Der 19.05.2021 wird sicherlich in die Geschichte der Krypto-Trader eingehen. Selten zuvor war die Euphorie am Krypto-Markt dermaßen hoch und selten zuvor gab es so viele unbedarfte Neueinsteiger in einem Markt. Verständlich auch all die Euphorie, denn wann zuvor in der Menschheitsgeschichte gab es jemals die Möglichkeit, mit einem 10-Euro-Investment innerhalb weniger Tage mit besseren Chancen als bei einem Lottospiel tatsächlich Millionär zu werden?

Heftiger Sell Off an den Krypto-Börsen

Charttechnisch betrachtet war den Bitcoin schon länger angeschlagen, auch Kenner von saisonalen Chartmustern hätten noch rechtzeitig die Handbremse ziehen können. Doch in einem Stadium der Euphorie schlägt man gerne solche objektiven Signale in den Wind und hört nur noch das, was man gerne hören möchte: BUY THE F**** DIP! Da die Krypto-Szene aufgrund der fulminanten Kursgewinne weltweit rasant angewachsen war, kam es zu entsprechenden Panikverkäufen und dann passierte das, was in der Regel immer in solchen Situationen passiert: Die Börsen und Broker hissen die weiße Flagge und brechen unter der Last der Anfragen und der erhöhten Volatilität zusammen. Auch fundamentale Gründe wurden aus dem Hut gezaubert. Nachdem China bereits 2019 Zahlungen mit Kryptowährungen für illegal erklärt hatte, trommelten nun die chinesischen Bankenverbände noch mal etwas lauter: Sie warnten die Bürger vor Spekulationen mit Kryptowährungen und riefen Finanzinstitute auf, Kryptos weder als Zahlungsmittel anzubieten noch zu akzeptieren, so auch der Wortlaut der chinesischen Zentralbank. Ironie des Schicksals, dass ausgerechnet diese Zentralbanken mit Feuereifer an eigenen Kryptowährungen basteln, die natürlich vollständig unter ihrer Kontrolle liegen werden. Auch Indien sprach sich zuletzt für ein Verbot von Kryptowährungen aus, was den charttechnischen Abverkauf der Coins sicherlich noch einmal befeuerte.

Easy come, easy go

So konnte man in Anbetracht der extremen Volatilität bereits die Uhr danach stellen, wann der Handel wohl an den einschlägigen Börsen eingestellt wird. Als erstes gab Coinbase den Geist auf und kurz darauf gab es „Störungen“ bei Binance. Wer in solchen Fällen unter Umständen hoch gehebelt investiert ist und nicht mehr auf seine Trades zugreifen kann, wird den Tag wahrscheinlich nie vergessen. Auch die einschlägige Webseite coinmarketcap war für längere Zeit nicht erreichbar. Dabei ist das Bild, was die Broker hier abliefern, immer dasselbe: Solange es aufwärts geht ist alles paletti, wenn die Vola aufkommt, wird der Laden schnell dicht gemacht. Darauf sollten Neueinsteiger gefasst sein.

Saisonalität im Bitcoin

Bevor wir uns der Charttechnik widmen, ein kurzer Blick auf den saisonalen Chart im Bitcoin. Auch wenn die Datenhistorie mit 10 Jahren nicht besonders lang ist, lässt sich schon eine gewisse Tendenz erkennen: Seine Peaks erreicht der Bitcoin in der Regel Anfang Januar und Anfang Juni, in den Sommermonaten geht es meist bis in den Oktober hinein steil bergab um hier eine Bodenbildung einzuleiten. Wichtig zu verstehen natürlich auch: saisonale Muster sind nur Durchschnittswerte und können in einzelnen Jahren mehr oder weniger deutlich von ihrem Muster abweichen.

Bitcoin Charttechnik

Spätestens mit Ausformung der klassischen SKS (Schulter-Kopf-Schulter-)Formation und Bruch des Aufwärtstrends hätten Krypto-Investoren hellhörig werden müssen. Bereits Ende April war zu sehen, dass die Trendfortsetzung stockt und der Markt es nicht mehr schafft, höhere Hochs auszubilden. Das tiefere Hoch am 08.05.2051 auf dem Preis von 59.700 war bereits ein Warnsignal. Mit dem Bruch des Aufwärtstrends wurde auch die 100-Tage-Linie aufgegeben. Spätestens hier hätten Krypto-Trader die Reißleine ziehen müssen.

COT-Report BTC

Werfen wir als letztes noch einen Blick auf den Commitment of Traders-Report, den es auch für den Bitcoin gibt um zu erfahren, was das „große Geld“ gerade mit dem Bitcoin macht. Hier wird deutlich, dass sich die Asset Manager bereits im Februar mit einer Netto Shortposition aus dem Bullenmarkt verabschiedet hatten nachdem sie ihre Gewinne eingetütet hatten.

Fazit

Das aktuelle Blutbad im Bitcoin ist massiv. Mit hoher Wahrscheinlichkeit wird er seine alten Höchststände so schnell nicht mehr erreichen, sondern er muss nach einer Marktbereinigung erst den Boden finden. Mit der Marke von 30.000 USD hat er heute bereits ein charttechnisch wichtiges Level erreicht, an dem er sich vorerst stabilisieren könnte. Eine nachhaltige Bodenbildung ist jedoch nicht inn Sicht und dürfte mehrere Wochen in Anspruch nehmen.

Eines der ersten Dinge, die ein ambitionierter Aktienhändler lernt, ist: Lege niemals alle Eier in einen Korb! Denn was wäre, wenn man all sein Kapital in eine vielversprechende Commerzbank-Aktie oder Monsanto gesteckt hätte? Die Gesichter wären wohl lang. Viele Daytrader begehen jedoch den gleichen Fehler, ohne es wirklich zu merken. Während sich der Aktienhändler auf der Horizontalen diversifizieren kann, indem er viele verschiedene Titel aus unterschiedlichen Sektoren kauft, um sein Risiko aufzusplitten und seine Performance etwas zu glätten, kann der Daytrader dasselbe auf der Vertikalen machen: indem er sein kalkuliertes Risiko nicht auf einen einzigen Einstiegspreis fokussiert, sondern sich stattdessen auf eine breitere Clusterzone mit seinen Orders verteilt. Dem allseits beliebten „Stop-Fishing“ können wir durch diese Methode elegant entgegenwirken.

Der Vorteil dieser Trading-Technik liegt auf der Hand: Anstatt punktgenau den richtigen Einstieg treffen und 3x den Rosenkranz beten zu müssen, ob der einmal angelegte StopLoss auch halten wird, kann man seine Orders auf eine viel größere Fläche verteilen, einen weiteren Stop wählen und jederzeit entspannt bleiben, solange man die Gesamtordergröße, die dem vorher ausgerechneten Risiko entspricht, nicht zu stark überdehnt. Bezieht man in diese Überlegungen auch noch die ATR mit ein und kennt seinen gehandelten Wert einigermaßen, dann kann ein solides Handelssystem entstehen, was uns

• seltener ausstoppt,
• schneller in die Gewinnzone bringt,
• ausgleichend auf den Gemütszustand wirkt, weil …
• … wir nicht mehr ständig „hoffen“, dass unser gelegter Stop nicht gerissen wird, sondern viel eher stattdessen, dass der Trade noch ein wenig gegen uns läuft oder gar Stops fisht, um weitere unserer Orders abzuholen. Die Perspektive an einen Trade heranzugehen verschiebt sich plötzlich komplett – und zwar psychologisch betrachtet zu unserem Vorteil.

Nachteil

Doch wo Licht ist, wird in der Regel auch Schatten geworfen und so hat die Methode des Risiko-Stretchings über eine breitere Clusterzone natürlich auch einen kleinen Nachteil: Die Gewinne und Verluste werden weniger „kalkulierbar“, indem wir jedes Mal leicht abweichende Ergebnisse erreichen. Während das eine Mal unser Trade vielleicht nur eine Order abholt und dann in die Gewinnzone läuft, holt er ein anderes Mal unser volles Risiko ab und läuft in den Stop. Daher ist es mit dem Legen eines einfachen Grids auch noch nicht getan, vielmehr müssen wir uns im Nachhinein auch Gedanken um die Gewinnverwaltung machen und die Trades so lange wie möglich laufen lassen. Das Grid alleine ist folglich noch nicht die ultimative Lösung aller Trading-Probleme. Eine solide und vernünftige Trading-Strategie mit guten Einstiegsparametern sollte zusätzlich schon vorhanden zu sein, um die Wahrscheinlichkeiten auf unsere Seite zu ziehen. Trader, die gerne mit fixem CRV traden und das auch noch erfolgreich, weil sie ihr System bereits gut kennen, könnten sich mit dieser „flexibleren“ Methode eher unwohl fühlen.

Ansätze eines einfachen Grid-Systems

Um mit unserem Grid-System erfolgreich zu handeln, können wir folgendermaßen vorgehen:

• Sobald unsere Clusterzone erreicht wird, legen wir einfach manuell linear unsere Orders in den Markt, bis unser Risikopotenzial aufgebraucht ist. Haben wir beispielsweise eine Clusterzone von 100 Punkten für unseren Trade ausgemacht, in der wir gerne Long gehen möchten und haben 10 Kontrakte zur Verfügung, ohne das unser Risiko in Bezug auf unsere Kontogröße überstrapaziert wird, dann legen wir alle 10 Punkte 1 Order in den sinkenden Markt nach, bis das Ende der Clusterzone und der Stop erreicht wurde. Die Trading-Idee sollte natürlich sein, dass der Markt innerhalb dieser Clusterzone anfängt zu drehen, aus welchen Gründen auch immer.
• Anstelle der gleichbleibenden, linearen Kontraktgröße können wir ein sogenanntes leichtes Martingale-System nutzen und legen alle 10 Punkte nicht nur einen Kontrakt, sondern einen mehr als zuvor: Die Aufteilung der Orders in unserem Grid-System sieht dann folgendermaßen aus: 1, 2, 3, 4. Auch in diesem Fall haben wir nicht mehr als unsere 10 Kontrakte verwendet, weswegen das Martignale-System häufig in einen schlechten Ruf gebracht wird. Der Fehler liegt hier allerdings nicht im System, sondern mal wieder im Anwender vor dem Rechner, der das Martingale-System völlig überstrapaziert und sämtliche Risikoparameter ignoriert, indem er einfach immer weiter die Kontraktgröße erhöht. Durch das leichte Martingale-System innerhalb unserer Cluster- und Risikozone traden wir immer näher an unserem Break-Even und haben dadurch die Möglichkeit, in einem Rücksetzer des Marktes den StopLoss schneller nachzuziehen und in den Gewinn zu kommen. Im Endergebnis sehen wir eine drastische Steigerung der Trefferquote und damit natürlich auch eine größere Zufriedenheit des Traders.

Umsetzung des Grid-Systems

Das Grid-System kann mithilfe des StereoTraders vollautomatisch umgesetzt und verwaltet werden. Doch auch mit allen anderen primitiveren Plattformen kann natürlich manuell sein Grid in den Markt legen, sei es manuell oder per Limit Order, allerdings natürlich ohne die schöne Limit-Pullback-Funktion.

Video-Tutorial: Risiko-Stretching mit Grid-Orders

Live-Trading mit Grid-Orders und Risiko-Stretching