jahren:

Die 12-jährige Saisoanlität im Dow weist für den Mai in der Tat mit Einstieg rund um den Monatswechsel eine deutlich bärische Tendenz auf.

Die 6-jährige Saisonalität für den Mai zeigt jedoch wie erwartet ein unverändert bullisches Muster bzw. einen Seitwärtsmarkt bis Juni.

Die 10-jährige DAX-Saisonalität weist hingegen ein deutliches Muster auf. Während zu Beginn des Monats noch die Bullen das Zepter in der Hand halten, übernehmen die Bären ab dem 21.05. und schicken den Index gen Süden. Saisonal turbulent könnte es also für beide Indizes gegen Mitte/Ende des Monats werden.

Fazit

Der saisonale Scan der großen Indizes DAX & Dow bringt bemerkenswerte Erkenntnisse zutage. Denn der Mai zählt zwar nicht zu den besten Monaten des Jahres, so schlimm wie er oft dargestellt wird, ist er allerdings auch nicht. Insgesamt bleibt festzuhalten, dass die großen Indizes in diesem Monat kompliziert zu traden sind, da es keine einheitliche saisonale Richtung gibt bzw. der Trend innerhalb des Monats schnell wechseln kann. Während im Dow Jones die bärischen Muster im saisonalen Scan für den Mai insgesamt etwas deutlicher zu Tage treten, hält der DAX Anfang Mai zunächst gut Stand, um erst Mitte bis Ende des Monats den Tauchgang anzutreten. Der Grund liegt auf der Hand: Da der EURO im Mai in seinen saisonal schwächsten Monat eintaucht, profitiert die exportorientierte deutsche Wirtschaft zunächst von einer schwächer werdenden Währung entgegen der eher bärischen Tendenz der amerikanischen Märkte. Trotz allem ist natürlich immer das gesamte Chartbild zu betrachten. Hier beobachten wir, dass alle Indizes ihren langen Auftwärtstrend verlassen haben und innerhalb einer großen Range leicht abwärts/seitwärs dümpeln. Nicht zu vergessen ist außerdem, dass wir mittlerweile in einem überfälligen 10-jährigen Bullenmarkt vorantreiben und zuletzt deutliche Abverkäufe gesehen haben. Das muss noch nicht das Ende der Welt bedeuten, es kann sich aber bereits um erste Warnschüsse handeln, dass die Konjunktur ins Stocken gerät und der Bullenzyklus erstmal wieder durchschnaufen muss. Der drohende Handelskrieg zwischen der EU (Deutschland) und den USA tut sein übriges und ist als fundamentaler Faktor ebenso wie die technischen Muster engmaschig zu beobachten.

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Allen Tradern einen guten Start in den sonnigen Wonnemonat Mai und wer diese Seite noch nicht abonniert hat, sollte es spätestens jetzt tun, um bei weiteren neuen spannenden Artikeln rund um das Thema Day- und Swingtrading sowie Neuigkeiten zur ESMA und Broker up to date zu bleiben!

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