{"id":958,"date":"2019-10-15T09:31:12","date_gmt":"2019-10-15T08:31:12","guid":{"rendered":"https:\/\/devisen-handeln.org\/forex-news\/?p=958"},"modified":"2019-10-15T09:31:14","modified_gmt":"2019-10-15T08:31:14","slug":"the-hedge-is-my-edge-dax-trading-mal-anders","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/devisen-handeln.org\/forex-news\/trading-tutorial\/the-hedge-is-my-edge-dax-trading-mal-anders","title":{"rendered":"The hedge is my edge: DAX-Trading mal anders"},"content":{"rendered":"\n

Bereits im August dieses Jahres kam der Forex- und CFD-Broker Admiralmarkets<\/a> mit einer Produktinnovation um die Ecke: die neuen Future CFDs<\/strong>. Diese werden hier nicht etwa, wie bei CFD-Brokern \u00fcblich, auf den Kassa-DAX gepreist, sondern auf den entsprechenden Future, in diesem Fall den FDAX. Damit k\u00f6nnen Kunden von Admiral Markets<\/a> ihren Handel im CFD ab jetzt noch besser mit dem echten Future abgleichen und trotzdem minimale Positionsgr\u00f6\u00dfen f\u00fcr kleine Konten nutzen. Nehmen wir die kleine Produktionnvoation doch mal zum Anlass, den Kassa-DAX<\/strong> gegen den neuen Future CFD<\/strong> zu handeln und schauen uns an, was dabei herauskommt.<\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n

Hedging<\/strong> hei\u00dft das Zauberwort, wenn man in einem Wert gleichzeitig Long als auch Short investiert ist, wie in diesem Fall DAX Kassa<\/strong> gegen DAX Future<\/strong>. Beide Werte bewegen sich analog zueinander, auch wenn sie unterschiedliche Punktest\u00e4nde haben. Der Laie in diesem System mag nun sagen: „Was soll schon dabei herauskommen? Wenn sich beide Positionen gegeneinander aufheben, kann man mit dieser Technik doch keine Gewinne machen!?“<\/em> Doch das Ergebnis unseres kleinen Livetrading-Projektes auf YouTube zeigt etwas anderes.<\/p>\n\n\n\n

Auch Hedgefonds nutzen solche Techniken<\/h2>\n\n\n\n

Bei vielen Hedge-Fonds<\/strong>, wie der Name schon sagt, ist der Vorgang gang und g\u00e4be, w\u00e4hrend Hedging in der Retail-Szene bislang nicht oder kaum geschult wird. Zumeist wird Hedging bei gro\u00dfen Aktien-Depots jedoch in einer anderen Absicht angewendet, n\u00e4mlich indem man sein Dividendenportfolio einfach durch Hedges vor Kursverlusten absichert, um trotzdem weiterhin m\u00f6glichst risikolos Dividende zu kassieren. Was im gro\u00dfen Stil geht, geht auch im Kleinen, allerdings mit etwas ver\u00e4nderten Parametern. Denn anstatt mit einer riesigen Position eine andere riesige Position absichern zu m\u00fcssen, k\u00f6nnen Retail-Trader im Kleinen aufgebaute Positionen geschickt miteinander verrechnen. Dabei sind die M\u00f6glichkeiten, mit einer solchen Systematik profitabel (oder unprofitabel) zu agieren, mindestens genauso vielf\u00e4ltig, wie bei den anderen zumeist in Deutschland gelehrten Trading-Stilen, also in erster Linie der Technischen Analyse<\/a>, der Markttechnik, der Volumenanalyse und der fundamentalen wie saisonalen Analyse<\/a>.<\/p>\n\n\n\n

\"Der
Der Start in einen Range-Hedge erfolgt jeweils mit einem Long und einem Short. Im Laufe der Zeit versuchen wir dann durch geschicktes Kompensieren, unseren Break Even zu unseren Gunsten zu verschieben, indem wir an den \u00fcberkauften Stellen verkaufen und an den \u00fcberverkauften Stellen kaufen. Startet der Markt in einen gr\u00f6\u00dferen Trend, muss man solange aufh\u00f6ren auf der „falschen Seite“ dagegenzuhalten, bis sich wieder ein Boden\/Top abzeichnet.<\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n

Hedging: der einzige gro\u00dfe Unterschied<\/h2>\n\n\n\n

Dabei gibt es einen gravierenden Unterschied<\/strong> zwischen der Technik des Hedgens auf der einen Seite und den anderen zumeist gelehrten Trading-Stilen auf der anderen, die meist mit einem StopLoss zur Risikobegrenzung<\/strong> arbeiten: die Kursprognose<\/strong>. W\u00e4hrend alle anderen Tradingsystematiken von der Technischen Analyse \u00fcber den recht neuen Hype des Volumentradings<\/strong> bis hin zur fundamentalen und und saisonalen Analyse von Anfang an darauf fokussiert sind, die k\u00fcnftige Kursentwicklung m\u00f6glichst mit einer hohen Wahrscheinlichkeit zu prognostizieren<\/strong>, ist dieser Aspekt im Hedging<\/strong> schlichtweg v\u00f6llig egal. Eine verbl\u00fcffende Erkenntnis ist also, dass man augenscheinlich auch ohne die geringste Kursprognose systematisch und dauerhaft an den M\u00e4rkten Geld verdienen kann.<\/p>\n\n\n\n

\"Das
Das Konzept f\u00fcr einen Range-Hedge ist recht einfach. Der Start erfolgt mit jeweils einer Long- und einer Short-Position. Im Laufe der Zeit werden die Positionen auf der Ober- und Unterseite aufgebaut und zeitweise miteinander verrechnet, um den Break Even best\u00e4ndig zu unseren Gunsten zu verschieben. Sobald beide Seiten die Gewinnzone erreicht haben, kommt der Stop zum Einsatz und der Markt ist „Schachmatt“ gesetzt.<\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n

Nicht wohin, sondern wie!<\/h3>\n\n\n\n

Anstatt sich also vor Aufgabe eines Trades also den Kopf zu zerbrechen wohin<\/strong> der Kurs wohl gehen mag, geht man einfach in beide Richtungen in den Markt und schaut im Nachhinein, wie sich der Preis entwickelt, um sich dann an die aktuellen Gegebenheiten und an die Marktstruktur anzupassen. Mit geschicktem Ein- und Ausscaling k\u00f6nnen wir so unsere Verlustpositionen mit den Gewinnerpositionen kompensieren (verrechnen) und an Ende die besten Kandidaten das Rennen machen lassen. H\u00f6rt sich erstmal traumhaft einfach an, doch auch bei dieser Technik gibt es nat\u00fcrlich Risiken, derer man sich bewusst sein sollte.<\/p>\n\n\n\n

Profitables Trading ist nicht leicht …<\/h2>\n\n\n\n

… es sei denn, man kann es. Und dabei ist es egal, f\u00fcr welchen Trading-Stil man sich letztendlich entscheidet, man muss sich nur wohl damit f\u00fchlen und vor allem auf jede Reaktion des Marktes eine passende und gut durchdachte Antwort haben. Wie jede andere Art des Tradings muss man auch diese Techniken lange \u00fcben und kann nicht erwarten, von heute auf morgen damit profitabel zu sein. Bevor wir einen Hedge starten, muss die Frage lauten: Was mache ich, wenn …?<\/strong><\/em> Nicht wenige Tradinganf\u00e4nger beginnen mit dem vermeintlich leichten Hedging und h\u00e4ngen pl\u00f6tzlich in riesigen Positionen fest, aus denen sie nicht mehr herrauskommen. Schnell ist die gesamte Technik verteufelt, dabei sitzt das Problem mal wieder vor dem Rechner. Der Trader hatte sich schlichtweg vor dem Einstieg keinerlei Gedanken gemacht, was er in welcher Situation mit seinen Positionen macht und folglich keine passende Antwort auf den Markt. Die einzige Motivation f\u00fcr den angehenden Hedger war es, Verluste zu vermeiden,<\/em><\/strong> doch auch diese sind beim Hedging unvermeidlich. Das Sch\u00f6ne an der Technik ist aber, dass wir sie geschickt \u00fcberkompensieren k\u00f6nnen – wenn wir es richtig anstellen. Auch beim Hedging gibt es so viele Systematiken wie das Universium Sterne hat. Daher sollten wir zun\u00e4chst versuchen, uns eine Systematik mit der wir uns wohlf\u00fchlen anzueignen und diese perfektionieren. <\/p>\n\n\n\n

The hedge is your edge<\/h2>\n\n\n\n

Eine Variante ist es hierbei, der Marktstruktur in einem bestimmten Wert (wie dem DAX) zu folgen und durch geschicktes Scaling an den Retracement-Marken seinen Break Even auf jeder Seite zu seinen Gunsten zu verschieben. Das kann man solange machen, bis man sowohl auf der Long- als auch der Short-Seite so geschickt positioniert ist, sodass der Markt sich nicht mehr bewegen kann und „Schachmatt“<\/strong> gesetzt wurde. Dann sind wir in der komfortablen Situation, dass sich der Markt in beide Richtungen entwicklen kann und wir nur noch entspannt zusehen, wie er sich entscheidet. Dies ist nur eine Variante von vielen profitablen Hedging-Ans\u00e4tzen.<\/p>\n\n\n\n

Trendmarkt vs. Seitw\u00e4rtsmarkt<\/h2>\n\n\n\n

Dabei gibt es auch im Hedging profitable Ans\u00e4tze f\u00fcr Seitw\u00e4rts- als auch f\u00fcr starke Trendm\u00e4rkte<\/strong>. Das Wichtigste dabei ist: Man sollte nicht eine Seitw\u00e4rts-Strategie auf einen Trendmarkt anwenden und umgekehrt. Hierf\u00fcr gibt es wichtige Unterscheidungsmerkmale. Eine gewisse Marktkenntnis, die das Wissen voraussetzt, wie sich ein bestimmter Markt in etwa bewegt, ist daher unabdingbar f\u00fcr das profitable Trading<\/strong> mit dieser Sytematik. Klassische Range-M\u00e4rkte finden wir zum Beispiel zu einem Gro\u00dfteil der Zeit unseren bekannten Aktien-Indizes, w\u00e4hrend Forex-Yen-Paare und gewisse Einzelaktien h\u00e4ufig starke Trends ausbilden.<\/p>\n\n\n\n

Hedging mit Tendenz<\/h3>\n\n\n\n

Den Strategie-Ansatz Hedging mit Tendenz<\/strong> kann man verwenden, wenn man nur eine ungef\u00e4hre Ahnung davon hat, wohin sich der Kurs bewegen k\u00f6nnte. Hat man mit seiner Vermutung recht, ist man sofort in einem risikolosen Trade. Liegt man falsch, kann man Ma\u00dfnahmen ergreifen, um wenigstes Break Even wieder rauszukommen.<\/p>\n\n\n\n

Hedging in den Trend<\/h3>\n\n\n\n

Beim Strategie-Ansatz Hedging in den Trend<\/strong> brauchen wir lediglich die Erwartung eines starken Trendes. Vorzugsweise also starke Aktien oder W\u00e4hrungspaare mit starker Gegenkorrelation, wie den GBPJPY. Geht der Markt tats\u00e4chlich in einen st\u00e4rkeren Trend \u00fcber, sind wir schnell im Gewinn und k\u00f6nnen diesen weiter ausbauen. Entwickelt sich stattdessen gegen unsere Erwartung ein Seitw\u00e4rtsmarkt, k\u00f6nnen wir Ma\u00dfnahmen ergreifen, um den Trade wieder zu neutralisieren. Beide Ans\u00e4tze sollte man auf den gro\u00dfen Zeiteinheiten anwenden, da die gro\u00dfen Trends erst auf Stunden- oder Tagesbasis ihren Schwung entfalten und dauerhafter sind.<\/p>\n\n\n\n

Und warum nicht einfach den Stop?<\/h2>\n\n\n\n

Nat\u00fcrlich kann man auch einfach einen Stop verwenden. Doch ein Stop erzeugt im negativen Szenario immer zwangsl\u00e4ufig einen Verlust, ohne gleichzeitig in einem Gewinn zu sein. Die Ungewissheit durch einem Neueinstieg und damit die 50%ige Chance erneut verkehrt zu liegen, geht mit der Verwendung des Stops einher. Extrem profitable und erfahrene Trader sind mit einem Stop besser bedient, unsichere Trader mit einem Hedge. Die Trefferquote entscheidet.<\/p>\n\n\n\n

Vorteile von Hedging<\/h2>\n\n\n\n

Der entscheidende Vorteil von Hedging-Strategien liegt auf der Hand: Da es keinen StopLoss gibt, gibt es auch kein l\u00e4stiges Stop-Fishing von Seiten des Brokers oder anderer Marktteilnehmer. Damit eingeschlossen sind die Zeiten vorbei, in denen man wie das Kaninchen vor der Schlange vor dem Twitter-Account von Donald Trump sitzen und den Rosenkranz beten muss, dass der n\u00e4chste Tweet uns nicht den Stop oder gleich das gesamte Konto um die Ohren fliegen l\u00e4sst. \u00dcbernacht-Positionen oder Trades \u00fcber das Wochenende zu halten wird mit dieser Technik problemlos m\u00f6glich. Mit einem Hedge ist es schlichtweg egal, wohin sich der Markt bewegt – zumindest solange wir keinen nennenswerten \u00dcberhang auf einer der beiden Seiten haben. <\/p>\n\n\n\n

Nachteile von Hedging<\/h2>\n\n\n\n

Das alles h\u00f6rt sich ja fast zu sch\u00f6n an um wahr zu sein, doch wo Licht ist, ist auch Schatten. Vor allem Anf\u00e4nger tun sich oftmals schwer und vergaloppieren sich in viel zu gro\u00dfe Hedges, aus denen sie nicht mehr herauskommen. Aus falscher Gier werden einfach die Gewinne der einen Seite realisiert, w\u00e4hrend die Verluste der anderen Seite ignoriert werden. Zumindest solange, bis der Schmerz zu gro\u00df wird. Doch dann ist es bereits zu sp\u00e4t! So funktioniert es nicht, die Gewinne und Verluste m\u00fcssen strategisch klug miteinander kompensiert werden. Des Weiteren ist f\u00fcr solche Strategien ein gr\u00f6\u00dferes Konto empfehlenswert, da wir bisweilen auch mal etwas Margin brauchen f\u00fcr den Aufbau von Kontrakten und gr\u00f6\u00dferen Positionen, damit das Ganze \u00fcberhaupt Sinn macht. Im direkten Vergleich mit einem unidirektionalen Ansatz, wenn dieser eine sehr hohe Trefferquote hat, schneidet der Hedging-Ansatz nat\u00fcrlich etwas schlechter ab, da jeder Trade garantiert neben einem Gewinn auch einen Verlust verursacht. Die Frage, die sich also der Trader stellen muss ist die, ob er \u00fcber die Prognosef\u00e4higkeit von Elitetradern verf\u00fcgt und dauerhaft auf Trefferquoten von \u00fcber 50% kommt, oder ob er mithilfe eines entspannten Systems etwas Performance abgibt aber daf\u00fcr ein weniger volatiles, entspanntes und recht stabiles Kontowachstum erreicht.<\/p>\n\n\n\n

Noch nicht genug davon?<\/h2>\n\n\n\n

Wer sich f\u00fcr innovative und unkonventionelle Trading-Systematiken, strategisches Trading mit dem StereoTrader und Strategien jenseits des Mainstreams<\/strong> interessiert, mit und ohne Hedging, der kann sich ab jetzt bereits f\u00fcr den Newsletter auf der Seite profitables-trading.de<\/a> anmelden, um beim Launch des umfangreichen Strategiepakets sowie der Basis-Schulung und der dazugeh\u00f6rigen Trading-Community gleich informiert zu werden. <\/p>\n\n\n\n

Die Charts, Produkte und Kursdaten innherhalb dieses Trading-Projektes wurden zur Verf\u00fcgung gestellt von <\/em>AdmiralMarkets<\/em><\/a>.<\/em><\/p>\n\n\n\n

Video-Tutorial: DAX Kassa vs. DAX Future CFD | Teil 1<\/h2>\n\n\n\n
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