{"id":664,"date":"2019-03-15T10:33:28","date_gmt":"2019-03-15T10:33:28","guid":{"rendered":"https:\/\/devisen-handeln.org\/forex-news\/?p=664"},"modified":"2019-05-06T18:49:57","modified_gmt":"2019-05-06T17:49:57","slug":"die-micro-e-mini-futures-kommen","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/devisen-handeln.org\/forex-news\/news\/die-micro-e-mini-futures-kommen","title":{"rendered":"Die Micro E-mini Futures kommen!"},"content":{"rendered":"\n

Wem die etablierten Futures-Kontrakte bislang zu gro\u00df sind, f\u00fcr den hat sich die CME ein sch\u00f6nes Ostergeschenk ausgedacht: Mit den Micro E-mini Futures<\/strong> wird man ab Mai 2019 n\u00e4mlich die beliebten gro\u00dfen Indizes Dow Jones, Nasdaq, S&P 500 sowie den Russel 2000 in Bruchst\u00fccken handeln k\u00f6nnen und hat somit v\u00f6llig neue M\u00f6glichkeiten in Bezug auf sein Risiko- und Positionsmanagement.<\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n

Diese Pressemeldung kam \u00fcberraschend am vergangenen Montag, den 11.03.2019 von der CME: Auf die wichtigsten gro\u00dfen amerikanischen Indizes wird es bereits ab Mai 2019 Micro-Futures<\/strong> geben, die 1\/10 des gro\u00dfen Kontraktes abbilden werden. Was die Eurex<\/strong> im Bereich des Mini FDAX (FDXM)<\/strong> schon vor l\u00e4ngerer Zeit eingef\u00fchrt hat, erschien nun wohl auch der CME eine gute Idee. Nach dem langen Bullenmarkt seit 1997 wurden die traditionellen Futures-Kontrakte einfach f\u00fcr viele Trader immer weniger erschwinglich.<\/p>\n\n\n\n

Die vorl\u00e4ufigen Kontraktspezifikationen
<\/h2>\n\n\n\n

Zwar ist die ganze Geschichte noch nicht vollst\u00e4ndig ausgeheckt sondern in Arbeit, aber auf ihrer Seite hat die CME bereits vorl\u00e4ufige Kontraktspezifikationen<\/strong> ver\u00f6ffentlicht, an denen sich der interessierte Trader bereits orientieren kann. Zusammenfassend l\u00e4sst sich sagen, dass es sich bei den neuen Micro-Kontrakten schlichtweg um ein kleineres \u00c4quivalent der gro\u00dfen Indizes Dow Jones, Nasdaq, S&P 500 sowie Russel 2000 handelt, das jeweils nur 1\/10 des gro\u00dfen Kontraktes abbildet. Ein Punkt im S&P 500 entspricht damit nicht mehr $50, sondern nur noch $5 ($1,25\/Tick) wodurch das Risikomanagement f\u00fcr kleinere Konten viel besser skalierbar wird. Aber auch Trader mit gr\u00f6\u00dferen Konten haben nat\u00fcrlich die M\u00f6glichkeit statt der gro\u00dfen Kontrakte die kleinen zu kaufen und so ihre Trades viel feiner skalieren zu k\u00f6nnen. Bei den Handelszeiten und Verfallstagen (Hexensabbat)<\/a> gibt es keine Unterschiede zum gro\u00dfen Counterpart. <\/p>\n\n\n\n

\"Die<\/a>
Die neuen Micro E-Min<\/strong>i Kontrakte zeichnen sich haupts\u00e4chlich durch eine viel geringere Wertigkeit pro Punkt aus und machen so den Handel mit echten Futures auch f\u00fcr kleinere Konten attraktiv. So hat ein Tick im S&P 500 im neuen Kontrakt nur noch eine Wertigkeit von $1,25 anstellt von $12,50 und kann auch mit kleineren Konten gehandelt werden, ohne das Risiko stark \u00fcberdehnen zu m\u00fcssen. Quelle: https:\/\/www.cmegroup.com\/cme-group-futures-exchange\/micro-futures.html<\/a><\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n

Vorteile der neuen Micro E-Minis<\/h2>\n\n\n\n

Da die endg\u00fcltigen Kontraktspezifikationen<\/strong> noch nicht vollst\u00e4ndig ausgearbeitet sind, muss man mit Spekulationen zur\u00fcckhaltend sein. Die Vorteile der neuen Micro-Futures liegen jedoch auf der Hand:<\/p>\n\n\n\n

  • Besseres Risiko-Management f\u00fcr kleinere und gr\u00f6\u00dfere Konten durch Aufst\u00fcckelung der Positionsgr\u00f6\u00dfe, wodurch man sich viel leichter in Positionen rein- und rausskalieren kann.<\/li>
  • (Wahrscheinlich) niedrigere Overnight-Margin f\u00fcr l\u00e4ngere Swing-Trades.<\/li>
  • (Wahrscheinlich) niedrigere Daytrading-Margin pro Kontrakt.<\/li><\/ul>\n\n\n\n

    Nachteile<\/h2>\n\n\n\n

    Beim Angebot der neuen Micro-Futures wird es nat\u00fcrlich prim\u00e4r auf die vom Broker verlangten Kommissionen pro RT<\/strong> ankommen. Trader mit kleinen Konten haben nat\u00fcrlich keinen gro\u00dfen Vorteil, wenn sie f\u00fcr 1 RT\/Kontrakt $5 Kommissionen berappen m\u00fcssen. Der Trading-Ansatz sollte in diesen F\u00e4llen dann l\u00e4ngerer Natur sein, oder die Kommissionen sollten entsprechend von Seiten der Broker nach unten reguliert werden. Da weder zu Kommissionen noch zur Margin derzeit Informationen vorhanden sind, wird man sich von seinem Broker \u00fcberraschen lassen m\u00fcssen. Des Weiteren ist abzuwarten, wie es mit der Liquidit\u00e4t<\/strong> in den neuen Kontrakten aussieht. Da die CME jedoch ein weitaus gr\u00f6\u00dferes Publikum anspricht als beispielsweise die Eurex, ist zu erwarten, dass es hier schnell weitaus besser aussieht als beispielsweise im FDXM.<\/p>\n\n\n\n

    Breaking News: Die Micro Futures kommen!<\/h2>\n\n\n\n
    \n