{"id":1654,"date":"2023-02-28T10:31:41","date_gmt":"2023-02-28T09:31:41","guid":{"rendered":"https:\/\/devisen-handeln.org\/forex-news\/?p=1654"},"modified":"2023-02-28T10:31:42","modified_gmt":"2023-02-28T09:31:42","slug":"profitables-trading-mit-saisonalitaeten","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/devisen-handeln.org\/forex-news\/seasonal-trading\/profitables-trading-mit-saisonalitaeten","title":{"rendered":"Profitables Trading mit Saisonalit\u00e4ten"},"content":{"rendered":"\n

Tradingstrategien und Investment-Ans\u00e4tze gibt es in etwa so viele wie Sandk\u00f6rner in der Sahara. Wer mit dem B\u00f6rsenhandel beginnt, wird sich fr\u00fcher oder sp\u00e4ter fragen, wie er es schafft, einen statistischen Vorteil im Markt zu erreichen, der ihm die Entscheidung erleichtert, Long oder Short zu gehen. Wenig sp\u00e4ter stolpert der angehende Trader dann meist \u00fcber den Handel mit Saisonalit\u00e4ten<\/strong>. Was ist das eigentlich und wie kann man profitables Trading mit Saisonalit\u00e4ten<\/a> realisieren?<\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n

Aktien, Rohstoffe und W\u00e4hrungen unterliegen gewissen saisonalen Zyklen. Mithilfe von immer wiederkehrenden saisonalen Mustern kann man sich mittels Software starke Verlaufsprognosen f\u00fcr die k\u00fcnftige Kursentwicklung erstellen (lassen).<\/p>\n\n\n\n

Saisonalit\u00e4ten sind wiederkehrende Zyklen<\/h2>\n\n\n\n

Profitables Trading mit Saisonalit\u00e4ten: In der Analyse des saisonalen Kursverlaufs geht es um Wahrscheinlichkeiten<\/strong>, die sich aus der H\u00e4ufigkeit historischer Kursbewegungen ergeben. Ebenso wie das Wetter beispielsweise in Mitteleuropa deutlichen Schwankungen unterliegt, sodass es im Dezember tendenziell (statistisch betrachtet) k\u00e4lter ist als im Juli, so gibt es auch in Rohstoffen, Aktien und W\u00e4hrungen gewisse Phasen saisonaler St\u00e4rke<\/strong> und saisonaler Schw\u00e4che<\/strong>. Bei der Analyse saisonaler Zyklen handelt es sich immer um einen Durchschnittswert. Wer den Einstieg in den Handel mit Saisonalit\u00e4ten<\/a> sucht, sollte sich auf die (meist \u00fcberschaubaren) Wochen eines Wertes konzentrieren, in denen ein starker Auf- oder Abw\u00e4rtstrend<\/strong> zu erwarten ist. In Seitw\u00e4rtsphasen erreicht man mihilfe von Saisonalit\u00e4ten meist keinen statistischen Vorteil. Die h\u00f6chste Aussagekraft hat die Saisonalit\u00e4t in einem Wert, der \u00fcber viele Jahre eine weitgehend homogene Branchenzusammensetzung hatte. So k\u00f6nnen wir von einem saisonalen Chart der BASF andere saisonale Zyklen erwarten als beispielsweise in einem Agrar-Rohstoff oder einem Edelmetall. Auch sollte man sich beim Analysieren von Saisonalit\u00e4ten in Aktien<\/strong> fragen, ob das Unternehmen schon immer im entsprechenden Gesch\u00e4ftsfeld t\u00e4tig war und nicht pl\u00f6tzlich irgendwann das Branchenumfeld gewechselt hat, was leicht zu Verzerrungen oder Verschiebungen der Zyklen f\u00fchren kann. \u00dcbernahmen oder Verschmelzungen mit anderen Unternehmen k\u00f6nnen den saisonalen Chart verf\u00e4lschen, sodass die bisherigen saisonalen Muster ung\u00fcltig werden und sich ggf. im Laufe der Zeit komplett verschieben. <\/p>\n\n\n\n

\u00dcberlagerung mehrerer Zyklen<\/h2>\n\n\n\n

Bei der Analyse saisonaler Zyklen<\/strong> sollte man beachten, dass sich kurz, – mittel und langfristige Zyklen \u00fcberlagern und m\u00f6glichst dasselbe Muster im selben Zeitraum aufweisen. Eine besonders starke Saisonalit\u00e4t<\/strong> erkennt man folglich daran, wenn sie allen untersuchten Zeitr\u00e4umen in etwa die gleiche St\u00e4rke oder Schw\u00e4che aufweist. Woran k\u00f6nnte dieses wiederkehrende Kursverhalten liegen? Eigentlich muss sich der Trader gar nicht wirklich nach dem Grund der saisonalen Anomalie fragen, denn sie spiegelt sich schlichtweg im Kursverlauf des Wertes wider. Aber m\u00f6glich sind unter anderem in Rohstoffen bestimmte Erntezeiten, Zeiten der Einlagerung von Rohstoffen, bestimmte Boomphasen und bestimmte Flaute-Phasen, in denen eine Branche manchmal weitgehend aus den Reserven leben muss. Auch steuerliche Gr\u00fcnde spielen nicht selten eine Rolle im saisonalen Verlauf bestimmter Assets, vor allem wenn es um starke Zyklen in W\u00e4hrungen (Forex-Paaren) geht. Hier werden h\u00e4ufig zu bestimmten Steuerstichdaten gro\u00dfe Summen an Geld in verschiedenen L\u00e4ndern hin- und her geschoben. <\/p>\n\n\n\n

\"Nehmen<\/a>
Nehmen wir als Beispiel die Aktie von Best Buy Inc. Diese liefert in allen untersuchten Zeitr\u00e4umen ein stabiles bullisches Muster vom 03. Februar bis zum 15. Februar eines Jahres. Die Gr\u00fcnde daf\u00fcr k\u00f6nnen vielf\u00e4ltig sein, am Ende spiegeln sie sich jedoch im immer wiederkehrenden Kursverlauf wider. (Quelle: Seasonax<\/a>)<\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n

Darauf sollte man achten beim Trading mit Saisonalit\u00e4ten<\/h2>\n\n\n\n

Um sich den Handel mit solchen Zyklen zu erleichtern, sollte man sich auf Werte konzentrieren, die besonders starke zyklische Kursverl\u00e4ufe<\/strong> aufweisen. So hat beispielsweise der Einzelh\u00e4ndler regelm\u00e4\u00dfig zur Weihnachtszeit den h\u00f6chsten Umsatz. Vorsichtig sollte man sein, wenn ein Unternehmen in letzter Zeit mit einer wichtigen Innovation<\/strong> um die Ecke kam. Dies kann radikale Ver\u00e4nderungen der Marktstruktur nach sich ziehen. Auch sollte man immer mehrere Perioden eines Chartes analysieren. W\u00e4hrend der Zeitraum von f\u00fcnf Jahren zu kurz sein kann, um zuverl\u00e4ssige saisonale Zyklen aufzuzeigen, ist ein Zyklus von 100 Jahren unter Umst\u00e4nden zu lang, da sich in der Zwischenzeit sehr viel getan hat in der Welt und heute mitunter v\u00f6llig andere Rahmenbedingungen herrschen als damals. Auf den ersten Blick scheint es, als w\u00e4re der saisonale Tradingansatz nur f\u00fcr l\u00e4ngere Swing-Trades geeignet. Allerdings kann sich auch der kurzfristige Daytrader die entsprechenden Zeitr\u00e4ume mit starken saisonalen Zyklen zu Nutze machen, indem er intraday haupts\u00e4chlich in Richtung der Saisonalit\u00e4t<\/a> handelt. Mit der Software Seasonax<\/a>, die man aus dem Browser bedient, lassen sich unterschiedliche Zeitr\u00e4ume analysieren. Sehr gut lassen sich einzelne Unternehmen handeln, wenn sie dem allgemeinen Wirtschaftszyklus unterworfen sind. So kann man von einem Unternehmen, das sich mit der Pflanzenaufzucht besch\u00e4ftigt, eine besondere saisonale St\u00e4rke zwischen M\u00e4rz und Mai<\/strong> erwarten, wenn diese Branche Hochkonjunktur hat.<\/p>\n\n\n\n

\"So<\/a>
So \u00fcberzeugt zum Beispiel die KWS SAAT SE in allen untersuchten Zyklen mit einem recht stabilen bullischen Kurspattern zwischen Mitte M\u00e4rz und Mitte Juni. (Quelle: Seasonax<\/a>)<\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n

Goldpreis 2023<\/h2>\n\n\n\n

Wie schaut eine Analyse anhand des Goldpreises aus? In diesem Edelmetall sehen wir eine starke Saisonalit\u00e4t zum Auftakt des Jahres in allen untersuchten Zeitr\u00e4umen. Auch im Jahr 2023 ist der Goldpreis sehr bullisch gestartet, um im Februar in eine Korrektur \u00fcberzugehen, wie wir es von der saisonalen Analyse erwarten konnten.<\/p>\n\n\n\n

\"Die<\/a>
Die saisonale Analyse im Gold zeigt im Grunde zwei deutliche bullische Phasen. Die eine startet etwa Mitte Dezember bis in den Februar hinein, woraufhin eine l\u00e4ngere Konsolidierung folgt. Die zweite bullische Welle ist erst wieder Mitte Juli zu erwarten. (Quelle: Seasonax)<\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n
\"Auch<\/a>
Auch in diesem Jahr folgte der Goldpreis ziemlich gut seiner \u00fcblichen Saisonalit\u00e4t. Als Trader muss man jedoch beachten, dass sich f\u00fcr Goldh\u00e4ndler eine fundamtale Sache ge\u00e4ndert hat und die Fed erstmals seit vielen Jahren zu einer Anhebung des Leitzinses \u00fcbergegangen ist, was die \u00fcblichen Muster verzerren k\u00f6nnte. In solchen Hochzinsphasen k\u00f6nnte Gold st\u00e4rker unter Druck geraten, da es keine Rendite abwirft und damit st\u00e4rkere Konkurrenz von Anleihen und Dividendenaktien erf\u00e4hrt. Um Gold profitabel zu handeln, sollte man auch immer den US-Dollar im Blick haben.<\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n

Diese Tipps sollte man beherzigen um Saisonalit\u00e4ten profitabel zu traden <\/h2>\n\n\n\n

Wie bei jedem anderen Tradingansatz gilt auch beim Handel von Saisonalit\u00e4ten<\/a> der Wahlspruch: Vergangene Kursbewegungen m\u00fcssen nicht zwingend k\u00fcnftig genauso stattfinden!<\/em><\/strong> Der reale Chart kann also unter Umst\u00e4nden im aktuellen Jahr v\u00f6llig vom saisonalen Verlauf abweichen, sogar in die entgegengesetze Richtung gehen. Dies kommt daher, dass der Kurs eines Assets von weitaus mehr Faktoren beeinflusst wird als von seiner Saisonalit\u00e4t, beispielsweise von der aktuellen H\u00f6he des Leitzinses oder anderen exogenen Faktoren, die sich h\u00e4ufig \u00e4ndern und nicht beeinflussbar sind, wie zum Beispiel das Wetter, Naturkatastrophen und Kriege. Um den Handel mit Saisonalit\u00e4ten<\/a> zu optimieren, sollte man daher stets<\/p>\n\n\n\n